Evolução do mercado: Tubos sem costura (CN 7304) — 2015–2025

Introdução

O código combinado 7304 abrange tubos e perfis ocos, sem costura, de ferro ou aço — uma categoria de produtos industriais de elevado valor estratégico, utilizada em setores como o energético (oleodutos, gasodutos, tubos de revestimento e perfuração), a construção mecânica e a indústria transformadora. A nomenclatura inclui segmentos tão diversos como tubos de aço inoxidável (730411), tubos para oleodutos (730419), hastes de perfuração (730422/730423) e perfis de secção não circular (730490).

Ao longo da década 2015–2025, o comércio externo da UE neste setor registou transformações profundas. Os volumes exportados sofreram uma contração significativa, mas a subida acentuada dos preços médios — impulsionada pela crise energética de 2022 e pela recuperação pós-COVID — atenuou parcialmente o impacto sobre o valor total. Em paralelo, o mapa geográfico dos parceiros comerciais reequilibrou-se, com novos fornecedores a ganharem peso e a concentração das importações a aumentar. No interior da UE, observou-se uma reconfiguração da liderança industrial, com a Itália a assumir a posição de principal exportador, ultrapassando a Alemanha.

O presente relatório analisa estas dinâmicas em três eixos principais: a evolução dos volumes e preços, o reequilíbrio geográfico das trocas, e as transformações intra-EU na especialização produtiva.

1. Contração de volumes e escalada de preços: o valor do comércio exterior em transformação

1.1 Os volumes de exportação da UE reduziram-se 30% entre 2015 e 2025

O indicador mais marcante deste período é a redução acentuada dos volumes exportados. As exportações passaram de 1.734.301 toneladas em 2015 para 1.210.972 toneladas em 2025, uma queda de 30,2%. O valor mínimo atingido foi precisamente o de 2025, enquanto o máximo histórico se situou em torno de 2.035.644 toneladas — provavelmente por volta de 2018, refletindo o auge do ciclo industrial pré-pandémico.

Os segmentos mais afetados foram os tubos de aço-liga não inoxidável (730459), que caíram de 217.502 t para 128.166 t (−41,1%), e os tubos de ferro/aço não-liga não estirados a frio (730439), que desceram de 343.478 t para 200.132 t (−41,7%). Por contraste, o segmento de tubos de aço-liga estirados a frio (730451) cresceu de 24.267 t para 40.796 t (+68,1%), sinalizando um deslocamento para produtos de maior valor acrescentado.

As importações mantiveram-se relativamente estáveis em volume, passando de 509.837 t para 517.950 t (+1,6%), com um mínimo de 387.551 t (provavelmente em 2020, durante a pandemia) e um máximo de 623.201 t.

1.2 A subida dos preços médios compensou parcialmente a quebra de volumes

Apesar da forte contração volumétrica, o valor total das exportações recuou apenas 7,5%, de 4.314 milhões EUR para 3.992 milhões EUR. A explicação reside na escalada dos preços médios de exportação, que subiram de 2.488 EUR/t para 3.296 EUR/t (+32,5%). O preço máximo atingido foi de 3.540 EUR/t — quase certamente em 2022, no auge da crise energética europeia e da escalada global dos custos das matérias-primas.

Do lado das importações, o efeito preço foi ainda mais pronunciado em termos relativos: o preço médio subiu de 1.824 EUR/t para 2.329 EUR/t (+27,7%), fazendo com que o valor das importações crescesse 29,7% (de 930 milhões EUR para 1.207 milhões EUR) sobre um volume praticamente inalterado.

É particularmente notável o segmento dos tubos de oleodutos e gasodutos (730419), cujo preço médio de exportação subiu de 1.654 EUR/t para 2.968 EUR/t (+79,4%), refletindo a forte procura internacional no setor energético. Por outro lado, os tubos de aço inoxidável estirados a frio (730441), apesar de representarem o segmento de importação de maior valor unitário (8.488 EUR/t em 2025), viram o seu preço recuar face ao pico de 2022 (10.222 EUR/t).

1.3 O saldo comercial mantém-se estruturalmente positivo, mas em trajetória de erosão

A UE permaneceu ao longo de todo o período como exportador líquido de tubos sem costura, com um saldo comercial que variou entre 2.073 milhões EUR (mínimo, provavelmente em 2020) e 3.712 milhões EUR (máximo, provavelmente em 2022). No entanto, a evolução líquida é de erosão: o saldo passou de 3.384 milhões EUR em 2015 para 2.785 milhões EUR em 2025 (−17,7%).

Esta dinâmica resulta da combinação de dois fatores: a queda das receitas de exportação (puxada pela redução de volumes) e o crescimento mais robusto das importações (impulsionado pelos preços). O valor máximo das importações situou-se em 1.443 milhões EUR — provavelmente em 2022 ou 2023 — contra um mínimo de 711 milhões EUR (2020), o que evidencia uma crescente procura externa que a produção interna não consegue totalmente absorver.

2. Reequilíbrio geográfico e concentração crescente das fontes de abastecimento

2.1 Ucrânia, Índia e Brasil emergem como fornecedores cada vez mais relevantes

O mapa dos principais fornecedores externos da UE sofreu uma reconfiguração significativa entre 2015 e 2025. Os maiores vencedores foram:

• Ucrânia: de 133,8 milhões EUR para 272,8 milhões EUR (+103,8%), consolidando-se como o principal fornecedor extra-UE — um facto tanto mais relevante no contexto geopolítico recente.
• Brasil: de 30,2 milhões EUR para 85,7 milhões EUR (+183,7%), a taxa de crescimento mais elevada entre os sete principais parceiros.
• Índia: de 115,1 milhões EUR para 195,5 milhões EUR (+69,9%), refletindo a crescente capacidade siderúrgica indiana e a sua competitividade em preço.

Em sentido inverso, registaram-se quebras significativas em fornecedores tradicionais:

• Bielorrússia: de 32,7 milhões EUR para 13,9 milhões EUR (−57,6%), provavelmente refletindo sanções e restrições comerciais.
• Reino Unido: de 89,2 milhões EUR para 51,9 milhões EUR (−41,8%), possivelmente ligado ao Brexit e à reorientação das cadeias de abastecimento.
• Estados Unidos: de 92,1 milhões EUR para 72,2 milhões EUR (−21,6%).

Do lado das exportações, os Estados Unidos mantiveram-se como principal destino, com 1.006,7 milhões EUR em 2015 e 1.053,8 milhões EUR em 2025 (+4,7%), representando mais de um quarto do valor total exportado. A Arábia Saudita (+33,8%) e o Canadá (+27,9%) cresceram de forma notável, enquanto a China (−25,8%) e a Argélia (−32,3%) perderam peso relativo.

2.2 A concentração das importações aumentou significativamente

O índice Herfindahl-Hirschman (HHI), que mede a concentração de mercado, revelou uma tendência preocupante no lado das importações:

O HHI das importações em valor subiu 46,5%, e em volume quase duplicou (+78,9%), indicando que a UE depende agora de um conjunto mais reduzido de fornecedores para as suas importações. A crescente proeminência da Ucrânia como fornecedor dominante — com uma quota de 22,6% nas importações totais em 2025 — é um fator-chave desta concentração, o que pode constituir uma vulnerabilidade em termos de segurança de abastecimento.

Do lado das exportações, a concentração também aumentou, embora de forma mais moderada (+25,9% em valor), sugerindo uma ligeira consolidação dos mercados de destino.

2.3 Os mercados de exportação exibem volatilidade assimétrica e choques de preço pontuais

A análise de volatilidade, medida pelo coeficiente de variação (CV), revela perfis de risco muito distintos entre parceiros comerciais:

Parceiros de exportação mais estáveis:

Parceiros de exportação mais voláteis:

Os maiores choques detetados foram todos do tipo "preço" nas exportações:

1. China (2022): anomalia de 75,0, com um salto de +61,7% no preço médio, afetando 8,8% do valor total das exportações — coincidente com a crise energética global pós-invasão da Ucrânia.
2. Coreia do Sul (2018): anomalia de 52,7, com um aumento de +97,6% no preço, refletindo flutuações cíclicas do mercado asiático de aço.
3. Kuwait (2023): anomalia de 38,6, com um salto de +63,1%, provavelmente ligado a contratos de grande escala no setor petrolífero do Golfo.

Estes episódios sublinham a elevada sensibilidade dos tubos sem costura às dinâmicas dos mercados de matérias-primas e do setor energético.

3. A reconfiguração da liderança industrial dentro da União Europeia

3.1 A Itália torna-se o principal exportador europeu, ultrapassando a Alemanha

Uma das transformações mais significativas no interior da UE foi a inversão da hierarquia exportadora:

A Alemanha, que em 2015 era de longe o maior exportador da UE (997 milhões EUR, 23,1% do total), viu as suas exportações recuar 28,1%, caindo para 717 milhões EUR. A Itália, por seu lado, cresceu 40,6% e atingiu 946 milhões EUR em 2025, tornando-se o principal exportador europeu do setor.

Do lado das importações, observou-se também uma reconfiguração: a França registou o maior crescimento (+185,4%, de 51 para 146 milhões EUR), a Espanha duplicou o seu valor (+100,5%), e a Polónia cresceu 79,5%. A Bélgica, que em 2015 era o quarto maior importador intra-UE (83 milhões EUR), viu as suas importações recuar para 49 milhões EUR (−41,4%).

3.2 A especialização produtiva concentra-se num grupo reduzido de Estados-Membros

A análise de especialização, baseada no índice RCA (Revealed Comparative Advantage) e RSCA (RSCA normalizado), revela um núcleo industrial bem definido em 2025:

A Roménia apresenta o maior índice de especialização (RCA = 6,72), refletindo uma indústria de tubos sem costura significativamente mais desenvolvida do que o peso geral da sua economia no comércio europeu. No extremo oposto, países como Malta (RCA = 0,002), a Irlanda (0,006) e o Chipre (0,007) apresentam especialização praticamente nula neste setor.

3.3 Dados de produção PRODCOM sugerem crescimento expressivo, mas requerem cautela interpretativa

Os dados de produção PRODCOM disponíveis indicam uma evolução aparentemente espetacular: a quantidade produzida terá passado de 172.425 toneladas (2015) para 3.204.903 toneladas (2025), e o valor de 160 milhões EUR para 7.412 milhões EUR.

Contudo, estes números devem ser interpretados com extrema cautela. O valor de 2015 (172.425 t) é claramente inferior aos volumes exportados nesse mesmo ano (1.734.301 t), o que é logicamente impossível — não se pode exportar dez vezes mais do que se produz. Isto indica que a cobertura dos dados PRODCOM em 2015 era muito incompleta, tendo melhorado progressivamente ao longo do período. A evolução aparente reflete sobretudo uma melhoria da extensão da recolha de dados, e não um crescimento real da produção na ordem de 18 vezes.

Com esta ressalva, o valor mais recente (2025) — 3,2 milhões de toneladas produzidas — já parece mais consistente com os fluxos comerciais observados (exportações de 1,2 milhões de toneladas e consumo interno aparente), sugerindo que a UE é efetivamente um produtor de escala significativa neste setor.

Conclusão

O mercado europeu de tubos sem costura (CN 7304) atravessou, entre 2015 e 2025, uma década de profundas transformações. A UE manteve a sua posição de exportador líquido estrutural, mas o saldo comercial erodiu-se de 3.384 para 2.785 milhões EUR, refletindo uma convergência entre volumes de exportação em queda (−30,2%) e importações em crescimento de valor (+29,7%).

Três dinâmicas merecem particular atenção:

1. A descorrelação entre volumes e valores: a escalada dos preços médios de exportação (+32,5%) atenuou significativamente o impacto da contração volumétrica, tornando o setor menos sensível a flutuações de preço do que a variação de volumes poderia sugerir. A crise energética de 2022 foi o catalisador mais visível desta dinâmica.

2. A crescente concentração das fontes de abastecimento: o aumento de 46,5% no HHI das importações e a ascensão da Ucrânia como principal fornecedor (273 milhões EUR, +104%) constituem um fator de vulnerabilidade potencial, tanto do ponto de vista logístico como geopolítico.

3. A reconfiguração da liderança industrial intra-UE: a ultrapassagem da Alemanha pela Itália como principal exportador europeu (946 vs. 717 milhões EUR) marca uma mudança de paradigma na geografia industrial do setor, com a Península Itálica a afirmar-se como polo de excelência na produção de tubos de elevado valor acrescentado.

Num contexto de transição energética, volatilidade geopolítica crescente e reconfiguração das cadeias de abastecimento globais, o setor dos tubos sem costura continuará a ser um indicador relevante da competitividade industrial europeia e da sua capacidade de garantir o abastecimento em produtos estratégicos.