Evolução do mercado: Contadores (CN 9028) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no setor dos contadores de gases, líquidos e eletricidade (posição aduaneira CN 9028), entre 2015 e 2025. Este capítulo inclui quatro subposições: contadores de eletricidade (902830), contadores de líquidos (902820), contadores de gases (902810) e partes e acessórios (902890). O período em análise foi marcado por transformações estruturais profundas: a UE transitou de uma posição de superavit líquido para um défice comercial aproximado, as cadeias de abastecimento foram reconfiguradas e os preços registaram aumentos significativos. Este documento organiza-se em três eixos: (1) a inversão da balança comercial, (2) a reconfiguração geográfica das parcerias comerciais, e (3) a dinâmica interna dos segmentos de produto e da capacidade produtiva.

1. Do superavit ao défice: a inversão da balança comercial da UE

As importações cresceram a um ritmo muito superior ao das exportações

Entre 2015 e 2025, o valor das exportações da UE de contadores para países terceiros cresceu 32,0%, passando de 809,3 milhões EUR para 1 068,3 milhões EUR. No mesmo período, as importações dispararam 90,4%, atingindo 1 091,6 milhões EUR em 2025, contra 573,4 milhões EUR em 2015. Este diferencial de ritmo transformou um superavit comercial de 235,9 milhões EUR num défice de 23,3 milhões EUR — uma variação de −109,9%.

A subida de preços e de volumes contribuiu de forma assimétrica

A evolução assimétrica explica-se por dois fatores simultâneos. Do lado das exportações, o valor cresceu 32,0% apesar de uma queda de 15,5% nas quantidades exportadas (de 32 395 t para 27 358 t), o que significa que a subida de preços (+56,3%, de 24 977 EUR/t para 39 044 EUR/t) compensou e ultrapassou a redução de volume. Do lado das importações, tanto os preços (+18,8%, de 25 318 para 30 084 EUR/t) como as quantidades (+60,2%, de 22 646 t para 36 283 t) cresceram de forma significativa, refletindo um aumento real de procura por produtos importados.

A dependência líquida de importações inverteu-se

O índice de dependência líquida de importações passou de −6,7% em 2015 (indicando posição de exportador líquido) para +1,2% em 2025 (importador líquido), com um máximo de 4,0% registado num ponto intermédio. Paralelamente, a intensidade comercial (comércio total sobre produção) subiu de 30,2% para 47,5%, e a propensão para exportar aumentou de 20,3% para 30,7%. Estes indicadores apontam para uma crescente integração do setor nos mercados globais, mas também para uma maior exposição a fatores externos.

2. Reconfiguração geográfica: novos parceiros e ruturas geopolíticas

A China consolidou-se como principal fornecedor externo da UE

A China tornou-se, de longe, a principal origem das importações da UE em contadores. O valor importado da China passou de 213,7 milhões EUR em 2015 para 527,6 milhões EUR em 2025, um crescimento de 146,9%, tendo atingido um pico de 615,2 milhões EUR em 2023. A Tunísia, segundo maior fornecedor, duplicou as suas exportações para a UE (+115,4%, de 82,1 para 176,9 milhões EUR), refletindo provavelmente o papel de plataformas de montagem industrial na região do Magrebe. A Índia (+95,0%) e Israel (+60,8%) registaram também crescimentos notáveis, ainda que em volumes substancialmente mais reduzidos.

O Reino Unido perdeu peso como fornecedor, mas reforçou-se como destino de exportações

O impacto do Brexit é claramente visível nas importações da UE provenientes do Reino Unido, que caíram 70,7% (de 84,2 para 24,7 milhões EUR). Contudo, o Reino Unido permaneceu como o principal destino das exportações da UE, com crescimento de 26,3% (de 189,3 para 239,1 milhões EUR), o que sugere uma assimetria crescente: o Reino Unido continua altamente dependente dos contadores europeus, mas a UE reduziu a sua dependência de componentes britânicos.

A Rússia desapareceu como mercado de exportação, enquanto a Ucrânia e a Suíça ganharam relevância

As exportações da UE para a Rússia colapsaram 98,6%, de 39,1 milhões EUR para apenas 0,5 milhões EUR — uma consequência direta das sanções impostas após 2022. Em contraste, as exportações para a Ucrânia cresceram 244,4% (de 9,9 para 33,9 milhões EUR), refletindo provavelmente tanto a reconstrução de infraestruturas energéticas como a integração do país nos padrões regulatórios europeus. A Suíça tornou-se no segundo maior destino de exportação (+178,2%, de 37,8 para 105,1 milhões EUR), ultrapassando México e Turquia.

A concentração das importações aumentou, tornando a UE mais vulnerável

O índice de concentração HHI das importações subiu de 1 958 para 2 706 (+38,2%), refletindo o peso crescente da China. No lado das exportações, o HHI manteve-se estável em torno de 804, indicando uma distribuição mais diversificada dos mercados de destino. A volatilidade das importações provenientes do Reino Unido (CV = 0,687) e da Sérvia (CV = 0,879) destaca-se como elevada, sugerindo fluxos instáveis dessas origens. Do lado das exportações, os fluxos para a Rússia (CV = 0,744) e a Arábia Saudita (CV = 0,812) apresentaram a maior volatilidade, refletindo a rutura geopolítica no primeiro caso e a esporadicidade dos contratos no segundo.

3. Dinâmica dos segmentos de produto: contadores de eletricidade lideram, mas os de líquidos ganham terreno

Os contadores de eletricidade dominam as importações da UE

O segmento de contadores de eletricidade (902830) é de longe o maior componente das importações da UE, representando 47,5% do valor total em 2025 (518,9 milhões EUR). As quantidades importadas cresceram de 8 134 t para 13 355 t (+64,2%), com destaque para o pico de 17 143 t registado em 2023. Em unidades suplementares, a evolução foi de 8,4 milhões para 15,6 milhões de unidades (+85,7%). As partes e acessórios (902890) constituem o segundo maior segmento importado (332,4 milhões EUR em 2025), seguidos dos contadores de líquidos (152,8 milhões EUR) e de gases (87,5 milhões EUR).

Os contadores de líquidos tornaram-se o principal segmento exportador da UE

Do lado das exportações, a composição por segmento sofreu uma reconfiguração notável. Os contadores de líquidos (902820) tornaram-se o maior segmento em valor em 2025, com 376,8 milhões EUR (+48,8% face a 2015), ultrapassando as partes e acessórios que, inversamente, registaram uma quebra de −11,2% (de 205,8 para 182,7 milhões EUR). Os contadores de eletricidade cresceram 63,7% (de 172,1 para 281,6 milhões EUR) e os de gases 27,5% (de 178,3 para 227,2 milhões EUR).

A produção europeia cresceu significativamente em volume, mas perdeu valor unitário

Os dados de produção PRODCOM revelam um crescimento substancial: o número de unidades produzidas na UE passou de 47,8 milhões para 109,3 milhões (+128,4%), enquanto o valor de produção cresceu 80,3% (de 1 756 milhões EUR para 3 167 milhões EUR). A divergência entre o crescimento do volume e o crescimento do valor sugere uma compressão do valor unitário médio, consistente com a crescente importação de componentes de menor custo (nomeadamente da China) e com a intensificação da produção em Estados-Membros com menores custos de mão de obra.

A especialização produtiva europeia concentra-se nos países do Leste e do Sul da Europa

Os dados de vantagem comparativa revelada (RSCA) mostram que, em 2025, a Grécia (RSCA = 0,81), a Lituânia (0,76) e a Eslovénia (0,71) lideram a especialização europeia na exportação de contadores. Estes três países representam nichos de produção especializada, com uma quota relativamente elevada de contadores no total das suas exportações. A Eslováquia (0,52) e a Roménia (0,49) completam o top 5. No extremo oposto, a Irlanda (RSCA = −0,96), o Chipre (−0,96) e o Luxemburgo (−0,94) apresentam especialização negativa, como seria expectável dada a reduzida base industrial destes países. A Alemanha, apesar de ser o maior exportador em valor absoluto (283,0 milhões EUR em 2025), não figura entre os mais especializados, dado o peso significativo de outros setores nas suas exportações totais.

França e Alemanha lideram em valor, mas Itália e Roménia registam os maiores crescimentos

Entre os Estados-Membros, a Alemanha manteve-se como principal exportador (283,0 milhões EUR, +19,7%) e a França como segundo (146,7 milhões EUR, +21,3%). No entanto, os crescimentos mais espetaculares registaram-se na Grécia (+122,8%, de 61,9 para 138,0 milhões EUR) e na Itália (+77,5%, de 59,0 para 104,7 milhões EUR). Do lado das importações, a Itália (+318,2%, de 39,2 para 163,8 milhões EUR), a Roménia (+415,7%, de 10,4 para 53,7 milhões EUR) e a Grécia (+384,3%, de 16,6 para 80,5 milhões EUR) apresentaram os crescimentos mais acentuados, refletindo a modernização das redes de distribuição de energia e água nestes mercados.

Conclusão

O setor dos contadores (CN 9028) na UE sofreu uma transformação profunda entre 2015 e 2025. O crescimento exponencial das importações — impulsionado sobretudo pela China e pela Tunísia — converteu a UE de exportador líquido em importador líquido. Do lado das exportações, a perda do mercado russo e o ganho de relevância da Suíça e da Ucrânia refletem uma reconfiguração geopolítica significativa. Os contadores de eletricidade dominam o comércio em ambos os sentidos, mas os contadores de líquidos emergiram como o segmento exportador mais dinâmico. A produção europeia duplicou em volume, mas a crescente pressão importadora, aliada ao aumento da concentração das fontes de abastecimento, coloca desafios de autonomia estratégica. A especialização produtiva europeia continua dispersa geograficamente, com os países do Leste e do Sul da Europa a revelarem vantagens comparativas mais fortes, enquanto os grandes Estados-Membros desempenham um papel dominante em termos absolutos mas menos especializado.