Évolution du marché : Ferraille et acier divers (CN 7326) — 2015–2025

Introduction

Le code nomenclature combinée 7326, intitulé « Ouvrages en fer ou en acier, n.d.a. (autres que moulés) », couvre une catégorie résiduelle de produits métalliques forgés, estampés, filaires ou autrement travaillés. Ce marché, de par son hétérogénéité, reflète de manière agrégée les dynamiques structurelles de la sidérurgie européenne. Entre 2015 et 2025, le commerce extérieur de l'Union européenne (UE) avec les pays tiers sur ce segment a connu une transformation profonde : un afflux d'importations nettement supérieur à la croissance des exportations, un creusement de la dépendance vis-à-vis d'un petit nombre de fournisseurs et une hausse des prix à l'exportation. Le présent rapport s'appuie sur les données de l'aperçu général du commerce pour analyser ces dynamiques en trois axes.

1. Une asymétrie croissante : les importations tirées par la Chine dépassent la progression des exportations

Un excédent commercial en recul net

L'UE demeurait en 2015 excédentaire sur le segment CN 7326, avec un solde positif de 1,55 Md€. Ce solde s'est progressivement érodé jusqu'à frôler l'équilibre en 2022 (minimum de −54 M€, un léger déficit), avant de se redresser partiellement à 1,09 Md€ en 2025. Sur la période, le solde recule de −29,7 %.

Les données de commerce montrent que la hausse des importations (+79,4 %) a presque doublé le rythme de progression des exportations (+49,1 %).

Une explosion des volumes importés

L'écart est encore plus marqué en volume : les importations passent de 1,11 Mt à 1,87 Mt (+68,6 %), tandis que les exportations ne progressent que de 1,30 Mt à 1,43 Mt (+9,8 %). Cette divergence indique un afflux de produits à prix unitaire relativement bas, venant principalement de pays à coûts de production réduits.

Le prix moyen des exportations augmente de +35,9 % (de 4 291 à 5 831 €/t), tandis que celui des importations ne progresse que de +6,4 % (de 3 639 à 3 873 €/t). L'UE exporte donc vers le haut de la gamme et importe des volumes croissants à prix plus modeste.

Le rôle pivot de la Chine et de la Turquie

L'analyse par partenaires commerciaux révèle la concentration de la croissance des importations autour de deux fournisseurs principaux :

La Chine à elle seule représente 46 % des importations UE en 2025 (3,36 Md€ sur 7,26 Md€), consolidant une position dominante. La Turquie, deuxième fournisseur, a plus que doublé ses ventes vers l'UE. À l'exportation, les principaux débouchés restent les États-Unis (1,61 Md€, +62 %), le Royaume-Uni (982 M€, +30 %) et la Suisse (704 M€, +56 %).

2. Concentration des approvisionnements et vulnérabilité accrue de l'UE

L'indice HHI confirme un risque de dépendance croissant

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) des importations en valeur passe de 1 911 à 2 499 (+30,8 %), un niveau qui dépasse le seuil de 2 500 généralement associé à un marché « modérément concentré ». En volume, l'augmentation est encore plus marquée : de 2 487 à 3 678 (+47,9 %).

L'écart entre les deux flux est frappant : les exportations de l'UE restent très diversifiées (HHI faible), tandis que les importations se concentrent de manière significative. Cela signifie que l'UE vend à de multiples clients mais achète de plus en plus à un nombre limité de fournisseurs, principalement chinois et turcs.

L'intensité commerciale et la propension à exporter bondissent

Les indicateurs de vulnérabilité et d'autonomie confirment l'ouverture accélérée du marché :

L'UE est structurellement excédentaire en termes nets (valeur négative de la dépendance), mais cet excédent se réduit. La propension à exporter a plus que doublé, ce qui traduit une intégration renforcée de l'industrie sidérurgique européenne dans les chaînes de valeur mondiales, tant à l'achat qu'à la vente.

Des chocs de prix ponctuels mais significatifs

L'analyse de volatilité et des chocs identifie plusieurs événements remarquables :

Le choc marocain de 2020, coïncidant avec la pandémie de Covid-19, se manifeste par une chute des prix à l'exportation vers ce partenaire. Le Royaume-Uni, en revanche, a connu une hausse de prix post-Brexit (2018) qui peut refléter des ajustements tarifaires ou logistiques. La volatilité mesurée par le coefficient de variation est la plus élevée pour la Russie (CV de 0,69 à l'importation, 0,55 à l'exportation), confirmant l'instabilité des échanges avec ce partenaire, probablement amplifiée par les sanctions post-2022.

3. Une production européenne en valeur multipliée par cinq, sous l'effet de la revalorisation et de la composition des segments

Une production dont la valeur décolle bien au-delà des volumes

Les données de production de l'UE montrent une trajectoire remarquable :

Le volume ne croît que de 38 %, alors que la valeur est multipliée par plus de six. Ce décalage spectaculaire s'explique par la hausse des prix de l'acier sur la période (tirée par les coûts de l'énergie, le carbone et les matières premières), ainsi que par un possible effet de composition : la part des sous-produits à forte valeur ajoutée (732690, ouvrages n.d.a.) dans la production s'accroît.

Le sous-produit 732690 domine et concentre les dynamiques de prix

La décomposition par sous-produits révèle une prépondérance écrasante du code 732690 :

Importations par sous-produit (2015 et 2025) :

Le code 732690 représente 87 % des importations en volume et 91 % en valeur en 2025. C'est aussi lui qui concentre la hausse des volumes (+73 % en tonnes). Le code 732611 (boulets pour broyeurs) affiche une croissance spectaculaire en volume (+383 %), passant de 11 à 54 kt, ce qui peut refléter la demande de l'industrie minière et cimenter.

Exportations par sous-produit (2015 et 2025) :

Les exportations du sous-produit 732690 restent dominantes, avec un prix unitaire en hausse de +29,9 % (de 4 659 à 6 050 €/t), signalant une montée en gamme ou une revalorisation liée à l'inflation des coûts de production. À l'inverse, les exportations de 732619 (forgés/estampés) et 732611 (boulets) se sont effondrées en volume, suggérant une perte de compétitivité européenne sur ces segments à plus faible valeur ajoutée.

Les spécialisations nationales au sein de l'UE

L'analyse de spécialisation (RSCA) en 2025 révèle des disparités marquées entre États membres :

Les pays d'Europe centrale et orientale (Croatie, Tchéquie, Slovaquie, Estonie) ainsi que le Danemark affichent un avantage comparatif révélé (RCA > 1) et un RSCA positif, indiquant une spécialisation nette à l'exportation dans ce segment. À l'inverse, Chypre (RSCA −0,97), l'Irlande (−0,94) et Malte (−0,89) sont les moins spécialisés, avec des RCA proches de zéro.

Conclusion

Sur la décennie 2015–2025, le marché de l'UE pour le code CN 7326 a été marqué par trois tendances convergentes : (1) une croissance des importations nettement supérieure à celle des exportations, qui a érodé un excédent commercial de 1,55 Md€ à 1,09 Md€ ; (2) une concentration croissante des approvisionnements vers la Chine et la Turquie, avec un HHI importateur qui franchit le seuil de concentration modérée ; et (3) une hausse spectaculaire de la valeur de la production européenne (×6 en valeur), qui contraste avec une progression plus modeste des volumes (+38 %), témoignant d'une revalorisation structurelle des prix de l'acier.

L'UE conserve un avantage compétitif sur les segments à forte valeur ajoutée (code 732690), dont le prix unitaire à l'exportation atteint 6 050 €/t en 2025, tandis qu'elle cède du terrain sur les produits forgés et les boulets pour broyeurs. L'ouverture commerciale de l'UE sur ce segment (intensité commerciale de 56,8 % et propension à exporter de 41,8 %) est un signe d'intégration dans les chaînes de valeur mondiales, mais aussi une source potentielle de vulnérabilité face aux chocs de prix — comme l'ont illustré les anomalies détectées au Maroc en 2020 ou en Inde en 2022. La surveillance de la concentration des importations et de l'évolution des prix de l'acier demeure un enjeu stratégique pour la résilience industrielle européenne.