Evolução do mercado: Carretéis de papel (CN 4822) — 2015–2025

Introdução

O código combinado 4822 abrange carretéis, bobinas, canelas e suportes semelhantes, de pasta de papel, papel ou cartão, mesmo perfurados ou endurecidos. Este produto, essencial para a indústria têxtil e para o enrolamento de diversos materiais (fios, cabos, filmes), insere-se no capítulo 48 da nomenclatura combinada — Papel e Cartão; Obras de Pasta de Celulose, Papel ou de Cartão. O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (com países terceiros) ao longo do período 2015–2025, com base em dados anuais completos.

Apesar de se tratar de um produto de nicho dentro do setor papeleiro, os dados revelam dinâmicas comerciais significativas: crescimento expressivo das importações, reconfiguração das cadeias de abastecimento, pressões inflacionárias notáveis e alterações estruturais na produção europeia. A UE permaneceu ao longo de todo o período como exportador líquido, mas a sua dependência relativa de importações registou uma trajetória crescente.

Mais informações sobre a definição do produto e a sua posição na nomenclatura estão disponíveis no painel de comércio.

1. O declínio produtivo europeu e a ascensão das importações

1.1. A produção europeia estagna enquanto o consumo cresce

Ao longo do período analisado, a produção europeia de carretéis de papel registou uma evolução mista. Em termos de volume, a produção passou de 925 milhões de kg em 2015 para 870 milhões de kg em 2025, uma redução de 6,0%. O mínimo registado situou-se nos 840 milhões de kg. Contudo, em termos de valor, a produção cresceu 17,6%, passando de 931 milhões de euros para 1.095 milhões de euros, com um pico de 1.185 milhões de euros — o que reflete sobretudo o aumento dos preços e não um crescimento real da produção física. (Produção por volume)

Esta estagnação produtiva criou espaço para o crescimento das importações, que mais do que duplicaram em valor (de 14,4 M€ para 27,8 M€, +93,1%) e cresceram 45,1% em volume (de 14.566 t para 21.138 t).

1.2. As importações crescem quase ao dobro do ritmo das exportações

O contraste entre a evolução das importações e das exportações é a principal dinâmica do período. Enquanto as exportações cresceram 34,5% em valor (de 46,5 M€ para 62,6 M€) e apenas 1,0% em volume, as importações dispararam 93,1% em valor e 45,1% em volume. (Visão geral do comércio)

1.3. O superavit comercial mantém-se, mas a autonomia europeia diminui

A UE manteve-se como exportador líquido ao longo de todo o período, com um saldo comercial que passou de 32,2 M€ para 34,8 M€ (+8,3%). No entanto, esta aparente estabilidade esconde uma erosão gradual da autonomia. A dependência líquida de importações (net import reliance) passou de -3,5% para -3,1%, uma melhoria de 12,0% em termos relativos. Em simultâneo, a intensidade comercial (trade intensity) cresceu 42,5% (de 5,3% para 7,6%), indicando que o comércio externo tem um peso crescente na indústria europeia de carretéis.

2. Reconfiguração geográfica das rotas comerciais

2.1. A emergência da Turquia e da China como fornecedores-chave

A transformação mais marcante do período ocorreu na geografia das importações. A Turquia tornou-se o principal crescimento das importações da UE, passando de 1,2 M€ para 6,4 M€ (+436,0%). A China seguiu uma trajetória semelhante, com um crescimento de 335,7% (de 0,9 M€ para 4,0 M€). A Sérvia registou o crescimento mais espetacular (+698,2%), ainda que de uma base muito reduzida. Paralelamente, a Bielorrússia sofreu um colapso quase total nas suas exportações para a UE (-95,9%, de 0,5 M€ para 0,02 M€), provavelmente ligado ao regime de sanções imposto após 2020.

2.2. A concentração das importações diminui, sinalizando diversificação

O índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações em valor desceu de 2.188 para 1.737 (-20,6%), indicando uma diversificação significativa das fontes de abastecimento. Em volume, a redução foi de 2.317 para 2.014 (-13,1%). Em ambos os casos, os valores situam-se abaixo do limiar de 2.500 que marca um mercado moderadamente concentrado, sugerindo que a UE dispõe de uma base de fornecedores relativamente diversificada. Do lado das exportações, o HHI manteve-se num patamar inferior (de 850 para 929), confirmando que as exportações europeias estão dispersas por mais mercados.

2.3. O Reino Unido permanece como principal destino, mas a Noruega destaca-se

No lado das exportações, o Reino Unido consolidou a sua posição como principal destino (de 8,9 M€ para 12,4 M€, +38,5%), refletindo a proximidade geográfica e as relações industriais pré-existentes. A Noruega regista o crescimento mais expressivo (+175,0%), passando de 3,0 M€ para 8,3 M€. O Mundo Árabe e o Norte de África constituem uma zona de crescimento relevante: a Tunísia cresceu 129,4% e a Argélia 67,4%, enquanto o Egito registou uma quebra acentuada (-58,7%).

2.4. A Alemanha e a Itália dominam a produção e o comércio intra-UE

Em termos de reporting por Estado-Membro, a Alemanha é de longe o maior exportador da UE para países terceiros (20,3 M€ em 2025), seguida pela Itália (16,9 M€, +72,9%). A Suécia registou o crescimento mais espetacular entre os exportadores europeus (+543,9%), passando de 0,8 M€ para 5,3 M€. Do lado das importações, a Alemanha mantém a liderança (4,4 M€), mas a Polónia (+373,7%) e os Países Baixos (+637,5%) registaram os maiores aumentos, refletindo a integração de economias do Leste na cadeia de valor europeia.

Os índices de especialização confirmam que o Luxemburgo (RSCA = 0,84) e Portugal (RSCA = 0,60) são os Estados-Membros mais especializados neste produto em termos de vantagem comparativa, enquanto a Irlanda (RSCA = -1,00) e a Estónia (RSCA = -0,98) apresentam a menor especialização.

3. Inflação dos preços e choques de oferta em 2022

3.1. Uma escalada generalizada de preços

Uma das tendências mais marcantes do período é o aumento consistente dos preços médios, tanto nas exportações como nas importações. Os preços de exportação subiram 33,2% (de 1.104 €/t para 1.470 €/t), enquanto os preços de importação cresceram 33,1% (de 987 €/t para 1.314 €/t). A convergência das taxas de crescimento sugere que a inflação dos preços reflete fatores comuns (custos da energia, da celulose e da logística) e não uma deterioração da posição negociadora europeia.

3.2. O pico de 2022: uma combinação de choques de oferta e inflação de custos

O ano de 2022 marca o ponto de inflexão mais significativo da série. Os preços de exportação para a Turquia registaram um aumento anómalo de 111,5% com uma anomalia de 44,3 desvios-padrão. Preços de exportação para a Suiça (+39,8%, anomalia de 40,2) e para a Sérvia (+37,8%, anomalia de 35,2) também se destacam. Estes choques coincidem com a crise energética europeia de 2022 (conflito Rússia-Ucrânia), que afetou os custos de produção da indústria papeleira, intensiva em energia. (Eventos de choque)

3.3. Persistência da volatilidade em parceiros periféricos

Os níveis de volatilidade (coeficiente de variação) variam significativamente consoante o parceiro comercial. Nos parceiros tradicionais e estáveis (Reino Unido: CV de 0,10; Suiça: 0,12), o comércio é previsível e regular. Nos mercados periféricos ou politicamente instáveis, a volatilidade é muito superior: Federação Russa (CV de 1,58), Líbano (1,12) e Bielorrússia (0,75) apresentam as flutuações mais extremas no lado das importações. Do lado das exportações, os Estados Unidos (0,52), a Noruega (0,45) e o Marrocos (0,45) registam a maior volatilidade.

Esta diferenciação reflete não apenas a instabilidade macroeconómica e política desses mercados, mas também o impacto direto de sanções, conflitos e restrições comerciais — como evidenciado pelo colapso das importações da Bielorrússia e pela interrupção do comércio com a Rússia.

4. Segmentação do produto: a dominância do código 482290

4.1. O código 482290 concentra a esmagadora maioria do comércio

A análise por subsegmentos do produto revela uma clara assimetria entre os dois códigos constituintes. O código 482290 (bobinas e suportes semelhantes, excl. para fios têxteis) domina tanto as importações como as exportações, enquanto o código 482210 (para enrolamento de fios têxteis) representa uma fração muito menor e em declínio.

4.2. A indústria têxtil perde relevância como consumidora

As importações do código 482210 (carretéis para fios têxteis) diminuíram significativamente em volume (-72,8%, de 5.634 t para 1.534 t), embora o valor se tenha mantido mais estável graças ao aumento dos preços (de 1.025 €/t para 1.426 €/t, +39,1%). As exportações deste subsegmento também registaram uma quebra acentuada em volume (-44,5%, de 8.831 t para 4.896 t). Esta tendência reflete provavelmente a deslocalização da indústria têxtil europeia para a Ásia e para o Norte de África, reduzindo a procura doméstica de carretéis para este fim específico.

4.3. Preços diferenciados entre segmentos

Os preços médios do subsegmento 482210 são consistentemente mais elevados do que os do 482290, tanto em importações como em exportações. Em 2025, os preços de exportação do 482210 atingiram 1.905 €/t, contra 1.414 €/t do 482290. Esta diferença reflete provavelmente especificações técnicas mais exigentes dos carretéis têxteis e uma base de produtores mais especializada.

Conclusão

O mercado europeu de carretéis de papel (CN 4822) evoluiu de forma significativa entre 2015 e 2025. Três grandes tendências emergem da análise dos dados:

1. Crescimento assimétrico das importações: as importações cresceram quase o dobro das exportações em valor (+93,1% vs. +34,5%), impulsionadas por uma produção europeia estagnada em volume e por uma crescente integração com fornecedores de países terceiros, em particular a Turquia e a China. Apesar disso, a UE manteve-se exportador líquido ao longo de todo o período, com um saldo comercial positivo de 34,8 M€ em 2025.

2. Reconfiguração geográfica profunda: a geografia do comércio foi substancialmente redesenhada. A Turquia (+436%) e a China (+336%) emergiram como fornecedores dominantes, enquanto a Bielorrússia desapareceu quase por completo (-96%). Do lado das exportações, a Noruega (+175%) e o Norte de África consolidaram-se como mercados de crescimento. O Reino Unido mantém-se como parceiro mais relevante em ambos os sentidos do comércio.

3. Pressão inflacionária e fragilidade perante choques: os preços médios aumentaram cerca de um terço ao longo da década, com picos anómalos em 2022 associados à crise energética. A volatilidade permanece elevada nos parceiros periféricos, constituindo um risco para a estabilidade das cadeias de abastecimento. A crescente intensidade comercial (+42,5%) sugere que a indústria europeia é cada vez mais dependente do comércio externo, o que torna a diversificação de fornecedores uma prioridade estratégica.

Em síntese, o setor dos carretéis de papel na UE encontra-se num ponto de transição: mantém a sua competitividade exportadora, mas enfrenta desafios crescentes de concorrência externa, inflação de custos e volatilidade geopolítica que exigem uma adaptação contínua por parte dos operadores europeus.