Evolução do mercado: Mecanismos de relógio (CN 9109) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) para o código aduaneiro 9109 — Mecanismos de relojoaria, completos e montados, exceto de pequeno volume — ao longo do período 2015–2025. Esta posição inclui dois subsegmentos: mecanismos funcionando eletricamente (910910) e mecanismos de relógio não elétricos e não para relógios de pulso (910990).

O período em análise é marcado por uma contração estrutural significativa do sector na UE. As exportações perderam metade do seu valor, a produção doméstica diminuiu quase 50% e a dependência líquida de importações disparou de 47% para 84%. Com base nos dados disponíveis (Vista geral do mercado), o relatório organiza-se em três eixos principais.

1. Queda acentuada do comércio externo e erosão do excedente comercial

1.1. As exportações perderam metade do seu valor entre 2015 e 2025

O indicador mais marcante do período é o declínio sustentado das exportações da UE para o resto do mundo. O valor das exportações passou de €12,3 milhões em 2015 para €6,1 milhões em 2025, uma queda de -50,6%. Em termos físicos, o recuo foi igualmente pronunciado: o volume (massa líquida) desceu de 105,9 toneladas para 65,3 toneladas (-38,3%), e o número de unidades exportadas caiu de 759.706 para 252.980 peças (-66,7%).

Fonte: Vista geral — exportações

O aumento de 48,3% no preço médio por unidade exportada sugere que a UE está progressivamente a abandonar segmentos de menor valor acrescentado, concentrando-se em mecanismos mais sofisticados ou especializados.

1.2. As importações recuaram, mas de forma menos pronunciada

Do lado das importações, a redução foi mais moderada em valor (-17,4%, de €5,5 milhões para €4,5 milhões), embora tenha sido substancial em volume (-57,4% em massa, de 322t para 137t; -44,1% em unidades, de 3,16 milhões para 1,77 milhões). O preço médio das importações praticamente duplicou (+92,2% em €/t e +46,6% em €/p/st), refletindo possivelmente uma alteração na composição das importações — com maior peso de produtos de maior valor unitário.

1.3. O excedente comercial da UE desvaneceu-se

A balança comercial da UE para este produto deteriorou-se dramaticamente: o excedente caiu de €6,8 milhões em 2015 para apenas €1,6 milhões em 2025, uma redução de -77,2%. Este resultado é o produto combinado de uma queda mais acentuada das exportações do que das importações. A UE, que em 2015 era claramente um exportador líquido líquido de mecanismos de relojoaria para mercados externos, viu essa posição enfraquecer-se consideravelmente.

Fonte: Vista geral — balança comercial

2. Reconfiguração geográfica dos fluxos comerciais

2.1. A China mantém-se como principal fornecedor, mas a Coreia do Sul emergiu como parceiro decisivo

Do lado das importações, a China permaneceu ao longo de todo o período como o principal fornecedor externo da UE, com um valor que rondou os €2,4 milhões em 2015 e desceu para €1,9 milhões em 2025 (-20,8%). A Suíça, historicamente outro fornecedor relevante, também recuou (-28,3%, de €1,6 milhões para €1,1 milhão).

Contudo, a transformação mais surpreendente ocorreu com a Coreia do Sul, cujas exportações para a UE explodiram de €37.293 em 2015 para €828.621 em 2025 — um crescimento de +2.122%. Este crescimento fenomenal sugere uma reconfiguração das cadeias de abastecimento, possivelmente associada à expansão da produção de mecanismos eletrónicos asiáticos.

Fonte: Principais parceiros — importações

Em contrapartida, Hong Kong (-92,4%) e a Turquia (-92,5%) praticamente desapareceram como fornecedores, sugerindo que o comércio que antes passava por essas praças se reorientou directamente para a China continental ou para a Coreia do Sul.

2.2. As exportações da UE mantiveram-se estáveis para os EUA, mas colapsaram para a China e o Reino Unido

Os Estados Unidos continuaram a ser o principal destino das exportações da UE, com um valor que se manteve relativamente estável (de €2,8 milhões para €2,8 milhões, -2,0%). Este mercado absorveu consistentemente entre 30% e 50% do valor total das exportações.

Já as exportações para a China desabaram de €913.087 para €263.494 (-71,1%), o que pode reflectir tanto a concorrência crescente de fabricantes locais chineses como eventuais barreiras comerciais. O Reino Unido (-38,6%) e a Suíça (-43,8%) também registaram quedas significativas. Um caso de crescimento notável é o Camboja (+603%), embora a partir de valores muito baixos (de €4.025 para €28.294), o que pode indicar o aparecimento de uma nova base de montagem no Sudeste Asiático.

Fonte: Principais parceiros — exportações

2.3. A concentração das exportações aumentou, reflectindo uma base de parceiros mais reduzida

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das exportações subiu de 2.253 para 2.739 (+21,6%), sinal de uma maior concentração nos mercados de destino. Isto significa que as exportações da UE se tornaram mais dependentes de um número reduzido de parceiros — sobretudo dos EUA — o que constitui um factor de vulnerabilidade acrescida.

Do lado das importações, o HHI em valor manteve-se relativamente estável (de 2.882 para 2.820), embora o HHI em volume tenha descido significativamente (de 7.426 para 4.454, -40%), sugerindo uma diversificação das fontes de abastecimento em termos físicos.

Fonte: Concentração HHI

3. Transformação estrutural: da produção europeia à dependência de importações

3.1. A produção europeia de mecanismos de relojoaria encolheu drasticamente

A produção da UE (disponível via PRODCOM) registou uma queda pronunciada: em unidades, desceu de 606.485 para 426.112 peças (-29,7%); em valor, desceu de €19,2 milhões para €10,1 milhões (-47,5%). A perda de valor ser superior à perda de volume indica uma compressão das margens ou uma deslocação para segmentos de menor preço.

Fonte: Volumes de produção

3.2. A dependência líquida de importações disparou para 84%

O indicador de net import reliance — que mede o peso das importações líquidas no consumo aparente — subiu de 47,3% em 2015 para 83,9% em 2025, um aumento de +77,4%. Este é o reflexo combinado da queda da produção doméstica, da redução das exportações e da manutenção relativa das importações. Em 2025, a UE depende fortemente do exterior para abastecer o seu consumo de mecanismos de relojoaria, uma posição muito diferente da que existia no início do período.

Fonte: Dependência líquida de importações

3.3. A especialização europeia concentra-se em poucos Estados-Membros, com perfis muito distintos

A análise da especialização revela que apenas cinco Estados-Membros apresentam vantagens comparativas reveladas (RSCA > 0) neste produto em 2025:

Fonte: Países mais especializados

A Alemanha é o maior exportador da UE (€3,5 milhões em 2025), mas registou uma queda de -30,1% face a 2015. A evolução mais dramática é a da Dinamarca, que passou de €4,4 milhões em exportações em 2015 para apenas €25.856 em 2025 (-99,4%), sugerindo a relocalização ou encerramento de operações significativas. Em contrapartida, Itália registou um crescimento notável (+248,6%, de €406.815 para €1.418.262) e a República Checa (+426,2%, de €25.946 para €136.531).

3.4. Segmento elétrico vs. não elétrico: dinâmicas divergentes

A decomposição por subsegmento revela dinâmicas distintas. Nas importações, o segmento 910910 (mecanismos elétricos) manteve-se relativamente estável em massa (de 88,6t para 104,3t) e em unidades (de 2,0 milhões para 1,5 milhões), enquanto o segmento 910990 (não elétricos) desabou de 233,4t para 32,7t e de 1,16 milhões para 252.779 unidades. O preço médio do segmento não elétrico subiu de €1,75 para €4,84 por unidade, indicando uma concentração em produtos de nicho ou de maior valor.

Nas exportações, o segmento 910910 caiu de 685.398 para 218.357 unidades (-68,1%), enquanto o segmento 910990 desceu de 74.308 para 34.623 unidades (-53,4%). Contudo, o preço unitário do 910990 em exportação subiu significativamente (de €74 para €133 por peça), sugerindo uma valorização do segmento europeu não elétrico.

Fonte: Decomposição por segmento

Conclusão

O período 2015–2025 foi marcado por uma contração profunda e estrutural do sector dos mecanismos de relojoaria na União Europeia. Os dados permitem identificar três grandes tendências convergentes:

1. Erosão do excedente comercial: o saldo passou de €6,8 milhões para €1,6 milhões, reflectindo uma queda das exportações (-50,6%) superior à das importações (-17,4%).
2. Reconfiguração geográfica: a Coreia do Sul emergiu como fornecedor decisivo (+2.122%), enquanto parceiros tradicionais como Hong Kong e Turquia desapareceram; nas exportações, a UE tornou-se mais dependente dos EUA e menos presente em mercados asiáticos.
3. Dependência crescente do exterior: a produção europeia caiu 47,5% em valor e a dependência líquida de importações atingiu 83,9%, um nível que sugere vulnerabilidade a disrupções na cadeia de abastecimento.

A subida consistente dos preços unitários, tanto nas exportações como nas importações, aponta para uma migração da produção de volume para segmentos de maior valor acrescentado, mas a redução global do volume comercializado sugere que esta transição não compensou a perda de escala. A concentração crescente das exportações num número reduzido de mercados (HHI a subir +21,6%) constitui, por sua vez, um risco adicional para o sector europeu.