Evolução do mercado: Papel higiénico e artigos sanitários (CN 4818) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução das trocas comerciais da União Europeia (UE) com países terceiros no setor dos artigos de papel higiénico e produtos sanitários e domésticos de pasta de papel ou celulose, classificados pela nomenclatura combinada 4818. Esta posição aduaneira abrange uma gama alargada de produtos de uso quotidiano — desde papel higiénico e lenços de papel até toalhas de mesa, guardanapos e vestuário de papel — que, apesar da sua aparente vulgaridade, constituem um mercado substancial com dinâmicas comerciais reveladoras.

O período em análise (2015–2025) foi marcado por transformações profundas: a pandemia de COVID-19 alterou os padrões de consumo e as cadeias de abastecimento; a escalada inflacionista pós-2021 comprimiu margens e disparou preços unitários; e o conflito na Ucrânia reconfigurou fluxos geo-comerciais. A UE, como bloco, mantém-se uma potência exportadora líquida neste setor, mas com características estruturais que merecem análise detalhada. A produção industrial (registada pelos códigos PRODCOM 17.22.11/12) cresceu em termos de valor de forma mais acentuada do que em volume, refletindo a transição verso produtos de maior valor acrescentado ou, alternativamente, a pressão inflacionária sobre os preços.

1. Valor crescente, volumes erráticos: a divergência entre receitas e quantidades exportadas

1.1. As exportações europeias valorizaram-se 15,7% apesar da queda de volume

A UE registou, entre o primeiro e o último ano da série, uma evolução aparentemente paradoxal nas exportações de artigos CN 4818. O valor total das exportações subiu de €1 098 M em 2015 para €1 270 M em 2015–2025 (+15,7%), em parte impulsionado por um pico de €1 365 M em 2022–23 — coincidindo com a crise inflacionária global. No entanto, o volume exportado desceu de 568 420 t para 507 281 t (−10,8%), o que significa que a receita adicional resultou essencialmente do aumento do preço médio, que passou de €1 932/t para €2 503/t (+29,6%). (Visão geral das trocas)

1.2. As importações cresceram mais depressa em volume, mas não em preço

As importações na UE acompanharam uma trajetória distinta: o valor subiu 30,3% (de €543 M para €708 M) e o volume cresceu 25,5% (de 235 396 t para 295 334 t). O preço médio das importações aumentou apenas 3,8% (de €2 307/t para €2 396/t) — um contraste eloquente face à escalada dos preços de exportação. Esta assimetria sugere que a pressão de custos foi mais intensa do lado europeu (matérias-primas, energia, mão de obra), enquanto os fornecedores externos, designadamente provenientes de mercados emergentes, mantiveram os seus preços mais estáveis. (Visão geral das trocas)

1.3. O segmento dos lenços e toalhitas reforçou a sua dominância na balança

Analisando os subprodutos, o segmento 481820 (lenços, toalhitas desmaquilhantes e toalhas de mão) representou consistentemente a maior fatia das exportações europeias — perto de metade do valor total — atingindo €563 M em 2025, contra €485 M em 2015. Em volume, porém, este segmento perdeu quota: os 248 093 t exportados em 2025 representam um recuo face aos 276 050 t de 2015 (−10,1%), refletindo a compressão de volumes típica do setor de papel tissu em mercados maduros. Em segundo lugar surge o papel higiénico (481810), com €373 M em 2025 (+25,8% face a 2015) e um volume bastante estável em torno dos 170–180 mil toneladas. (Comparação por segmento de produto)

2. Reconfiguração geográfica: os Balcãs Ocidentais e a Turquia como novos atores-chave

2.1. O Reino Unido mantém-se como parceiro dominante, com relativa estabilidade

O Reino Unido é, de longe, o principal parceiro comercial da UE neste setor — tanto em importações (€239 M em 2025, +2,2%) como em exportações (€316 M, −0,6%). A proximidade geográfica, as ligações logísticas pré-existentes e o défice produtivo interno do Reino Unido explicam esta complementaridade estável. A concentração do parceio no Reino Unido é particularmente visível nas exportações, onde detém quase 25% do total. (Principais parceiros por valor)

2.2. A Turquia e os Balcãs Ocidentais desempenham um papel emergente

Um dos desenvolvimentos mais marcantes do período é o crescimento explosivo das importações provenientes dos Balcãs Ocidentais e da Turquia. A Turquia registou um aumento de 153% (de €23 M para €59 M), a Sérvia cresceu 212% (de €15 M para €48 M) e a Bósnia e Herzegovina subiu 132% (de €16 M para €36 M). Estes três parceiros juntos passaram de €54 M em 2015 para €143 M em 2025 — mais do que duplicaram a sua quota nas importações europeias. Este fenómeno reflete uma combinação de fatores: custos de produção mais baixos na região, proximidade geográfica favorável à logística, acordos de associação com zona de comércio livre e, possivelmente, relocalização parcial de capacidades produtivas europeias para estas geografias. (Principais parceiros por valor)

2.3. A queda das exportações para a Rússia e o crescimento para Ucrânia e Suíça

Do lado das exportações, dois movimentos anti-correlativos chamam a atenção. As exportações para a Rússia desceram 73,1% (de €43 M para €12 M) — reflexo direto das sanções económicas impostas após 2022. Em contraste, as exportações para a Suíça cresceram 45,5% (de €209 M para €304 M), consolidando aquele país como o segundo maior destino das exportações europeias, e as exportações para a Ucrânia mais do que duplicaram (+153,2%, de €12 M para €30 M), num sinal da integração comercial crescente entre a UE e a Ucrânia no setor dos bens de consumo. (Principais parceiros por valor)

3. Ressiliência, especialização e autonomia: a estrutura produtiva europeia à prova dos choques

3.1. A UE é um exportador líquido estrutural, mas a dependência importadora não diminuiu

A dependência líquida de importações manteve-se negativa ao longo de todo o período, o que confirma a posição de exportador líquido da UE. No entanto, este indicador agravou-se ligeiramente: passou de −3,3% (2015) para −4,0% (2025), com um ponto mínimo de −7,8%, registado num ano de forte pico de exportações. A recuperação da intensidade exportadora (a propensão exportadora subiu de 7,5% para 8,5%) sugere que a indústria europeia manteve a competitividade externa, embora com uma margem de vantagem algo reduzida face ao crescimento mais robusto das importações.

3.2. A produção europeia cresceu fortemente em valor, refletindo a pressão de custos e a diversificação de gamas

Os dados PRODCOM (produção industrial) revelam que a produção europeia cresceu 78,2% em valor (de €8 494 M para €15 138 M) e 44,5% em quantidade (de 5,03 Mt para 7,26 Mt). A disparidade entre o crescimento nominal do valor e o crescimento do volume é consistente com a inflação nos preços de produção — energia, pasta de celulose, transportes — que afetou particularmente o setor papel a partir de 2021. O pico de produção em termos de valor foi atingido em 2022–23, com mais de €15 200 M, antes de uma ligeira estabilização. (Produção industrial por volume e valor)

3.3. Diversificação das fontes de importação e concentração estável das exportações

O índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações europeias registou uma queda significativa — de 2 400 para 1 769 em valor (−26,3%), sinal inequívoco de diversificação das fontes de abastecimento. A concentração das exportações, por outro lado, manteve-se estável (HHI em torno de 1 620 em valor), sugerindo que a carteira de mercados de destino europeus se manteve constante. Do lado das importações, a redução da concentração reflete precisamente a emergência dos parceiros balcânicos e turcos, que diluíram o peso tradicional do Reino Unido como fornecedor quase-monopolístico.

Nos choques de abastecimento detetados, destaca-se o choque de preço na Sérvia em 2022 (anormalidade de 270,6 e desvio de +48,7%), que gerou uma quota de valor de 5,7% — provavelmente ligado a contorções logísticas e cambiais no contexto da guerra na Ucrânia. Os choques de preço na China (2020, +64,9%) e na Turquia (2022, +31,2%) confirmam a volatilidade destes fornecedores, que, embora crescentes, se revelam mais sujeitos a flutuações do que os parceiros tradicionais como o Reino Unido (coeficiente de variação de apenas 15,5% nas importações) e a Noruega (18,2%).

Conclusão

O mercado da UE para papel higiénico e artigos sanitários da CN 4818 entre 2015 e 2025 apresentou uma aparente estabilidade macroeconómica — o saldo comercial permaneceu positivo em todo o período, o valor das exportações cresceu e a produção industrial expandiu-se significativamente em valor. Contudo, por baixo desta superfície tranquila, operaram forças de transformação estrutural expressivas.

Três dinâmicas dominaram: (1) a inflação de preços, que inflou os valores comerciais enquanto os volumes estagnavam ou recuavam, alterando a leitura nominal das estatísticas; (2) a reconfiguração geográfica do comércio, com os Balcãs Ocidentais e a Turquia a emergirem como fornecedores cada vez mais relevantes, em paralelo com a erosão das ligações com a Rússia; e (3) a manutenção da autonomia produtiva europeia, que, embora ligeiramente desafiada por um crescimento mais acelerado das importações, se sustenta numa base industrial diversificada (Alemanha, Itália, Suécia, Polónia) com vantagem comparativa demonstrada.

A perspetiva é de um setor fundamentalmente resiliente — os produtos de higiene e consumo quotidiano têm uma procura pouco elástica — mas sujeito a pressões de custos crescentes e a uma concorrência cada vez mais agressiva de produtores europeus periféricos e asiáticos. A capacidade da indústria europeia em manter a vantagem exportadora dependerá da sua habilidade em subir na cadeia de valor, investindo em inovação de produto (packaging sustentável, eficiência de matéria-prima) e em eficiência energética, num contexto em que a matéria-prima pasta de celulose continua a ser um fator de custo volátil e geopoliticamente condicionado.