Evolución del mercado: Pigmentos y pinturas (CN 32) — 2015–2025
Introducción
El capítulo 32 de la Nomenclatura Combinada (CN) abarca un amplio abanico de productos químicos y de acabado: extractos curtientes y tintóreos, materias colorantes orgánicas e inorgánicas, pinturas y barnices, mástiques, pigmentos cerámicos e tintas. Se trata de un sector de elevado valor añadido industrial, con aplicaciones que van desde la industria del cuero y la construcción hasta la impresión, el automóvil y el embalaje.
La Unión Europea constituye un actor fundamental en el comercio mundial de estos productos: en 2025, sus exportaciones extracomunitarias alcanzaron los 12.870 millones de euros, frente a importaciones de 7.636 millones de euros, lo que arrojó un superávit comercial de 5.234 millones de euros. No obstante, el periodo analizado (2015-2025) estuvo marcado por transformaciones estructurales significativas: un fuerte encarecimiento de los precios de exportación, una reconfiguración geográfica de las corrientes comerciales —con el desplome de las ventas a Rusia y el auge de destinos como Turquía y los Estados Unidos— y una creciente apertura de la economía comunitaria a las importaciones, que crecieron tanto en volumen como en diversidad de origen.
Visión general del comercio de CN 32
1. La divergencia entre volumen y valor: un mercado que exporta más caro y menos cantidad
Las exportaciones de la UE crecieron en valor pero se contrajeron drásticamente en volumen
Entre 2015 y 2025, las exportaciones de CN 32 de la UE hacia países terceros pasaron de 12.120 millones de euros a 12.870 millones de euros, un crecimiento nominal del 6,2%. Sin embargo, el volumen exportado descendió un 23,0%, desde 4,10 millones de toneladas hasta 3,16 millones de toneladas. Esta aparente paradoja se explica por un aumento sostenido del precio medio de exportación, que se incrementó un 37,9%, pasando de 2.953 €/t a 4.072 €/t.
| Indicador | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Valor exportaciones (miles M€) | 12.120 | 12.870 | +6,2% |
| Volumen exportaciones (Miles t) | 4.104 | 3.161 | −23,0% |
| Precio medio exportación (€/t) | 2.953 | 4.072 | +37,9% |
Las importaciones, en cambio, crecieron tanto en volumen como en valor, aunque el precio medio retrocedió
Las importaciones extracomunitarias de la UE presentan una dinámica inversa: el volumen se expandió un 45,5% (de 1,24 a 1,81 millones de toneladas) y el valor creció un 21,5% (de 6.286 a 7.636 millones de euros). No obstante, el precio medio de importación se redujo un 16,5%, desde 5.054 €/t hasta 4.221 €/t. Esto sugiere que la UE ha estado absorbiendo volúmenes crecientes de productos de precio inferior al de sus propias exportaciones, lo que puede reflejar tanto la entrada de competidores emergentes como un cambio en la composición de los flujos importados.
| Indicador | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Valor importaciones (miles M€) | 6.286 | 7.636 | +21,5% |
| Volumen importaciones (Miles t) | 1.244 | 1.809 | +45,5% |
| Precio medio importación (€/t) | 5.054 | 4.221 | −16,5% |
El superávit comercial se redujo a pesar del mantenimiento del valor exportado
El saldo comercial de la UE en CN 32 pasó de 5.834 millones de euros en 2015 a 5.234 millones de euros en 2025, una contracción del 10,3%. En su punto más bajo (2021), el superávit descendió hasta los 4.408 millones de euros. La erosión del saldo se explica fundamentalmente por el crecimiento más acelerado de las importaciones (+21,5%) en comparación con las exportaciones (+6,2%), unido a la caída del volumen exportado.
Vista detallada de las corrientes comerciales
2. Reconfiguración geográfica: el hundimiento del comercio con Rusia y el ascenso de nuevos polos
La desaparición de Rusia como destino de exportación es el cambio más drástico del periodo
El dato más impactante del periodo es el colapso de las exportaciones de la UE hacia la Federación Rusa, que pasaron de 1.078 millones de euros en 2015 a apenas 52 millones de euros en 2025, una caída del 95,1%. Este derrumbe, que se aceleró notablemente a partir de 2022 (coincidiendo con las sanciones derivadas del conflicto en Ucrania), privó a la UE de su tercer mercado exterior en el sector y generó un vacío que otros destinos han tratado de absorber parcialmente.
Turquía y los Estados Unidos emergen como los principales beneficiarios del reequilibrio
Las exportaciones hacia Turquía crecieron un 34,5% (de 876 a 1.178 millones de euros), consolidándose como el segundo destino. Por su parte, los Estados Unidos registraron el mayor crecimiento entre los grandes socios: un 53,1%, pasando de 1.031 a 1.578 millones de euros. Suiza (+12,7%) y Noruega (+18,2%) mantuvieron su papel como destinos estables y de proximidad geográfica. China, por su parte, registró un crecimiento moderado (+5,6%).
| Destino | 2015 (M€) | 2025 (M€) | Δ% |
|---|---|---|---|
| Reino Unido | 1.885 | 1.577 | −16,3% |
| Turquía | 876 | 1.178 | +34,5% |
| Federación Rusa | 1.078 | 52 | −95,1% |
| Suiza | 636 | 717 | +12,7% |
| Estados Unidos | 1.031 | 1.578 | +53,1% |
| Noruega | 300 | 355 | +18,2% |
| China | 771 | 815 | +5,6% |
En el lado de las importaciones, Turquía, Serbia y Estados Unidos registran crecimientos extraordinarios
Las importaciones procedentes de Turquía se multiplicaron por tres (+201,4%), pasando de 85 a 256 millones de euros. Serbia experimentó un creimiento aún más espectacular (+408,1%), aunque partiendo de una base muy reducida (12 a 63 millones de euros). Estados Unidos se afianzó como quinto origen de importaciones, con un crecimiento del 43,1% (hasta 891 millones de euros). China, el segundo proveedor, aumentó un 47,2% (hasta 1.118 millones de euros). El Reino Unido, pese a su peso dominante como origen, redujo sus ventas a la UE en un 15,9%.
| Origen | 2015 (M€) | 2025 (M€) | Δ% |
|---|---|---|---|
| Reino Unido | 1.982 | 1.668 | −15,9% |
| China | 759 | 1.118 | +47,2% |
| Suiza | 823 | 811 | −1,4% |
| India | 491 | 533 | +8,6% |
| Estados Unidos | 622 | 891 | +43,1% |
| Serbia | 12 | 63 | +408,1% |
| Turquía | 85 | 256 | +201,4% |
Los principales exportadores intra-UE se mantienen estables, con Alemania a la cabeza
Entre los Estados miembros, Alemania lidera abrumadoramente tanto en exportaciones (4.310 millones de euros en 2025, el 33,5% del total) como en importaciones (1.694 millones de euros), aunque ambas magnitudes se redujeron respecto a 2015 (−5,0% y −25,1%, respectivamente). Italia (+14,6%), España (+8,7%) y los Países Bajos (+14,3%) incrementaron sus exportaciones extra-UE. Bélgica experimentó un crecimiento notable de sus importaciones (+297,6%), lo que sugiere una reconfiguración de su papel como hub logístico.
Principales socios comerciales por valor
Principales Estados miembros exportadores
3. Diversificación de origen, shocks de precios y creciente integración comercial
El origen de las importaciones se ha diversificado significativamente
El Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) para las importaciones de la UE en CN 32 descendió desde 1.589 (2015) hasta 1.092 (2025), una reducción del 31,3%. Este nivel se sitúa en el rango de baja concentración (el umbral habitual de alta concentración se sitúa en 2.500), lo que indica que la UE ha logrado ampliar sustancialmente su base de proveedores. En volumen, la caída del HHI fue aún más pronunciada (−37,6%). Las exportaciones, por su parte, mostraron una concentración ya moderada y relativamente estable (HHI de 599 a 549).
Los shocks de precios de 2022 marcaron un punto de inflexión
El análisis de eventos de shock detectó anomalías significativas centradas en 2022. El evento más notable fue un aumento anómalo del precio de exportación hacia el Reino Unido (+17,0% interanual), con un índice de anormalidad de 95,2 (sobre 100), lo que sugiere un desajuste muy significativo respecto a la tendencia histórica. Argelia experimentó un encarecimiento exportador del 31,1%. En importaciones, los precios procedentes del Reino Unido también se desviaron (+11,4%). Estas anomalías coinciden con el período de inflación energética y de materias primas posterior a 2021, y con las perturbaciones logísticas derivadas del post-COVID y del conflicto en Ucrania.
La volatilidad revela vulnerabilidades específicas en ciertos corredores comerciales
El coeficiente de variación (CV) de los flujos identifica los corredores más inestables. En importaciones, los CV más elevados corresponden a México (0,63), Ucrania (0,54), Bosnia-Herzegovina (0,47) y Serbia (0,42). En exportaciones, la volatilidad más acusada se registra con la Federación Rusa (0,68), que refleja el colapso abrupto de los flujos. Para los grandes socios, el comercio con el Reino Unido se mantuvo relativamente estable (CV ~0,11-0,12), mientras que las importaciones de China (0,27) y de Estados Unidos (0,32) mostraron una volatilidad más elevada.
Volatilidad de los flujos comerciales
La UE se ha integrado más profundamente en el comercio mundial del sector
La tasa de propensión a la exportar de la UE en CN 32 se incrementó del 25,6% al 34,9% entre 2015 y 2025, lo que indica que una proporción creciente de la producción comunitaria se destina a mercados exteriores. La intensidad comercial global (exportaciones + importaciones sobre producción) también creció, del 36,8% al 46,0%. Este fenómeno se produjo en paralelo a un crecimiento de la producción intra-UE: el valor de producción aumentó un 49,6% (de 25.800 a 38.567 millones de euros) y el volumen un 12,9% (de 14.120 a 15.948 millones de kg). Sin embargo, la dependencia neta de importaciones se profundizó: pasó del −8,6% (superávit moderado respecto a la producción) al −16,6%, reforzando la condición de la UE como exportador neto, pero con un margen de seguridad relativo que se redujo durante el periodo analizado.
Tasa de propensión a la exportar e intensidad comercial
Conclusión
El periodo 2015-2025 transformó profundamente el comercio exterior de la UE en pigmentos y pinturas. Tres dinámicas dominan el panorama:
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Un cambio de paradigma precio-volumen: las exportaciones se han encarecido sustancialmente (+37,9% en precio medio) mientras su volumen se contraía, lo que puede reflejar tanto una estrategia de subida de valor como la pérdida de competitividad en segmentos de menor precio. Las importaciones, en cambio, se han abaratado en términos relativos, absorbiendo un volumen muy superior al previo.
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Una reconfiguración radical de los socios comerciales: la virtual desaparición de Rusia como destino (-95,1%) y la consolidación de Estados Unidos (+53,1%) y Turquía (+34,5%) como principales mercados de exportación, junto con el auge de China, Serbia y Turquía como proveedores, ha alterado la geografía comercial del sector. La caída del HHI de importaciones (−31,3%) confirma una diversificación activa de las fuentes de abastecimiento.
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Una mayor apertura e interdependencia: la propensión exportadora creció hasta el 34,9% y la intensidad comercial se acercó al 46%, reflejando una integración más profunda de la industria europea en las cadenas de valor globales. Esta apertura trajo consigo una exposición renovada a los shocks de precios —como los registrados en 2022— y una ligera erosión del superávit comercial estructural.
En conjunto, el sector CN 32 de la UE se presenta en 2025 como una industria productivamente robusta (crecimiento del valor de producción del 49,6%) y comercialmente diversificada, pero con márgenes de superávit más estrechos y una vulnerabilidad creciente ante perturbaciones geopolíticas y de precios en sus principales corredores.