Évolution du marché : Déchets de coton (CN 5202) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse la dynamique commerciale de l'Union européenne (UE) concernant les déchets de coton (code douanier 5202) sur la période 2015-2025. L'UE apparaît comme un importateur net structurel de cette matière première secondaire, avec un déficit commercial qui s'est creusé sur la période. Les tendances clés révèlent une hausse des prix unitaires, des changements significatifs dans les partenaires commerciaux et des chocs de prix notables, notamment en 2022, qui ont profondément affecté la valeur des échanges.

1. Une tendance à la déflation physique et à l'inflation des valeurs

L'évolution des flux commerciaux de l'UE pour les déchets de coton au cours de la dernière décennie révèle un mouvement distinct entre les volumes physiques et les valeurs monétaires. Alors que les quantités échangées ont globalement diminué, les valeurs totales et les prix unitaires ont connu une hausse marquée, particulièrement après 2021.

1.1 Les importations : plus de valeur pour moins de volume

Les importations de l'UE ont connu une trajectoire divergente entre valeur et quantité. Sur l'ensemble de la période, la valeur des importations a augmenté de 14,3 %, passant de 82,3 millions € à 94,1 millions €. En revanche, le volume importé a chuté de 18,6 %, passant de 85 422 tonnes à 69 493 tonnes. Cette évolution s'est accompagnée d'une forte hausse des prix unitaires moyens, qui ont progressé de 40,5 %, de 964 €/tonne à 1 354 €/tonne.

1.2 Les exportations : un déclin prononcé des volumes

Les exportations de déchets de coton hors UE ont diminué de manière plus prononcée. La valeur a reculé de 6,5 % pour s'établir à 17,1 millions € en 2025. Le volume exporté a connu une chute plus spectaculaire de 36,6 %, tombant à seulement 13 756 tonnes. Comme pour les importations, le prix moyen à l'exportation a augmenté de manière significative (+47,5 %), passant à 1 244 €/tonne.

1.3 Un déficit commercial structurel qui s'accroît

L'UE étant un importateur net de déchets de coton, elle affiche un déficit commercial chronique sur ce produit. Ce déficit s'est élargi de 20,3 % au cours de la période, passant de -64,0 millions € en 2015 à -77,0 millions € en 2025. Cette dynamique s'explique par la baisse plus rapide des volumes exportés par rapport aux volumes importés, combinée à une hausse des valeurs importées.

2. Volatilité marquée et chocs de prix associés à des événements mondiaux

Le marché des déchets de coton s'est révélé extrêmement volatil, avec des pics de prix soudains liés à des perturbations de la chaîne d'approvisionnement. La période 2022 concentre plusieurs de ces chocs, affectant à la fois les importations et les exportations de l'UE.

2.1 Une forte volatilité des prix avec les principaux partenaires

L'analyse de la volatilité (coefficient de variation) des prix sur la période montre une instabilité marquée avec plusieurs partenaires clés. Pour les importations, les prix pratiqués par l'Inde (CV de 0,36) et le Pakistan (CV de 0,52) ont été particulièrement instables. Pour les exportations, des destinations comme le Viêt Nam (CV de 0,85) ou le Canada (CV de 3,23) ont présenté des fluctuations extrêmes.

2.2 Des chocs de prix concentrés en 2022

L'année 2022 a été le théâtre de plusieurs événements de choc majeurs, principalement de nature tarifaire. Le Pakistan a connu une hausse de prix à l'importation anormalement élevée (abnormalité de 283,3), avec une augmentation de 60,7 % par rapport à la tendance, représentant alors 15,3 % de la valeur des importations. De même, les prix des exportations vers les États-Unis ont bondi de 47,9 %. Ces événements s'inscrivent dans un contexte de perturbations logistiques mondiales et de tensions sur les marchés des matières premières.

2.3 Des segments de produits aux dynamiques distinctes

La décomposition par sous-code (520210, 520291, 520299) montre des évolutions hétérogènes. Les "déchets de coton" (520299), qui représentent l'écrasante majorité des échanges, ont vu leur prix moyen à l'importation augmenter de plus de 35 % sur la période. Les "effilochés" (520291) ont connu une hausse encore plus forte (+158 %), passant de 571 €/t à 1 474 €/t, suggérant une demande accrue pour ce sous-produit spécifique.

3. Restructuration des partenariats commerciaux et concentration accrue des importations

La période 2015-2025 a été marquée par une réorganisation profonde des flux commerciaux de l'UE, avec un changement de leadership parmi les fournisseurs et une concentration accrue des approvisionnements, tandis que les exportations se sont diversifiées.

3.1 Le renforcement de la dépendance vis-à-vis de Türkiye et l'Inde

Les principaux fournisseurs de déchets de coton à l'UE ont connu des destins contrastés. Türkiye est devenu le premier fournisseur, avec une part de valeur passant de 43,5 % à 53,5 % des importations (+40,5 %). L'Inde a doublé sa part, passant de 18 % à 30,3 % (+92,8 %). En revanche, le Pakistan, autrefois second fournisseur, a vu ses exportations vers l'UE s'effondrer de 74,9 %, ne représentant plus que 5,2 % du marché en 2025.

3.2 Des exportations redirigées vers les États-Unis et le Vietnam

Du côté des exportations, le Royaume-Uni, historiquement premier client, a vu sa part fondre de 35 % à 13,1 % (-65 %). La Suisse reste un partenaire stable. En revanche, les États-Unis sont devenus une destination majeure, avec une augmentation spectaculaire de +586 % en valeur. Le Viêt Nam est également apparu comme un débouché significatif, partant de quasiment rien.

3.3 Une concentration des importations et une diversification des exportations

L'indice de concentration HHI confirme cette restructuration. Pour les importations, l'HHI a augmenté de 37,2 % pour atteindre 3819 en 2025, indiquant un marché de plus en plus dominé par quelques fournisseurs (principalement Türkiye et l'Inde). À l'inverse, pour les exportations, l'HHI a baissé de 36,8 % pour s'établir à 2154, signe d'une diversification des débouchés de l'UE.

3.4 Une spécialisation interne à l'UE : la Belgique en tête

Au sein de l'UE, la Belgique se distingue comme le pays le plus spécialisé dans le commerce des déchets de coton (RSCA de 0,62), avec un avantage comparatif révélé (RCA de 4,21). L'Allemagne, bien que moins spécialisée, domine en termes de volume absolu, représentant plus de 21 % du total des échanges intracommautaires et 33,5 % des importations de l'UE.

Conclusion

Entre 2015 et 2025, le marché européen des déchets de coton a subi une transformation profonde. L'UE a consolidé son statut d'importateur net, mais avec un déficit creusé par la chute des volumes exportés. La décennie a été marquée par une "inflation des valeurs" : une hausse généralisée des prix unitaires a permis à la valeur des échanges de résister à la baisse des volumes physiques, avec un pic de tension en 2022.

Sur le plan géographique, une bipolarisation de l'approvisionnement s'est opérée, autour de Türkiye et de l'Inde, au détriment de fournisseurs historiques comme le Pakistan. Parallèlement, les exportations de l'UE se sont tournées de manière plus diversifiée vers les marchés américain et asiatique. Cette période a donc été synonyme de dépendance accrue vis-à-vis de partenaires clés pour les importations, couplée à une plus grande ouverture des débouchés à l'export, dans un contexte de prix structurellement plus élevés et volatils.