Evolução do mercado: Tubos de ferro fundido (CN 7303) — 2015–2025

Introdução

O código NC 7303 abrange tubos e perfis ocos de ferro fundido, um produto essencial para infraestruturas hidráulicas, sistemas de drenagem e aplicações industriais. Entre 2015 e 2025, o comércio externo da União Europeia neste setor registou transformações profundas: o valor total das trocas comerciais cresceu significativamente, mas as quantidades mantiveram-se relativamente estáveis — o que aponta para um aumento acentuado dos preços médios. Simultaneamente, a produção interna da UE sofreu uma queda acentuada, os parceiros comerciais reorganizaram-se e a exposição da economia europeia ao comércio internacional neste produto intensificou-se de forma marcante. Este relatório analisa as principais dinâmicas observáveis ao longo da década, organizadas em três eixos fundamentais.

1. A divergência entre valor e volume: crescimento nominal sem crescimento real

1.1 As exportações cresceram em valor mas estagnaram em volume

As exportações da UE de tubos de ferro fundido para países terceiros passaram de 91,8 milhões de euros em 2015 para 137,3 milhões em 2025, um crescimento de 49,5%. No entanto, as quantidades exportadas diminuíram ligeiramente, de 68 111 toneladas para 64 350 toneladas (−5,5%). Isto significa que a totalidade do crescimento nominal se explica pela subida dos preços médios de exportação, que passaram de 1 348 €/t para 2 133 €/t (+58,3%).

1.2 O mesmo padrão repete-se nas importações

O valor das importações cresceu de 88,8 milhões de euros para 130,3 milhões (+46,7%), enquanto o volume se manteve praticamente estável em torno das 130 000 toneladas (−0,7%). O preço médio de importação subiu de 678 €/t para 1 001 €/t (+47,7%). Note-se que o preço médio de importação é sistematicamente inferior ao de exportação (em 2025, 1 001 €/t versus 2 133 €/t), o que sugere que a UE importa predominantemente produtos de valor acrescentado mais baixo e exporta produtos de maior valor.

1.3 A balança comercial manteve-se estruturalmente positiva

A UE manteve um saldo comercial positivo ao longo de praticamente todo o período, com um excedente que passou de 3,0 milhões de euros em 2015 para 6,9 milhões em 2025 (+132,5%). O ponto máximo registou-se em 2022, com 63,9 milhões de euros — ano em que a subida dos preços energéticos e das commodities impulsionou as exportações europeias de forma desproporcionada.

2. Reconfiguração geográfica: novos parceiros e consolidação de mercados estratégicos

2.1 A Turquia emergiu como o grande fornecedor alternativo

A transformação mais marcante do lado das importações foi o crescimento explosivo das compras à Turquia, que passaram de 0,9 milhões de euros em 2015 para 30,1 milhões em 2025 — um aumento de 3 424%. De fornecedor marginal, a Turquia tornou-se o terceiro maior parceiro de importação, atrás apenas da Índia (58,3 M€) e da China (22,5 M€). Os Emirados Árabes Unidos registaram um crescimento semelhante em termos proporcionais (+4 831%), embora de base inferior (de 0,1 M€ para 5,2 M€).

2.2 A Rússia praticamente desapareceu das importações da UE

Em contraste com o crescimento turco, as importações da Rússia colapsaram de 2,2 milhões de euros para apenas 0,4 milhões (−80,4%). Esta evolução reflete claramente o impacto das sanções comerciais impostas após 2022. De forma mais ampla, o índice de concentração das importações (HHI) diminuiu de 4 001 para 2 903 (−27,5%), sinal de que a base de fornecedores da UE se diversificou substancialmente.

2.3 O Reino Unido consolidou-se como principal destino de exportação europeu

Do lado das exportações, o parceiro que mais cresceu foi o Reino Unido, que passou de 9,9 milhões de euros para 26,2 milhões (+164,8%). Esta evolução pode estar ligada a reconfigurações pós-Brexit nas cadeias de abastecimento, em que o RU perdeu acesso direto ao mercado único e passou a importar mais por via formal. A Suíça, o maior destino de exportação, cresceu de 21,2 M€ para 36,8 M€ (+73,5%), e o Marrocos registou um crescimento de 203,4%.

2.4 A concentração das exportações aumentou ligeiramente

Ao contrário das importações, o HHI das exportações subiu de 1 119 para 1 362 (+21,7%), indicando uma ligeira concentração em torno de poucos mercados de destino. A Suíça e o Reino Unido, em particular, ganharam peso relativo, enquanto mercados como o Iraque e a Bósnia-Herzegovina perderam relevância.

3. Transformação estrutural: colapso produtivo, volatilidade crescente e integração comercial

3.1 A produção europeia de ferro fundido entrou em declínio acentuado

A produção interna da UE registou uma queda dramática: em quantidade, caiu de 1 409 milhões de kg para 447 milhões de kg (−68,3%), e em valor, de 1 175 milhões de euros para 760 milhões (−35,4%). Esta contração, significativamente mais acentuada em volume do que em valor, confirma a transição para produção de maior valor acrescentado — mas também evidencia uma perda significativa de capacidade produtiva no continente.

3.2 A França, a Áustria e a Espanha lideram a especialização europeia

De acordo com os índices de especialização (RSCA), os Estados-Membros mais especializados na produção de tubos de ferro fundido em 2025 são a França (RSCA = 0,71), a Croácia (0,57), a Áustria (0,54) e a Espanha (0,50). A Alemanha, apesar de deter 21,2% do valor total das exportações, apresenta um RCA inferior a 1 (0,60) e um RSCA negativo (−0,25), o que indica que este produto não constitui uma vantagem comparativa alemã — a sua presença nas exportações reflete antes o peso agregado da economia.

3.3 A intensidade comercial e a propensão para exportar dispararam

A intensidade comercial (comércio total como proporção da produção) subiu de 12,0% para 32,1% (+167,2%), e a propensão para exportar cresceu de 6,5% para 20,3% (+212,4%). Estes dois indicadores mostram que a economia europeia se tornou muito mais dependente do comércio internacional neste setor — seja como fornecedor, seja como comprador.

3.4 A volatilidade e os choques de preço marcaram vários parceiros

A análise de volatilidade revela padrões muito distintos entre parceiros. As importações da Índia e da China são relativamente estáveis (CV de 0,26 e 0,25 respetivamente), enquanto as importações da Turquia e da Bielorrússia apresentam volatilidade extrema (CV de 1,05 e 2,20). Do lado das exportações, a Suíça e a Noruega são os mercados mais previsíveis (CV de 0,18 e 0,22), enquanto o Cambodja (1,53) e Angola (2,08) registam flutuações muito acentuadas.

Os maiores choques de preço detetados ocorreram nas exportações para os Estados Unidos em 2023 (anomalia de 176,2, com um aumento de preço de 63,6%), para Angola em 2021 (+167,1%) e para a Albânia em 2022 (+368,8%). O choque dos EUA é particularmente relevante dada a quota de 4,6% no valor total das exportações, sugerindo um efeito das tarifas ou restrições comerciais norte-americanas.

Conclusão

O mercado europeu de tubos de ferro fundido (CN 7303) experimentou, entre 2015 e 2025, uma profunda reconfiguração estrutural. Três tendências dominam a década:

1. A inflação dos preços compensou a estagnação dos volumes. Tanto nas exportações como nas importações, o crescimento nominal de ~50% em valor esconde quantidades praticamente inalteradas, refletindo pressões inflacionistas — sobretudo após 2021 — nos custos da energia, das matérias-primas e do transporte.

2. A geografia do comércio reorganizou-se radicalmente. A Turquia passou de parceiro marginal a terceiro maior fornecedor; a Rússia praticamente desapareceu do mapa; e o Reino Unido consolidou-se como destino privilehado das exportações europeias. A diversificação das importações (HHI em queda) é um sinal positivo de redução do risco de dependência de fornecedores.

3. A produção europeia entrou em declínio estrutural. Com uma queda de 68% na quantidade produzida, a UE tornou-se progressivamente mais dependente do comércio internacional para abastecer o seu mercado interno, como atesta a intensidade comercial que triplicou. A manutenção de um saldo comercial positivo — e o crescimento da propensão para exportar — sugere que a indústria europeia se reorientou para segmentos de maior valor acrescentado, mas a base produtiva em termos de volume encolheu de forma significativa.

Em suma, a década 2015–2025 transformou o setor dos tubos de ferro fundido na UE de um mercado relativamente autónomo e centrado na produção interna num mercado aberto, integrado internacionalmente e exposto a flutuações de preço e a choques geopolíticos. Os próximos anos deverão confirmar se a especialização europeia em produtos de elevado valor consegue sustentar o excedente comercial face à crescente concorrência de fornecedores como a Turquia e a China.