Evolução do mercado: Instrumentos musicais (CN 92) — 2015–2025

Introdução

Este relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no setor dos instrumentos musicais, suas partes e acessórios (CN 92), ao longo do período 2015–2025. A posição CN 92 abrange uma gama diversificada de produtos — desde pianos, guitarras e violinos até instrumentos elétricos, de percussão, de sopro, bem como partes e acessórios — perfazendo 7 subcategorias. O período em análise foi marcado por transformações estruturais significativas: crescimento acentuado do valor das trocas, divergência entre volumes e preços, e alterações profundas na geografia do abastecimento. A produção europeia, medida em unidades, contraiu fortemente, mas o valor da produção cresceu, sugerindo uma reorientação para segmentos de maior valor acrescentado.

1. Crescimento sustentado do comércio, mas com déficit comercial em aprofundamento

As importações cresceram mais do que as exportações em termos de valor

Entre 2015 e 2025, o valor das importações extra-UE de instrumentos musicais subiu de 969,8 milhões € para 1 284,3 milhões € (+32,4%), enquanto as exportações passaram de 702,9 milhões € para 807,4 milhões € (+14,9%). O ritmo de crescimento das importações mais do dobro do das exportações implicou um agravamento substancial do défice comercial da UE neste setor.

O défice comercial quase duplicou em termos absolutos

O saldo comercial da UE no setor passou de −266,9 milhões € em 2015 para −476,9 milhões € em 2025, uma deterioração de 78,7 %. O ponto mais negativo registou-se em 2022 (−519,6 milhões €), coincidindo com o choque de preços nas importações. Apesar de alguma recuperação em 2023–2025, o défice em 2025 permanece significativamente acima do nível de 2015.

A dependência líquida de importações mais do que duplicou

A dependência líquida de importações subiu de 10,8 % em 2015 para 28,9 % em 2025 (+167,9 %), atingindo um máximo de 37,3 % em 2022. Este indicador confirma que a UE se tornou progressivamente mais dependente do exterior para o abastecimento de instrumentos musicais. Em paralelo, a intensidade comercial (comércio total / produção + importações − exportações) subiu de 74,6 % para 92,9 %, e a propensão para exportar (exportações / produção) cresceu de 57,1 % para 84,1 % — indicando um setor europeu cada vez mais integrado no comércio mundial, mas simultaneamente mais vulnerável a disrupções externas.

2. Subida na cadeia de valor: crescimento do valor, contração do volume

As exportações europeias ganharam em preço unitário o que perderam em volume

Uma das dinâmicas mais marcantes do período é a divergência entre valor e volume nas exportações. O volume exportado caiu 29,6 % (de 14 164 toneladas para 9 968 toneladas), mas o preço médio subiu 63,2 % (de 49 621 €/t para 80 976 €/t). Em resultado, o valor total das exportações cresceu 14,9 %.

A produção europeia migrou do volume para o valor

Os dados de produção da UE confirmam esta tendência. O número de unidades produzidas caiu 65,4 % (de 9,4 milhões para 3,2 milhões), mas o valor da produção cresceu 16,1 % (de 855,1 milhões € para 993,2 milhões €). A produção europeia está claramente a concentrar-se em instrumentos de gama mais elevada — pianos de cauda, cordas artesanais, instrumentos de sopro de qualidade — em detrimento de produtos de consumo massivo fabricados sobretudo na Ásia.

A segmentação por subcategorias revela especializações distintas

A análise das subcategorias permite observar onde se concentram as assimetrias:

Importações por subcategoria (2025, valor em milhões €):

Exportações por subcategoria (2025, valor em milhões €):

Enquanto os instrumentos elétricos/electrónicos dominam as importações (46,3 %), as exportações europeias estão mais diversificadas, com as partes e acessórios a constituírem a maior fatia (26,3 %). Os instrumentos de sopro (15,3 %) e os pianos (13,1 %) têm um peso relativo nas exportações muito superior ao que representam nas importações, confirmando a especialização europeia em segmentos tradicionais e de maior valor unitário.

Os preços unitários de exportação de cordas europeias são drasticamente superiores aos de importação

O caso dos instrumentos de cordas (CN 9202) é particularmente elucidativo. Em 2025, o preço médio de exportação por unidade (unidade suplementar) era de 365,4 €/p/st, face a um preço médio de importação de 67,8 €/p/st — uma razão de quase 5,4 para 1. Além disso, o volume de exportações de cordas (em unidades) caiu 42,6 % (de 387 630 para 222 434 unidades), enquanto as importações diminuíram apenas 20,6 % (de 2 754 997 para 2 187 099 unidades). Este padrão sugere que a UE se está a retirar progressivamente da produção de cordas de gama média/baixa, concentrando-se em instrumentos de gama alta e artesanal.

3. Geografia do abastecimento, volatilidade e riscos

A China é o parceiro dominante nas importações, seguida pela Indonésia

A geografia das importações é dominada por parceiros asiáticos. Em 2025, a China representava 494,1 milhões € (+45,1 % face a 2015), correspondendo a 38,5 % do total das importações extra-UE. A Indonésia, segundo maior fornecedor, atingiu 228,1 milhões € (+37,0 %), impulsionada sobretudo pela produção de instrumentos de cordas (guitarras) de gama média.

A Malásia destaca-se pela taxa de crescimento excecional (+1 870,5 %), passando de um fornecedor marginal (1,9 milhões €) para uma posição relevante (37,2 milhões €), provavelmente refletindo a diversificação das cadeias de produção asiáticas. Em contraste, as importações do Reino Unido caíram 40,5 %, em linha com a reconfiguração comercial pós-Brexit.

Os Estados Unidos e a Suíça são os principais motores de crescimento das exportações

Do lado das exportações, os Estados Unidos consolidaram-se como principal destino (212,9 milhões €, +42,7 %), seguidos pelo Reino Unido (118,5 milhões €, −23,3 %). A Suíça registou um crescimento de 44,9 % (de 52,9 para 76,7 milhões €), refletindo provavelmente a forte procura de instrumentos de alta gama. A Noruega (+46,4 %) e a Turquia (+92,4 %) são também mercados de crescimento notável.

A concentração das importações é moderada e ligeiramente crescente

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações por valor passou de 2 139 para 2 227 (+4,1 %), situando-se numa zona de concentração moderada. O HHI das exportações, mais baixo (de 1 258 para 1 232, −2,0 %), reflete uma base de destino mais diversificada e estável. A concentração por volume de importações é superior (HHI de 3 184 para 3 587, +12,6 %), o que sugere que as variações de quantidade estão ainda mais dependentes de um número reduzido de fornecedores do que as de valor.

A Alemanha é o epicentro do comércio europeu de instrumentos musicais

Entre os Estados-Membros, a Alemanha domina claramente em ambos os fluxos: 476,3 milhões € em importações (+28,7 %) e 326,4 milhões € em exportações (+19,6 %). A Alemanha apresenta o maior índice de especialização (RSCA de 0,319; RCA de 1,94), o que reflete a sua tradição industrial em pianos, instrumentos de sopro e equipamento profissional de áudio. A Suécia regista o maior crescimento das exportações entre os Estados-Membros (+151,6 %, de 29,5 para 74,2 milhões €), possivelmente ligado à expansão de marcas nesse país.

Choques de preço detetados em 2021–2022

O sistema detetou três choques de preço significativos ao longo do período:

O choque de preços chineses em 2022 (abnormalidade de 21,7, com uma subida de 40,2 %) é o mais relevante, dada a ponderação da China nas importações (58,3 % do valor). Este episódio coincidiu com as disrupções pós-COVID nas cadeias de abastecimento globais e com a subida dos custos de transporte marítimo. O choque nas exportações para o Reino Unido em 2021 (+290,0 %) é igualmente notável e pode estar relacionado com a reorganização comercial pós-Brexit, incluindo efeitos de fronteira e ajustamentos de preços.

A volatilidade é mais elevada nos parceiros de menor dimensão

Os coeficientes de variação revelam que a volatilidade das trocas é significativamente superior nos parceiros de menor dimensão. Nas importações, a Malásia (CV = 0,71) e o Reino Unido (CV = 0,76) apresentam os maiores coeficientes, enquanto a China (CV = 0,16) e o Japão (CV = 0,11) são os mais estáveis. Nas exportações, Hong Kong (CV = 0,97), o Canadá (CV = 1,41) e a Rússia (CV = 0,67) exibem a maior volatilidade, em contraste com os Estados Unidos (CV = 0,11) e a Suíça (CV = 0,11), que constituem mercados de destino mais previsíveis.

Conclusão

O mercado europeu de instrumentos musicais (CN 92) evoluiu de forma marcante entre 2015 e 2025. A UE consolidou-se como importadora líquida, com um défice comercial que se aprofundou de 267 para 477 milhões € e uma dependência líquida de importações que mais do que duplicou. Este processo reflete, em grande medida, a deslocalização da produção de instrumentos de gama média e baixa para a Ásia — sobretudo a China, a Indonésia e, crescentemente, a Malásia.

Simultaneamente, a produção e as exportações europeias subiram na cadeia de valor: o volume caiu, mas os preços e o valor total cresceram significativamente. A UE especializou-se em segmentos de elevado valor acrescentado — pianos, instrumentos de sopro, partes e acessórios de qualidade — mantendo uma vantagem comparativa clara, particularmente na Alemanha, França e Países Baixos.

Os riscos identificados são sobretudo de natureza geográfica e de volatilidade. A crescente concentração das importações na China e na região do Sudeste Asiático, combinada com a ocorrência de choques de preço em 2021–2022, sugere vulnerabilidades que importa monitorizar. A diversificação das cadeias de abastecimento e o reforço da produção europeia em segmentos estratégicos constituem, assim, desafios centrais para a competitividade e a autonomia do setor nos próximos anos.