Evolução do mercado: Roupa interior feminina (CN 6108) — 2015–2025

Introdução

Este relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no setor da roupa interior feminina de malha (código combinado nomenclatura 6108) entre 2015 e 2025. O período em análise, de uma década, foi marcado por profundas transformações na dinâmica comercial global, incluindo mudanças nas cadeias de abastecimento, choques de preços e uma crescente dependência das importações. Os dados revelam um cenário de crescimento do consumo aparente, impulsionado quase inteiramente por importações, enquanto a produção interna da UE encolheu drasticamente. As exportações da UE mostraram alguma resiliência, mas a balança comercial permaneceu estruturalmente deficitária, aprofundando a sua vulnerabilidade externa.

1. A Ascendência das Importações e o Declínio da Produção Europeia

O período 2015-2025 foi caracterizado por uma reconfiguração radical da estrutura de abastecimento do mercado europeu de roupa interior feminina. As importações tornaram-se o pilar dominante do suprimento, enquanto a produção dentro da UE perdeu significativamente relevância.

O Crescimento Acentuado do Défice Comercial

A balança comercial da UE para o CN 6108 apresentou um défice estrutural e crescente. O valor do défice passou de -1.539 milhões de EUR em 2015 para -1.990 milhões de EUR em 2025, uma deterioração de -29,3% (Visão Geral). Esta evolução resultou de uma taxa de crescimento das importações (+28,2% em valor) superior à das exportações (+22,0%), consolidando a posição da UE como importador líquido.

O Colapso da Produção Interna da UE

Os dados de produção indicam um declínio acentuado da capacidade produtiva europeia no setor. A produção em número de unidades caiu de 573,1 milhões de peças (2015) para 193,2 milhões de peças (2025), uma queda de -66,3%. Em valor, a produção diminuiu de 1.102 milhões de EUR para 376 milhões de EUR (-65,9%) (Estrutura do Mercado: Volumes de Produção). Este colapso evidencia um processo de deslocalização (offshoring) e uma perda de competitividade face à concorrência global de baixo custo.

A Crescente Dependência das Importações

A dependência líquida de importações (net import reliance) da UE disparou de 43,8% em 2015 para 82,8% em 2025, um aumento de +89,3%. Este indicador confirma que a esmagadora maihoria do consumo europeu de artigos de vestuário feminino (CN 6108) é satisfeita por fornecedores extra-UE.

2. Reconfiguração das Cadeias de Abastecimento e Geopolítica Comercial

A estrutura das parcerias comerciais da UE sofreu uma transformação significativa, com a consolidação de alguns fornecedores asiáticos e uma redução da concentração, mas ao mesmo tempo um aumento da vulnerabilidade a choques.

A Consolidação da Ásia como Fornecedor Principal

A China permaneceu como o maior parceiro importador, com uma quota que oscilou mas se manteve dominante. No entanto, o crescimento mais notável veio de outros países asiáticos:

Fonte: Principais Parceiros por Valor.

O crescimento exponencial de Bangladesh e Camboja reflete a busca por custos de produção mais baixos. Por outro lado, as importações do Reino Unido (pós-Brexit) caíram drasticamente em -76,9%.

A Diminuição da Concentração e os Riscos Associados

O Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) para as importações por valor diminuiu de 2325 para 1978 entre 2015 e 2025, indicando uma ligeira redução da concentração geográfica (Concentração HHI). Contudo, esta deslocação para mais fornecedores de menores dimensões, muitos com estruturas industriais menos robustas, pode aumentar a exposição a riscos de abastecimento, como evidenciado pelos choques de 2022.

Volatilidade e Choques de 2022: A Fragilidade das Cadeias

O ano de 2022 registou choques de preço significativos nos principais fluxos de importação. Os maiores eventos anómalos detetados foram:

Fonte: Principais Eventos de Choque.

Estes picos de preço, coincidentes com as disrupções logísticas pós-pandemia e a escalada da guerra na Ucrânia, destacam a elevada volatilidade (CV) de parceiros como Camboja (0,35) e Myanmar (0,42) (Volatilidade).

3. Tendências de Segmentação: Preços, Volume e a Ascensão das Fibras Sintéticas

A análise por segmento de produto (material) revela tendências distintas em volume e preço, indicando uma evolução nas preferências do consumidor e na estrutura de custos.

Dinâmicas Distintas por Tipo de Fibra

Nas importações, as fibras sintéticas (códigos 610832, 610822) mostraram crescimentos de volume muito mais robustos do que o algodão.

Fonte: Análise por Segmento de Produto.

O crescimento explosivo do segmento de calcinhas de fibras sintéticas (610832) sugere uma procura crescente por produtos de menor custo e com características funcionais (elasticidade, secagem rápida).

A Diferenciação nos Preços Médios

Os preços médios de importação por tonelada variaram consideravelmente entre segmentos. As fibras sintéticas apresentaram, em geral, preços mais baixos do que as de algodão. Por exemplo, em 2025, o preço médio de importação de pijamas de algodão (610821) foi de 19.015 EUR/t, enquanto o de pijamas sintéticos (610822) foi de 28.028 EUR/t. Esta diferença reflete não só o custo da matéria-prima, mas também o valor acrescentado, design e processamento. No lado das exportações da UE, os preços médios foram consistentemente mais elevados, o que indica uma especialização em segmentos de valor mais elevado.

Conclusão

A análise da década 2015-2025 para o setor da roupa interior feminina (CN 6108) na UE revela uma transformação estrutural profunda. O mercado tornou-se esmagadoramente dependente de importações, com uma intensidade comercial a aproximar-se dos 100%. Esta dependência, resultante do colapso da produção interna, expõe a UE a riscos significativos, como demonstrado pelos choques de preço de 2022. As cadeias de abastecimento reconfiguraram-se, deslocando-se parcialmente da China para o Sudeste Asiático (Bangladesh, Camboja), mas mantendo uma elevada concentração na Ásia. Em termos de produto, observa-se uma clara tendência de crescimento das fibras sintéticas, impulsionada por fatores de custo e funcionalidade. Para a indústria da UE, o foco parece ter-se deslocado para segmentos de nicho de valor acrescentado, sustentando alguma atividade exportadora. No entanto, a vulnerabilidade estratégica do setor é inequívoca. O futuro dependerá da capacidade da UE em gerir esta dependência, investir em inovação e circularidade, e reforçar a resiliência das suas cadeias de valor têxteis.