Evolução do mercado: Bijutarias (CN 7117) — 2015–2025

Introdução

O setor das bijutarias (CN 7117) abrange artigos de joalharia de imitação, incluindo botões de punho e artigos semelhantes de metais comuns, revestidos ou não de metal precioso. Ao longo do período 2015–2025, o comércio externo da União Europeia neste setor atravessou transformações profundas. A análise dos dados revela uma dinâmica marcada por uma desvalorização massiva das quantidades exportadas, uma consolidação das fontes de importação, uma redução drástica da dependência externa e uma reconfiguração dos parceiros comerciais estratégicos. Este relatório identifica três grandes dinâmicas estruturais e analisa as suas causas e implicações.

As informações sobre o âmbito e definições do produto CN 7117 confirmam que o código engloba três subcategorias: botões de punho (711711), bijutaria de metal comum (711719) e outras bijutarias (711790).

1. Reestruturação do comércio externo: crescimento de valor com colapso de volume

As exportações da UE cresceram em valor apesar da queda acentuada nas quantidades

O período 2015–2025 assistiu a uma evolução aparentemente contraditória nas exportações da UE de bijutarias. Em termos de valor, as exportações passaram de €755 101 272 para €1 208 969 707, representando um crescimento de 60,1%. No entanto, as quantidades exportadas caíram de 9 958 toneladas para 3 378 toneladas, uma redução de 66,1%. Esta divergência reflete uma reestruturação profunda do perfil exportador europeu, com uma transição clara para produtos de maior valor unitário.

Fonte: Dados gerais de comércio

O preço médio de exportação quadruplicou ao longo da década

O preço médio de exportação passou de €75 786/tonelada em 2015 para €357 604/tonelada em 2025, uma variação positiva de 371,9%. Este aumento acentuado do preço unitário é o motor principal do crescimento do valor exportado. Tal tendência sugere que a indústria europeia se reposicionou progressivamente no segmento premium das bijutarias, abandonando a produção de volume em favor de peças de maior valor acrescentado, design e marca — dinâmica consistente com a especialização da UE em bens de consumo de gama superior.

A produção industrial europeia evidencia a mesma transição

Os dados de produção (PRODCOM 32.13.10.00) confirmam esta leitura: a quantidade produzida na UE caiu 86,4% (de 54 483 503 kg para 7 426 250 kg), enquanto o valor da produção aumentou 25,1% (de €742 114 277 para €928 372 969). Isto implica que a produção europeia está agora concentrada em peças significativamente mais valiosas por quilograma.

Fonte: Dados de produção

As importações mantiveram-se relativamente estáveis em valor

Em contraste com as exportações, as importações da UE de bijutarias diminuíram ligeiramente em valor (−5,0%), passando de €1 422 104 971 para €1 350 894 473. As quantidades importadas caíram 12,3% (de 31 853 t para 27 931 t), enquanto o preço médio de importação subiu apenas 8,3% (de €44 636/t para €48 331/t). A relativa estabilidade das importações em contraste com a transformação das exportações reforça a ideia de que a UE deixou gradualmente de competir no segmento de volume das bijutarias, mantendo-o como nicho de importação.

2. Da dependência importadora à quase autonomia comercial

O défice comercial reduziu-se em quase 80%

O saldo comercial da UE em bijutarias era fortemente negativo em 2015, atingindo −€667 003 700. Em 2025, o défice reduziu-se para −€141 924 766, uma melhoria de 78,7%. Em determinados anos do período analisado (2022), a UE chegou mesmo a registar um ligeiro superávite de €4 945 659, facto inédito no período.

Fonte: Dados gerais de comércio

A dependência líquida de importações praticamente desapareceu

O indicador de dependência líquida de importações desceu de 44,7% em 2015 para apenas 1,6% em 2025, uma variação negativa de 96,4%. Este indicador chegou mesmo a ser negativo (−7,6%) num mínimo registado, o que indica que em determinados períodos a UE foi exportador líquido de bijutarias. A evolução sugere que a indústria europeia deixou de ser periférica para se tornar competitiva em termos globais.

A propensão exportadora mais do que duplicou

O índice de propensão exportadora subiu de 69,3% para 151,2% (+118,0%), ultrapassando limiarmente os 100%, o que significa que a UE exporta bijutarias em proporção superior à sua produção total registada. Este fenómeno pode dever-se a dois fatores: (i) a existência de stocks e reexportações, e (ii) uma base produtiva nacional mais reduzida mas de maior valor, cujos produtos são altamente direcionados para mercados externos. O índice de intensidade comercial subiu igualmente de 87,7% para 120,2% (+37,0%), confirmando uma crescente integração da UE no mercado global de bijutarias como exportadora.

A concentração das importações aumentou significativamente

O índice de concentração HHI das importações subiu de 4 118 para 5 773 em valor (+40,2%). Embora o nível absoluto ainda se situe numa zona de concentração moderada, a tendência ascendente indica uma crescente dependência de um número reduzido de fornecedores, com a China a assumir uma posição cada vez mais dominante. Em contrapartida, o HHI das exportações desceu ligeiramente (de 949 para 873, −8,0%), sugerindo uma diversificação dos mercados de destino das exportações europeias.

3. Reconfiguração dos parceiros comerciais e vulnerabilidades emergentes

A China consolidou-se como fornecedor dominante das importações

A China é, de longe, o principal parceiro de importação da UE em bijutarias. Em 2025, as importações da UE provenientes da China atingiram €1 004 754 141, representando aproximadamente 74,4% do total das importações da UE. O crescimento face a 2015 foi de 13,3%, mas o valor mínimo registado no período (€541 023 654) sugere haver alguma volatilidade intermédia, possivelmente associada à pandemia de COVID-19 em 2020.

Fonte: Parceiros principais por valor

A queda do Reino Unido como parceiro comercial reflete o Brexit

O Reino Unido registou uma queda dramática tanto nas importações como nas exportações da UE. As importações da UE provenientes do Reino Unido caíram 76,6% (de €93,8M para €22,0M), e as exportações da UE para o Reino Unido diminuíram ligeiramente (−4,0%). Antes do Brexit, o Reino Unido era o segundo maior fornecedor da UE; em 2025, desceu significativamente na classificação. O coeficiente de volatilidade associado ao Reino Unido nas importações é de 0,97, o mais elevado dos principais parceiros, refletindo a instabilidade pós-Brexit.

Os Estados Unidos emergiram como principal destino de exportação

As exportações da UE para os Estados Unidos cresceram 64,5% (de €134,8M para €221,7M), consolidando os EUA como o principal mercado de destino das bijutarias europeias. Com um coeficiente de volatilidade de apenas 0,077, este é também o mercado mais estável, o que sugere uma relação comercial madura e previsível. A análise dos principais parceiros de exportação mostra que a Suíça (+49,4%) e a China (+457,0%) foram os mercados que mais cresceram, embora a China parta de uma base muito inferior.

Fonte: Parceiros principais por valor

A França e a Itália lideraram a ofensiva exportadora europeia

A análise por Estado-Membro revela que a França (+108,2%) e a Itália (+138,8%) foram os principais motores do crescimento exportador. Em 2025, a França exportou €560,6M e a Itália €353,7M, juntas representando mais de 75% das exportações totais da UE. Estes dois países possuem os maiores índices de especialização (RSCA de 0,319 e 0,360 respetivamente), refletindo tradição e vantagem comparativa em joalharia de imitação de gama superior. Portugal surge como terceiro país mais especializado (RCA = 1,42), confirmando uma posição de nicho no setor.

Choques pontuais de preço revelam vulnerabilidades de destino

A análise de volatilidade e choques detetou três eventos significativos, todos no fluxo de exportações:

O choque mais relevante em termes de impacto é o do Reino Unido em 2021, que representou 17,8% do valor das exportações da UE e registou uma anomalia de 9,7 desvios-padrão. Este evento coincide cronologicamente com a implementação definitiva das barreiras alfandegárias pós-Brexit e possíveis distorções de fluxos comerciais. Os choques no Panamá e no Iraque, embora percentualmente mais acentuados, envolvem volumes muito reduzidos e impacto marginal no panorama geral.

Conclusão

O setor das bijutarias na UE sofreu uma transformação estrutural profunda entre 2015 e 2025. Três tendências definem este período: (1) o reposicionamento da indústria europeia para o segmento premium, evidenciado pela queda de 86,4% na quantidade produzida e o aumento de 371,9% no preço médio de exportação; (2) a quase eliminação da dependência líquida de importações, que desceu de 44,7% para 1,6%; e (3) a reconfiguração geográfica dos parceiros comerciais, com os EUA a tornarem-se o principal destino de exportação e a China a consolidar a sua posição como fornecedor dominante das importações.

O setor apresenta hoje uma estrutura mais resiliente do que há uma década: a UE deixou de ser importadora líquida significativa, diversificou os seus mercados de destino (HHI das exportações em queda) e reforçou a sua vantagem comparativa nos segmentos de maior valor. Contudo, riscos persistem: a crescente concentração das importações na China (HHI das importações em subida de 40,2%) constitui uma vulnerabilidade potencial, e os choques de preço detetados em mercados como o Reino Unido e o Panamá alertam para a sensibilidade dos fluxos a perturbações regulatórias e geopolíticas. A especialização de países como a França, a Itália e Portugal sugere que a tradição artesanal europeia continua a ser um ativo competitivo fundamental num mercado cada vez mais globalizado.