Evolução do mercado: Estruturas de ferro e aço (CN 7308) — 2015–2025

Introdução

O código NC 7308 abrange uma vasta gama de construções e suas partes de ferro, ferro fundido ou aço: pontes e elementos de pontes (730810), torres e pórticos (730820), portas e janelas com os seus caixilhos e soleiras (730830), material para andaimes, cofragens e escoramentos (730840), e demais estruturas e suas partes n.e. (730890).

O período 2015–2025 foi marcado por transformações profundas no comércio externo da UE neste setor. As importações dispararam de 1,75 mil milhões EUR para 6,17 mil milhões EUR (+253,3 %), enquanto as exportações cresceram de 7,02 mil milhões EUR para 9,79 mil milhões EUR (+39,4 %). O excedente comercial, que em 2015 rondava os 5,28 mil milhões EUR, contraiu-se significativamente para 3,62 mil milhões EUR em 2025 (−31,4 %). Este relatório organiza-se em três eixos fundamentais: a assimetria entre o crescimento das importações e o das exportações; a reconfiguração geográfica dos parceiros comerciais; e os fatores estruturais de resiliência e vulnerabilidade da indústria europeia.

1. A convergência dos fluxos: importações em aceleração e exportações estagnadas em volume

1.1 As importações triplicaram em volume, ultrapassando as exportações

A dinâmica mais marcante do período é o crescimento exponencial das importações em quantidade e valor. As importações passaram de 928 664 toneladas (2015) para 2 751 628 toneladas (2025), um crescimento de +196,3 %. Em termos de valor, o aumento foi de 1 746 milhões EUR para 6 169 milhões EUR (+253,3 %), refletindo também a inflação de preços verificada no ciclo 2021–2023.

O crescimento das exportações em valor (+39,4 %) é esmagadoramente impulsionado pelo aumento dos preços unitários (+34,5 %), uma vez que o volume exportado cresceu apenas 3,6 % no mesmo período. Este contraste revela uma industrial europeia que manteve o nível de produção física para exportação, mas que perdeu competitividade relativa em termos de preço face à concorrência externa.

1.2 O segmento 730890 como motor das importações

A decomposição por segmento de produto permite identificar a origem setorial deste crescimento importador. O segmento 730890 ("outras estruturas e suas partes n.e.") domina tanto as importações como as exportações, respondendo por aproximadamente 70–75 % de ambos os fluxos em 2025.

O crescimento mais acentuado das importações de 730890 (+260,3 %) e 730820 (+165,8 %) está associado à crescente procura de estruturas metálicas complexas para infraestruturas industriais, energéticas e logísticas. O segmento 730830 (portas e janelas) é o único que regrediu em volume importado (−24,6 %), sugerindo uma relativa maturidade ou substituição por produtos nacionais.

Do lado das exportações, a evolução é mais heterogénea:

A queda nas exportações de material para andaimes (730840: −37,3 %) e de pontes (730810: −47,5 %) contrasta com o forte crescimento de torres e pórticos (+121,0 %), estando este último ligado à expansão das energias renováveis (torres eólicas) e infraestruturas de telecomunicações.

1.3 Preços em alta sustentada, com pico em 2022

Os preços médios de importação e exportação acompanharam a tendência inflacionista global dos metais e da energia:

O segmento 730830 (portas e janelas) apresenta a maior variação de preço (+175 %), com um pico em 2022 de 3 938 EUR/t, provavelmente ligado à escassez de aço inoxidável e à inflação energética europeia. Os preços de exportação mostram dinâmica semelhante mas mais acentuada:

A diferença de preço entre exportações e importações em 730830 (portas e janelas) — 10 326 EUR/t vs. 3 198 EUR/t em 2025 — sugere que as exportações europeias se concentram em produtos de valor acrescentado significativamente superior (especialmente portas de segurança e janelas de elevado desempenho térmico), enquanto as importações incluem maior proporção de produtos de menor valor unitário.

2. Reconfiguração geográfica: a ascensão da China e da Turquia e o vazio deixado pela Rússia

2.1 A China e a Turquia dominam o crescimento das importações

A análise dos principais parceiros de importação revela uma clara polarização geográfica. Em 2025, a China e a Turquia representam em conjunto 56,4 % do valor total das importações extra-UE:

A Turquia regista o crescimento mais expressivo (+931,5 %), passando de um parceiro marginal (6,0 % do total em 2015) para o segundo maior fornecedor da UE. O Vietname (+789,0 %) emerge como fornecedor crescente, refletindo a diversificação das cadeias de abastecimento globais e a capacidade industrial emergente do Sudeste Asiático. A Bósnia-Herzegovina (+292,8 %) destaca-se como fornecedor dos Balcãs Ocidentais, integrado na cadeia de valor europeia por proximidade geográfica e custos competitivos.

2.2 O Reino Unido como parceiro pós-Brexit: um efeito de reclassificação e de procura real

O crescimento das importações provenientes do Reino Unido (+262,7 %, de 214 milhões EUR para 777 milhões EUR) resulta de dois fatores distintos. Em primeiro lugar, a saída do Reino Unido da UE (2020) transformou fluxos intra-UE anteriormente invisíveis nas estatísticas de comércio extra-UE em importações registadas. Em segundo lugar, a procura real de estruturas de aço no Reino Unido — impulsionada por grandes projetos de infraestruturas — continua a alimentar um comércio bilateral ativo.

Do lado das exportações, o Reino Unido é o maior destino da UE, com 1 699 milhões EUR em 2025 (+109,2 % face a 2015). O crescimento das exportações para o Reino Unido é inferior ao das importações provenientes do mesmo parceiro, sugerindo que o Reino Unido reforçou a sua capacidade de exportação para a UE, mas continua a ser deficitário no comércio bilateral de estruturas de aço.

2.3 O colapso das exportações para a Rússia e a emergência dos Estados Unidos

A queda mais drástica nas exportações da UE ocorreu em relação à Rússia: de 235 milhões EUR (2015) para apenas 2,7 milhões EUR (2025), uma redução de 98,9 %. Este colapso é diretamente atribuível às sanções económicas impostas pela UE desde 2022. Note-se, contudo, que as importações da UE provenientes da Rússia (para o código 7308) cresceram de 192 milhões EUR para 260 milhões EUR (+35,7 %), evidenciando uma assimetria: a Rússia continua a ser fornecedor de estruturas de aço para a UE, mas deixou de ser um mercado de destino significativo para as exportações europeias.

Em contraste, os Estados Unidos tornaram-se o quarto maior destino das exportações da UE, com 1 664 milhões EUR em 2025 (+194,5 % face a 2015). Este crescimento reflete a combinação da procura americana de infraestruturas (plano de investimento em infraestruturas dos EUA) e da vantagem competitiva europeia em produtos de maior valor acrescentado.

Outros destinos com crescimento notável incluem a Noruega (+54,3 %, 1 047 milhões EUR), a Suíça (+28,3 %, 956 milhões EUR) e os destinos não especificados de alto-mar (+6 452,7 %), cuja explosão pode refletir atividade de plataformas offshore de energia renovável.

2.4 O efeito Brexit na concentração das exportações

A concentração dos parceiros de exportação, medida pelo índice de Herfindahl-Hirschman (HHI), duplicou de 525 (2015) para 1 123 (2025). Este aumento significativo indica que os fluxos de exportação se tornaram mais concentrados num número reduzido de parceiros. O principal fator é o crescimento desproporcionado das exportações para o Reino Unido, os Estados Unidos e a Noruega, que juntos absorvem uma quota crescente das exportações totais.

A elevada concentração das importações (HHI ~2 090) é impulsionada pela dominância chinesa (38,9 % do valor), enquanto a concentração crescente das exportações reflete a dependência de mercados de destino específicos, nomeadamente o Reino Unido e os Estados Unidos. A concentração moderada das importações implica risco de fornecimento limitado, mas a elevada quota chinesa constitui uma vulnerabilidade potencial face a disrupções comerciais.

3. Resiliência industrial, especialização interna e vulnerabilidades emergentes

3.1 A UE continua a ser exportador líquido, com produção industrial em expansão apesar de pressões importadoras

Apesar do crescimento exponencial das importações, a UE manteve-se exportadora líquida ao longo de todo o período. O indicador de dependência líquida de importações (net import reliance) permaneceu negativo, oscilando entre −3,9 % (2022) e −16,0 % (2020), registando −6,5 % em 2025. Valores negativos indicam que a UE exporta mais do que importa em termos líquidos.

A intensidade comercial — que mede a abertura do setor ao comércio internacional como proporção da produção — triplicou de 7,8 % (2015) para 20,9 % (2025), evidenciando uma crescente integração do setor europeu nas cadeias de valor globais. A propensão exportadora (+134,2 %) cresceu menos do que a intensidade comercial (+168,8 %), confirmando que o crescimento das importações contribuiu proporcionalmente mais para a abertura comercial do que o das exportações.

3.2 A produção europeia cresceu exponencialmente, mas não impediu a escalada importadora

Os dados de produção PRODCOM revelam um crescimento extraordinário da capacidade industrial europeia no setor:

O crescimento da produção em volume (+407 %) superou o crescimento em valor (+305 %), sugerindo uma redução dos preços unitários de produção ou uma mudança no mix de produtos. Este crescimento massivo reflete investimentos significativos na capacidade produtiva europeia, possivelmente impulsionados por programas de reindustrialização e pela procura interna de infraestruturas renováveis.

Contudo, o facto de as importações terem crescido 196 % em volume no mesmo período demonstra que a capacidade europeia expandida não foi suficiente para satisfazer a totalidade da procura interna. O crescimento da procura — impulsionado pela transição energética, pela renovação de infraestruturas e pela recuperação económica pós-COVID — ultrapassou a expansão da oferta doméstica.

3.3 Uma geografia interna desigual: dos Bálticos à Polónia versus a França e a Suécia

O índice de especialização corrigido (RSCA) para 2025 revela uma heterogeneidade acentuada na competitividade dos Estados-Membros:

Países mais especializados (RSCA > 0):

Países menos especializados (RSCA < 0):

A Polónia destaca-se como a maior economia europeia com elevada especialização no setor, respondendo por 16,25 % da produção europeia e com um RCA de 2,45. A Polónia cresceu as suas exportações de 454 milhões EUR para 765 milhões EUR (+68,5 %) e as importações de 103 milhões EUR para 259 milhões EUR (+150,7 %).

A especialização dos Estados Bálticos (Estónia e Letónia) apesar do seu reduzido tamanho económico sugere nichos de mercado específicos — provavelmente estruturas para a indústria naval, florestal e de energia eólica — onde a especialização permite competir eficazmente.

Em contraste, a França (RSCA −0,629) e a Suécia (RSCA −0,306) apresentam uma desvantagem comparativa clara. A França mais do que triplicou as suas importações (146 milhões EUR → 411 milhões EUR, +181,1 %), enquanto a Suécia cresceu de 96 milhões EUR para 322 milhões EUR (+235,8 %). Estes dois países evidenciam uma estrutura industrial orientada para a importação de estruturas metálicas, possivelmente devido à concentração da sua produção siderúrgica em produtos de base (chapas, bobinas) e não em construções acabadas.

3.4 Volatilidade moderada nos parceiros principais, mas choques de preço nos mercados periféricos

A análise de volatilidade revela que os principais parceiros comerciais da UE apresentam coeficientes de variação (CV) moderados:

Os parceiros geograficamente próximos e historicamente integrados no mercado europeu (Suíça, Noruega, Reino Unido) apresentam a menor volatilidade (CV < 0,20), enquanto os parceiros mais distantes e em mercados emergentes (Emirados Árabes, Vietname, Turquia, Rússia) registam volatilidade elevada (CV > 0,70).

Os principais eventos de choque detetados incluem:

O choque mais significativo ocorreu nas exportações para o Brasil em 2019 (anomalia de 75,6), possivelmente relacionado com a desvalorização do real face ao euro e com alterações pontuais na procura brasileira. O choque argelino de 2022 (anomalia de 41,0, variação +73,7 %) coincide com o período de instabilidade energética global e com o aumento do preço do aço no mercado internacional. Estes eventos afetam mercados periféricos e com quotas reduzidas no total das exportações, pelo que o impacto sistémico é limitado.

Conclusão

O mercado europeu de estruturas de ferro e aço (CN 7308) sofreu uma transformação profunda entre 2015 e 2025. Apesar de a UE se ter mantido exportadora líquida ao longo de todo o período, o excedente comercial contraiu-se 31,4 %, e as importações cresceram a um ritmo (253 % em valor, 196 % em volume) muito superior ao das exportações (39 % em valor, 4 % em volume). O crescimento das exportações é sustentado essencialmente pelo aumento dos preços, e não pelo crescimento do volume físico exportado.

A reconfiguração geográfica é marcante: a China consolidou-se como fornecedor dominante (38,9 % das importações em 2025) e a Turquia tornou-se o segundo maior parceiro, com um crescimento de 931 %. O Vietname e a Bósnia-Herzegovina emergem como fornecedores crescentes. Do lado das exportações, o colapso do comércio com a Rússia (−98,9 %) é compensado pelo crescimento para os Estados Unidos (+194,5 %) e pela manutenção do Reino Unido como destino principal.

A capacidade produtiva europeia cresceu dramaticamente (+407 % em volume), mas não foi suficiente para travar a escalada importadora. A intensidade comercial atingiu 20,9 % em 2025, revelando uma crescente exposição do setor ao comércio internacional. A especialização interna é profundamente desigual: a Polónia e os Estados Bálticos demonstram vantagens comparativas claras, enquanto a França e a Suécia permanecem estruturalmente dependentes de importações.

Os principais riscos identificados são a concentração das importações na China, a crescente concentração das exportações em poucos mercados de destino e a exposição a flutuações de preços nos mercados periféricos. A elevada intensidade comercial torna o setor simultaneamente mais eficiente e mais vulnerável a disrupções das cadeias de abastecimento globais, numa conjuntura marcada por tensões geopolíticas e pela transição energética europeia.