Evolución del mercado: Minerales y cementos (CN 25) — 2015–2025

Introducción

La partida arancelaria CN 25 agrupa un amplio abanico de materias primas minerales —sal, azufre, tierras, piedras, yesos, cales y cementos— que constituyen la base de sectores esenciales como la construcción, la industria química y la agricultura. A lo largo del período 2015–2025, el comercio exterior de la Unión Europea en esta partida ha experimentado cambios profundos: el valor de las importaciones creció un 44,5 %, pasando de 4.169 millones de euros a 6.023 millones, mientras que las exportaciones se estancaron en torno a los 4.100 millones de euros. El resultado ha sido una transformación radical del saldo comercial, que se deterioró de un déficit modesto de –86 millones de euros en 2015 a un déficit de –1.884 millones en 2025. Este informe analiza las dinámicas subyacentes de este cambio, centrándose en tres ejes: la reestructuración del balance comercial, la evolución divergente de precios y volúmenes por segmento de producto, y la creciente concentración geográfica de los intercambios.

1. Del equilibrio al déficit estructural: la reconfiguración del comercio exterior de la UE

1.1. Un déficit comercial que se ha multiplicado por 22

El dato más llamativo del período es el deterioro drástico del saldo comercial de la UE en CN 25. En 2015, las exportaciones (4.083 M€) y las importaciones (4.169 M€) estaban prácticamente equilibradas, con un déficit de apenas –86 millones de euros. En 2025, ese déficit alcanzó los –1.884 millones, un empeoramiento de más del 2.000 %. En el punto álgido, en 2022, el déficit llegó incluso a –2.664 millones de euros (Evolución general del comercio).

1.2. Las importaciones crecen en volumen y valor, las exportaciones solo en valor

La asimetría se explica por trayectorias opuestas:

Las importaciones crecieron tanto en volumen (+53 %) como en valor (+44,5 %), mientras que las exportaciones perdieron más de una cuarta parte de su volumen (–26,8 %), y solo la subida de precios medios (+38,5 %, de 69,6 €/t a 96,3 €/t) evitó una caída nominal del valor exportado (Evolución general del comercio).

1.3. La producción interna crece, pero no basta para cerrar la brecha

La producción de la UE en CN 25 experimentó un aumento notable: el volumen pasó de 1,46 billones de kg a 2,13 billones (+46,4 %), y el valor se más que duplicó, de 24.716 M€ a 52.451 M€ (+112,2 %). A pesar de este crecimiento, la dependencia neta de importaciones (calculada como participación de las importaciones netas en el consumo aparente) se redujo del 5,4 % al 2,5 % (Dependencia neta de importaciones). Esto indica que, en términos relativos, la UE ha ganado autonomía productiva, pero en términos absolutos el crecimiento de las importaciones —en particular de cemento y áridos— ha desbocado el déficit nominal.

2. Cemento, áridos y fosfatos: los segmentos que redefinen el comercio

2.1. El colapso exportador del cemento hidráulico (CN 2523)

El segmento más determinante de la reestructuración es el cemento (CN 2523). Las exportaciones de cemento de la UE se desplomaron de 26,8 millones de toneladas en 2015 a apenas 9,0 millones en 2025, una caída del 66 %. En valor, la bajada fue más moderada (de 1.415 M€ a 967 M€, –32 %), gracias a que el precio medio de exportación se duplicó con creces, de 52,7 €/t a 107,2 €/t (Desglose por segmento de producto).

Al mismo tiempo, las importaciones de cemento crecieron de forma espectacular:

El volumen importado se multiplicó por 5,5 en una década, convirtiendo a la UE en un importador neto significativo de cemento. Este cambio refleja, entre otros factores, el cierre o la reconversión de plantas cementeras europeas ante la presión regulatoria medioambiental, la escasez de materias primas locales (como la piedra caliza de alta calidad) y la competencia de proveedores turcos y norteafricanos con costes energéticos y laborales más bajos.

2.2. Los áridos (CN 2517), pilar estable de las importaciones

El segmento de cantos, grava y piedras machacadas (CN 2517) representa el mayor volumen importado de toda la partida. Las importaciones crecieron de manera sostenida: de 20,8 Mt en 2015 a 38,8 Mt en 2025 (+87 %), con un valor que pasó de 376 M€ a 739 M€. Este segmento, esencial para la infraestructura y el hormigón, ha mantenido precios relativamente estables (en torno a 16–20 €/t), lo que sugiere que el crecimiento responde a una demanda genuina de la construcción europea más que a distorsiones de precios (Desglose por segmento de producto).

2.3. Los fosfatos naturales (CN 2510), un segmento de alto valor unitario

Los fosfatos de calcio naturales (CN 2510) mantuvieron un volumen importado relativamente estable (entre 5,5 y 4,1 Mt), pero con una volatilidad de precios notable: el precio medio de importación se disparó de 120 €/t en 2015 a un pico de 207 €/t en 2022, antes de estabilizarse en 164 €/t en 2025. Esta evolución refleja las tensiones en las cadenas globales de suministro de fertilizantes, exacerbadas por el conflicto en Ucrania y las sanciones a Bielorrusia y Rusia, dos proveedores clave de fosfatos y potasa.

2.4. La sal (CN 2501), un caso de valor creciente a pesar del volumen menguante

Las exportaciones de sal perdieron volumen (de 2,4 Mt a 1,8 Mt, –25 %), pero su valor creció de 251 M€ a 414 M€ (+65 %), impulsado por un aumento extraordinario del precio medio de exportación: de 102,9 €/t a 226,1 €/t (+120 %). Este encarecimiento sugiere una creciente especialización de la UE en sal de alto valor añadido (uso industrial, farmacéutico, deshielo premium), desplazando las exportaciones de sal commodity.

3. Concentración geográfica creciente y shocks de suministro

3.1. Turquía, el gran protagonista de las importaciones

El análisis de los principales socios comerciales revela un cambio de peso fundamental. Turquía pasó de ser el segundo proveedor de la UE en CN 25 (394 M€ en 2015) al primero con diferencia (1.064 M€ en 2025), un aumento del 170 %. Este crecimiento se explica por la posición geográfica privilegiada de Turquía, sus abundantes recursos minerales (mármol, cemento, cromita) y su competitividad en costes. El caso de Bosnia y Herzegovina es aún más espectacular en términos relativos: sus exportaciones a la UE crecieron un 345 %, pasando de 20 M€ a 88 M€ (Principales socios comerciales).

3.2. Mayor concentración de los mercados de importación y exportación

El índice Herfindahl-Hirschman (HHI) para las importaciones de la UE en CN 25 aumentó de 641 a 761 en valor (+18,7 %), y de 1.183 a 1.560 en volumen (+31,9 %). Esto indica que el mercado importador se ha concentrado progresivamente en menos socios, lo que incrementa la exposición a riesgos de suministro. En exportaciones, la concentración creció aún más: el HHI en valor pasó de 518 a 739 (+42,6 %) (Índice de concentración HHI).

3.3. Shocks de precios en 2022: el año de la disrupción

El año 2022 marcó un punto de inflexión en la volatilidad. Se detectaron tres shocks de precios significativos:

• Exportaciones a Camerún: aumento de precio del 50,7 % con un índice de anormalidad de 45,3.
• Exportaciones a Israel: incremento del 71,1 % en precio, con anormalidad de 8,5.
• Importaciones desde Egipto: subida del 65,4 %, anormalidad de 7,4.

Estos episodios coinciden con la crisis energética derivada de la invasión rusa de Ucrania, que disparó los costes de producción de cemento y cal (procesos intensivos en energía) y provocó interrupciones en las cadenas logísticas del Mediterráneo y del Mar Negro (Eventos de shock de suministro).

3.4. Perfiles de volatilidad por proveedor

Los coeficientes de variación (CV) de los flujos comerciales revelan que algunos socios presentan un comercio mucho más inestable que otros:

Los proveedores del norte de Europa (Noruega, Reino Unido, Suiza) presentan flujos mucho más estables que los del Mediterráneo oriental o Europa del Este. Esta distinción es relevante para la evaluación de riesgos de la cadena de suministro de la UE (Volatilidad por socio).

Conclusión

El comercio exterior de la UE en la partida CN 25 ha sufrido una transformación estructural entre 2015 y 2025. El déficit comercial se ha ampliado de forma dramática, impulsado por la convergencia de tres factores: el colapso de las exportaciones de cemento (–66 % en volumen), el auge de las importaciones de áridos y cemento desde terceros países, y el encarecimiento selectivo de los productos de exportación de alto valor añadido. Si bien la UE ha mantenido e incluso reforzado su base productiva interna (producción +112 % en valor), la creciente dependencia de proveedores exteriores para el cemento y los áridos —con una concentración geográfica en aumento y socios de volatilidad elevada— plantea preguntas sobre la resiliencia de la cadena de suministro europea de materiales de construcción. Los shocks de precios de 2022 han servido como advertencia de lo que puede ocurrir cuando las disrupciones geopolíticas y energéticas se combinan con una base de suministro estrecha. De cara al futuro, la capacidad de la UE para equilibrar sus objetivos de descarbonización industrial con la seguridad de abastecimiento de estos minerales esenciales será un factor determinante en la evolución de este mercado.