Evolução do mercado: Vestuário feminino de malha (CN 6104) — 2015–2025

Introdução

Este relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia no período 2015-2025 para o código estatístico 6104, que abrange fatos de saia-casaco, conjuntos, casacos, vestidos, saias, calças, jardineiras, bermudas e calções feitos de malha, para uso feminino. Trata-se de uma categoria de vestuário com amplo apelo no retalho, cujo desempenho reflete tendências de consumo, custos de produção e estruturas de cadeia de abastecimento globais. A análise centra-se na evolução do comércio entre a UE e parceiros não pertencentes à União.

1. Um Desequilíbrio Comercial Crescente: Importações a Ultrapassar Objetivos de Sustentabilidade

O período em análise caracterizou-se por um crescimento acentuado das importações da UE, que conduziu a um aprofundamento significativo do déficit comercial. Enquanto as exportações mostraram um crescimento robusto em valor, as importações não só aumentaram em termos de valor, como também experimentaram uma expansão ainda mais expressiva em volume.

1.1. O Fosso em Expansão entre Importações e Exportações

Entre 2015 e 2025, o valor das importações da UE em vestuário feminino de malha (CN 6104) registou um aumento de 41,2%, de 4.724 milhões EUR para 6.668 milhões EUR. As exportações, por sua vez, cresceram 42,4%, de 1.286 milhões EUR para 1.832 milhões EUR. Apesar de a taxa de crescimento das exportações ser ligeiramente superior, a diferença em volume absoluto fez com que o déficit comercial se agravasse em 40,7%, atingindo -4.836 milhões EUR em 2025. Em 2022, este déficit atingiu um máximo histórico de -5.621 milhões EUR.

1.2. Volumes em Ascensão e um Ajuste nos Preços de Importação

O crescimento das importações não se limitou ao valor; a quantidade em toneladas subiu 55,3%, de 267.288 t para 414.981 t. Este aumento do volume físico das importações reflete uma pressão mais intensa sobre a oferta externa. Em contrapartida, o preço médio das importações (em EUR por tonelada) sofreu uma quebra de 9,1% ao longo do período, passando de 17.673 EUR/t em 2015 para 16.068 EUR/t em 2025. Este ajuste de preços pode sugerir uma mudança na combinação de materiais ou na origem das importações, como veremos mais adiante.

1.3. A Ascensão de Bangladesh e a Diversificação das Fontes

Embora a China continue a ser o maior parceiro importador em valor (1.857 milhões EUR em 2025), o maior crescimento ocorreu noutros fornecedores. Bangladesh consolidou a sua posição como segundo maior fornecedor, com um aumento de 93,7% no valor das importações. Os crescimentos mais espetaculares, contudo, verificaram-se em Myanmar (+1.003,9%) e Paquistão (+282,8%). Estes movimentos indicam uma diversificação das cadeias de abastecimento e uma maior procura por origens com custos potencialmente mais baixos. Os detalhes sobre os principais parceiros podem ser consultados aqui.

2. Estrutura do Mercado Interno: Produção Estável e Especialização Geográfica

Apesar da crescente pressão das importações, a produção da UE neste setor manteve quantidades praticamente estáveis, enquanto o seu valor cresceu consideravelmente. A análise da especialização revela fortes disparidades entre os Estados-Membros.

2.1. Valorização da Produção Europeia num Contexto de Volume Estável

A produção da UE em unidades de CN 6104 permaneceu quase inalterada entre 2015 e 2025 (101,7 milhões para 101,8 milhões de unidades). No entanto, o valor da produção quase duplicou, subindo 82,6% de 1.082 milhões EUR para 1.975 milhões EUR. Esta disparidade aponta para uma clara estratégia de valorização, com a indústria europeia a concentrar-se provavelmente em segmentos de mercado de maior valor acrescentado (como fast fashion premium ou moda sustentável), em vez de competir diretamente em volume.

2.2. Polónia e Espanha como Motores de Especialização

A análise da vantagem comparativa revelada simétrica (RSCA) em 2025 mostra que a Croácia e a Polónia têm a maior especialização na exportação de vestuário feminino de malha. Contudo, em termos de impacto absoluto, a Polónia é o caso mais relevante: apresenta uma quota significativa na produção europeia (14,1%) e registou um crescimento estrondoso nas suas exportações para fora da UE (+ 561,7% em valor desde 2015). A Espanha, embora com uma especialização ligeiramente inferior, é também um ator chave, com uma quota de 10,7% na produção e um crescimento sustentado. Os detalhes de todos os países podem ser vistos aqui.

2.3. Uma Rede de Abastecimento Suficientemente Diversificada, mas com Dependência Crítica

O índice de concentração (HHI) das importações da UE em termos de valor caiu ligeiramente (-3,9%), indicando uma mínima diversificação dos fornecedores. No entanto, os dados sobre vulnerabilidade à dependência das importações pintam um quadro preocupante. A dependência líquida de importações subiu de 39,2% para 68,6% em 2025, atingindo um máximo de 77,8% em 2022. Isto significa que a UE importa agora um volume de vestuário de malha feminino muito superior ao que produz para consumo interno, criando uma vulnerabilidade potencial junto de uns poucos fornecedores externos chave.

3. Dinâmicas de Preço, Volatilidade e Choques de Oferta

O comércio de vestuário de malha é sujeito a flutuações de preço e choques de oferta que afetam diferentes materiais e parceiros de formas distintas. A análise revela dinâmicas de preços díspares e a ocorrência de eventos pontuais significativos.

3.1. Trajetórias de Preço Discrepantes: Matérias-Primas vs. Manufatura

Uma análise mais profunda dos segmentos de produto revela trajetórias de preço muito distintas. Por exemplo:

• O preço médio de importação do algodão (CN 610462) caiu 6,2% no período, enquanto as suas quantidades em tonelada cresceram 39,4%.
• Em contraste, o preço das fibras artificiais (CN 610444) subiu 8,5%.

Estes padrões sugerem que a procura pode estar a deslocar-se para materiais mais acessíveis, ao mesmo tempo que a inflação de custos de energia e mão-de-obra afeta diferentemente os vários tipos de tecidos.

3.2. Volatilidade e Choques de Preço em Parceiros Estratégicos

O mercado apresenta níveis de volatilidade consideráveis. Países como Myanmar (coeficiente de variação nos importações: 0,557) e Paquistão (0,434) são fontes de importação muito voláteis. No lado das exportações, a Sérvia destaca-se com uma volatilidade extrema (CV: 0,594).

Foram ainda identificados eventos de choque (shock) de preços significativos. O mais notável foi um choque nos preços de exportação para a Suíça em 2017, com um aumento anómalo de 28%, o que pode ter sido causado por uma combinação de procura forte e restrições de oferta. Outros choques ocorreram nas importações provenientes do Bangladesh em 2022 (aumento de 29,6%). Estes eventos podem ser consultados em detalhe nesta secção da ferramenta.

3.3. A Abertura do Mercado e a Fraca Intensidade nas Exportações Intra-UE

O intensidade comercial (soma de importações e exportações relativamente ao valor da produção) e a propensão para exportar (exportações como % da produção) dispararam em 2025, atingindo respetivamente 100,2% e 101,0%. Isto significa que, pela primeira vez no período, o valor das exportações da UE para terceiros países ultrapassou ligeiramente o valor da sua produção. Este fenómeno, embora indique uma forte orientação externa, pode também refletir dinâmicas de reexportação ou dificuldades na captação dos dados de produção interna completa.

Conclusão

O período 2015-2025 revelou um setor do vestuário feminino de malha na UE em plenas transformações. As conclusões principais são:

1. Déficit Comercial Agravado: Apesar das boas prestações das exportações, o crescimento exponencial das importações, impulsionado por volume e por uma diversificação geográfica para Ásia e outros continentes, levou a uma deterioração profunda da balança comercial.
2. Produção Europeia em Rota de Valorização: A indústria europeia está a responder não com mais volume, mas com mais valor, concentrando-se em segmentos de mercado premium. Países como Polónia e Espanha estão a emergir como motores competitivos neste segmento de maior valor acrescentado.
3. Vulnerabilidade Estrutural: A crescente dependência de importações (quase 69% em 2025) constitui a principal vulnerabilidade do mercado. A oferta está relativamente concentrada em poucos parceiros (China, Bangladesh), tornando a UE suscetível a perturbações nesta região. Os choques de preço observados em 2022 com Bangladesh e em 2017 com a Suíça para as exportações ilustram este risco.
4. Dinâmicas de Matéria-Prima: Os movimentos de preço sugerem uma adaptação contínua dos produtores e retalhistas europeus, com possíveis mudanças para materiais como algodão, cujo preço relativo apresentou alguma estabilidade.

Em suma, o mercado da UE para este tipo de vestuário é cada vez mais exigente e globalizado, onde a vantagem competitiva reside menos na capacidade de produção em larga escala e mais no design, na marca, na agilidade da cadeia de abastecimento e na capacidade de navegar num ambiente comercial volátil e geopolítico complexo.