Evolución del mercado: Tabaco y productos de nicotina (CN 24) — 2015–2025
Introducción
El capítulo arancelario 24 (CN 24) abarca un amplio espectro de productos: desde el tabaco en rama y los cigarrillos tradicionales hasta los dispositivos de inhalación sin combustión y otros productos con nicotina destinados a la absorción humana. Entre 2015 y 2025, el comercio exterior de la UE en este sector ha experimentado transformaciones profundas. El valor total de las exportaciones creció un 87,6 %, pasando de 4.436 millones de euros a 8.324 millones, mientras que las importaciones aumentaron un 74,7 %, de 3.096 millones a 5.409 millones. Sin embargo, estos crecimientos en valor se produjeron sobre volúmenes que apenas variaron (+5,1 % en exportaciones, +7,7 % en importaciones), lo que revela un encarecimiento estructural de los flujos comerciales. El superávit comercial se más que duplicó, pasando de 1.340 millones a 2.915 millones de euros (+117,5 %).
Este informe analiza tres dinámicas principales que explican la evolución del sector: (1) el fuerte crecimiento de los precios como motor del aumento del valor comercial; (2) la irrupción de los nuevos productos de nicotina (CN 2404) como factor transformador; y (3) los cambios en la estructura geográfica del comercio, marcados por el protagonismo creciente de China en las importaciones.
1. Fuerte crecimiento del valor comercial impulsado por los precios
El valor crece mientras los volúmenes permanecen relativamente estables
La característica más sobresaliente del comercio exterior de la UE en CN 24 durante el período 2015–2025 es la divergencia entre la evolución del valor y la de los volúmenes. Mientras que las exportaciones crecieron un 87,6 % en valor, su volumen solo aumentó un 5,1 %; en importaciones, la brecha fue similar: +74,7 % en valor frente a +7,7 % en volumen.
| Indicador | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Exportaciones — valor (mill. €) | 4.436 | 8.324 | +87,6 % |
| Exportaciones — volumen (t) | 394.212 | 414.179 | +5,1 % |
| Exportaciones — precio medio (€/t) | 11.251 | 20.097 | +78,6 % |
| Importaciones — valor (mill. €) | 3.096 | 5.409 | +74,7 % |
| Importaciones — volumen (t) | 597.687 | 643.414 | +7,7 % |
| Importaciones — precio medio (€/t) | 5.175 | 8.407 | +62,4 % |
| Superávit comercial (mill. €) | 1.340 | 2.915 | +117,5 % |
Fuente: Panorama general del comercio
Los precios unitarios se han casi duplicado
El precio medio de exportación se situó en 20.097 €/t en 2025, un 78,6 % superior al de 2015, y el precio medio de importación alcanzó 8.407 €/t (+62,4 %). Este encarecimiento generalizado obedece a múltiples factores: inflación acumulada, endurecimiento de la fiscalidad sobre el tabaco en la UE y en los países socios, y —de forma creciente— la incorporación de productos de mayor valor unitario como cigarrillos electrónicos y bolsitas de nicotina.
La UE se consolida como exportador neto
La dependencia neta de importación pasó de -2,3 % en 2015 a -33,1 % en 2025, lo que indica que la UE ha reforzado sustancialmente su posición como exportador neto. Este dato se explica en parte por el modelo de transformación industrial europeo: la UE importa grandes cantidades de tabaco en rama (CN 2401) —cuyo volumen representa cerca del 89 % de las importaciones totales en toneladas— y lo transforma en productos manufacturados de mayor valor añadido que reexporta. La propensión a la exportación se disparó del 6,5 % al 68,4 %, y la intensidad comercial del 10,4 % al 78,0 %, reflejando una apertura exterior creciente de la industria europea del tabaco y la nicotina.
2. La irrupción de los nuevos productos de nicotina transforma la composición del comercio
CN 2404: un segmento nuevo que ya domina las estadísticas
El acontecimiento más relevante del período es la aparición, a partir de 2022, de datos comerciales desagregados para el subpartida CN 2404, que engloba productos para inhalación sin combustión (cigarrillos electrónicos, tabaco calentado) y otros productos con nicotina destinados a la absorción humana (bolsitas de nicotina). En apenas cuatro años de datos, este segmento ha crecido de forma explosiva:
| Año | Importaciones CN 2404 — valor (mill. €) | Importaciones CN 2404 — volumen (t) | Exportaciones CN 2404 — valor (mill. €) | Exportaciones CN 2404 — volumen (t) |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 931 | 16.090 | 1.337 | 26.077 |
| 2023 | 1.627 | 35.499 | 2.382 | 49.589 |
| 2024 | 1.569 | 37.885 | 2.774 | 58.318 |
| 2025 | 1.462 | 32.195 | 2.909 | 56.206 |
Fuente: Desglose por segmentos de producto
En 2025, CN 2404 ya representaba el 27,1 % del valor de las importaciones extra-UE y el 34,9 % del valor de las exportaciones, convirtiéndose en el segundo segmento más importante por valor después de los cigarrillos y puros (CN 2402). Su precio unitario de exportación, en torno a 51.749 €/t, es el más elevado de todos los subcapítulos, lo que lo convierte en un motor clave del crecimiento del valor total del comercio exterior.
Caída sostenida del volumen de cigarrillos tradicionales exportados
Las exportaciones de cigarrillos y puros (CN 2402) en unidades suplementarias descendieron de 126.499 millones de unidades en 2015 a 79.944 millones en 2025 (-36,8 %), reflejando la tendencia secular de descenso del consumo de cigarrillos convencionales. No obstante, el precio unitario subió de 20,96 a 29,42 €/1.000 unidades (+40,4 %), lo que ha mantenido el valor de exportación de esta partida relativamente estable en torno a los 2.300–2.400 millones de euros.
El tabaco en rama sigue dominando las importaciones por volumen
El tabaco en rama (CN 2401) mantuvo su posición como principal partida importadora por volumen, con 583.768 toneladas en 2025 (frente a 565.570 en 2015). Su valor creció un 25,2 %, de 2.627 a 3.288 millones de euros, impulsado por un aumento del precio medio del 21,3 % (de 4.644 a 5.632 €/t). Por su parte, las importaciones de tabaco manufacturado (CN 2403) disminuyeron tanto en volumen (de 20.168 a 14.208 toneladas, -29,5 %) como en valor (de 159 a 131 millones de euros, -17,7 %), lo que sugiere un desplazamiento de la demanda hacia las nuevas categorías de productos de nicotina.
La producción europea se contrae de forma significativa
Los datos de producción muestran una contracción sustancial en el período: el volumen de producción cayó un 34,1 % y el valor de producción un 39,4 % entre 2015 y 2025. Esto indica que la industria tabacalera europea está reduciendo su base productiva tradicional. Parte de esta reducción podría estar compensada por el crecimiento de los segmentos de nuevos productos de nicotina cuya producción puede estar menos reflejada en las estadísticas de Prodcom convencionales, pero la magnitud de la caída sugiere una transformación profunda del tejido industrial.
3. Cambios en la estructura geográfica: el «shock» de China y mayor concentración de las importaciones
China, de actor marginal a primer proveedor en valor
La transformación más espectacular en el mapa de importaciones de la UE es el ascenso de China. En 2015, las importaciones desde China ascendieron a 84,7 millones de euros; en 2025, alcanzaron los 1.476 millones, lo que supone un incremento del 1.643 %. Este crecimiento es tan abrupto que los datos detectan un shock de precio de extraordinaria magnitud centrado en 2022, con una anomalía de 293,3 y un salto del 547,4 % en valor. Es muy probable que este crecimiento esté vinculado a la importación masiva de productos CN 2404 (cigarrillos electrónicos, dispositivos de tabaco calentado, líquidos con nicotina), dado que China es el principal productor mundial de estos dispositivos.
Mayor concentración de las importaciones
El índice de concentración HHI de las importaciones por valor aumentó un 34,3 %, pasando de 840 a 1.128 puntos, acercándose al umbral de concentración moderada. Este aumento refleja el peso creciente de China como proveedor, que desplaza parcialmente a los proveedores tradicionales de tabaco en rama como Brasil, Malawi e India, que mantienen crecimientos más moderados (+11,2 %, +46,5 % y +111,2 % respectivamente entre 2015 y 2025). Solo Estados Unidos redujo su posición como proveedor (-24,9 % en valor), lo que sugiere una reconfiguración de las cadenas de suministro hacia nuevos orígenes.
Principales destinos de exportación: crecimiento desigual
En el lado exportador, los destinos muestran trayectorias muy dispares:
| Destino | 2015 (mill. €) | 2025 (mill. €) | Variación |
|---|---|---|---|
| Japón | 206 | 1.737 | +743,0 % |
| Ucrania | 64 | 318 | +401,5 % |
| Turquía | 237 | 522 | +119,8 % |
| Suiza | 171 | 349 | +103,9 % |
| Rusia | 207 | 433 | +109,3 % |
| Reino Unido | 410 | 599 | +46,0 % |
| Emiratos Árabes Unidos | 334 | 187 | -44,2 % |
Fuente: Principales socios comerciales por valor
Japón destaca como el destino de mayor crecimiento, con un aumento del 743 %, probablemente vinculado a la expansión de los productos de tabaco calentado fabricados en la UE. Ucrania (+401,5 %) refleja tanto la integración comercial previa al conflicto como posibles reconfiguraciones de la cadena logística. En el extremo opuesto, los Emiratos Árabes Unidos experimentaron una caída del 44,2 %, posiblemente relacionada con cambios regulatorios o en los patrones de reexportación.
Polonia, Italia y Suecia lideran el crecimiento exportador de la UE
Dentro de la UE, los mayores crecimientos en exportaciones correspondieron a Rumanía (+1.602,8 %), Italia (+944,3 %), Suecia (+289,7 %) y Polonia (+289,2 %). Alemania, que en 2015 era el principal exportador de la UE (1.694 millones de euros), vio caer su valor un 35,3 % hasta los 1.095 millones, siendo desplazada por Italia como segundo exportador. En especialización exportadora, Croacia (RSCA 0,706), Lituania (0,655) y Grecia (0,640) lideran el ranking, lo que refleja la persistencia de industrias tabacaleras especializadas en estos países, mientras que Austria (RSCA -0,993) e Irlanda (-0,993) presentan la menor especialización, concentrándose en la importación y el consumo interno.
Conclusión
El comercio exterior de la UE en CN 24 entre 2015 y 2025 revela una industria en plena transformación estructural. Tres grandes tendencias definen este período:
-
Encarecimiento generalizado de los flujos comerciales. Los precios medios de exportación e importación crecieron un 78,6 % y un 62,4 % respectivamente, muy por encima de la variación de los volúmenes, lo que convirtió al período en uno de fuerte crecimiento nominal del valor comercial. El superávit comercial se más que duplicó, reforzando la posición de la UE como exportador neto.
-
La revolución de los nuevos productos de nicotina. La irrupción de CN 2404 —que ya representa el 35 % del valor exportado y el 27 % del importado— está reconfigurando la composición del comercio europeo, compensando parcialmente la caída del tabaco convencional y añadiendo un segmento de muy alto valor unitario. La producción doméstica europea, sin embargo, se contrajo un 34 % en volumen, lo que plantea interrogantes sobre la capacidad de la UE para capturar el valor de este nuevo mercado.
-
Reorientación geográfica y mayor concentración del abastecimiento. China ha pasado de ser un proveedor marginal a consolidarse como el principal origen de importaciones en valor, lo que elevó la concentración del abastecimiento (HHI +34,3 %). En exportaciones, Japón y Ucrania se han consolidado como mercados clave, mientras que los Emiratos Árabes Unidos perdieron relevancia.
La creciente dependencia de importaciones de China para los nuevos productos de nicotina, junto con la contracción de la base productiva doméstica, constituyen riesgos estructurales que conviene monitorizar. Al mismo tiempo, la fuerte orientación exportadora de la industria europea (propensión a la exportación del 68,4 %) y su capacidad para insertarse en cadenas de valor de alto valor añadido representan oportunidades significativas si se acompaña de una política industrial y regulatoria coherente con la transición hacia productos de menor riesgo.