Evolução do mercado: Tiras de aço-liga (CN 7226) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no segmento de produtos laminados planos de outras ligas de aço, com largura inferior a 600 mm (posição aduaneira CN 7226), ao longo do período 2015–2025. Esta posição engloba subcategorias distintas, desde aços elétricos ao silício (grãos orientados e não orientados) até aços de corte rápido e produtos laminados a quente ou a frio de outras ligas. A análise baseia-se nos fluxos de importação e exportação da UE com países terceiros, abrangendo valores, volumes, preços, parceiros comerciais, estrutura produtiva e vulnerabilidades de abastecimento.

1. A UE consolidou-se como exportador líquido, com ganhos líquidos de 50 %

O saldo comercial passou de positivo a fortemente favorável

O balanço comercial da UE em CN 7226 com países terceiros evoluiu de 441 milhões de euros em 2015 para 663 milhões de euros em 2025, um crescimento de 50,2 % (Visão geral do comércio). Este resultado resultou de uma divergência acentuada entre exportações e importações:

Fonte: Dados de comércio.

O colapso dos volumes mascarou uma forte valorização das exportações

O volume exportado caiu 31,6 % (de 370 kt para 253 kt), mas o valor subiu 26,0 % graças a uma escalada de preços de 84,2 % — de 1 614 €/t para 2 973 €/t. O pico de preços ocorreu precisamente em 2025. Do lado das importações, a redução foi ainda mais pronunciada: o volume encolheu 63,1 % e o valor baixou 42,0 %, com o preço médio das importações a subir 58,5 %, mas de forma menos intensa do que nas exportações.

A dependência líquida de importações inverteu-se de forma decisiva

A dependência líquida de importações passou de +0,77 % em 2015 (ligeira dependência externa) para −6,20 % em 2025, tendo atingido um mínimo de −13,89 % num ano intermédio. Valores negativos indicam que a UE exporta mais do que importa, ou seja, tornou-se fornecedor líquido para o mercado mundial. Esta inversão reflecte tanto a redução drástica das importações como o crescimento sustentado das exportações em valor.

2. Reconfiguração geográfica: sanções à Rússia, ascensão da China e erosão do comércio pós-Brexit

As importações sofreram uma revolução na sua estrutura por parceiro

A repartição das importações por parceiro alterou-se radicalmente entre 2015 e 2025:

Fonte: Parceiros — importações.

Três dinâmicas sobressaem:

• Rússia: de maior fornecedor externo (38,2 M €, 24,4 % das importações totais) a fornecedor residual (0,4 M € em 2025, −99 %). A queda abrupta entre 2022 e 2024 é consistente com as sanções impostas pela UE após a invasão da Ucrânia em fevereiro de 2022. Trata-se do choque de oferta mais significativo registado no período, com uma queda de −99,9 % e uma anomalia de 2,9 desvios-padrão.
• China e Turquia preencheram parcialmente o vazio: as importações chinesas cresceram 271 % (de 8,2 M € para 30,4 M €), tornando a China o maior fornecedor extra-UE em 2025; as importações turcas aumentaram 415 % (de 2,6 M € para 13,1 M €).
• Reino Unido: as importações caíram 78,9 % (de 39,5 M € para 8,3 M €), reflexo provável das fricções comerciais pós-Brexit e da introdução de barreiras alfandegárias e regulamentares.

Os destinos de exportação mantiveram-se estáveis, com o México como a grande novidade

Do lado das exportações, os parceiros tradicionais mantiveram-se dominantes:

O México destaca-se com um crescimento de 291,6 %, passando de parceiro secundário a quinto maior destino das exportações da UE. Este crescimento pode reflectir a reconfiguração das cadeias de abastecimento norte-americanas e o aumento da procura industrial no México. A queda das exportações para os EUA (−18,9 %) e a Índia (−23,7 %) sugere uma perda de competitividade ou mudanças na procura nesses mercados.

A volatilidade das importações é sistematicamente superior à das exportações

Os coeficientes de variação revelam que os fluxos de importação são mais instáveis:

• Importações dos EUA: CV = 0,97 (o mais volátil);
• Importações da Noruega: CV = 0,95;
• Importações do Brasil e Índia: CV ≈ 0,78.

As exportações apresentam volatilidade mais contida, com os parceiros mais fiáveis a serem a Suíça (CV = 0,18), a Turquia (CV = 0,22) e o Brasil (CV = 0,21). Esta assimetria sugere que a UE tem maior controlo sobre os seus fluxos de saída do que sobre as suas fontes de abastecimento externo.

3. Estrutura industrial: a Alemanha lidera a produção, mas a França ganha peso exportador

A produção europeia cresceu significativamente em valor

Os dados de produção mostram que a produção da UE em CN 7226 cresceu de 1,9 mil milhões de kg (2015) para 3,1 mil milhões de kg (2025), um aumento de 62,4 % em volume. Em valor, o crescimento foi ainda mais expressivo: de 2 173 milhões de euros para 4 104 milhões de euros (+88,8 %), reflectindo a escalada de preços do aço.

A concentração das exportações por Estado-Membro é dominada por cinco países

A especialização produtiva revela uma estrutura altamente concentrada:

A Alemanha permanece o maior exportador, mas viu o seu valor diminuir 10,2 %. Em contraste, a França mais do que duplicou as suas exportações (+150 %), passando de 116 M € para 291 M €, aproximando-se da Alemanha. A Áustria apresenta a maior RCA (7,27) e RSCA (0,76), indicando uma especialização comparativa muito forte neste produto.

O segmento de aços laminados a frio (722692) domina o comércio

A segmentação por subproduto revela que o subproduto 722692 (simplesmente laminados a frio) é o mais relevante:

Os produtos laminados a frio representam quase dois terços do valor exportado, reflectindo a procura por aços de maior valor acrescentado. Curiosamente, os preços do aço de corte rápido (722620) são os mais elevados — atingindo 16 288 €/t nas exportações em 2025 — embora o volume seja marginal.

A concentração das importações diminuiu, sinalizando diversificação

O índice HHI das importações por parceiro (em valor) baixou ligeiramente de 1 862 para 1 840 (−1,2 %), enquanto o HHI das importações por volume caiu acentuadamente de 3 928 para 2 086 (−46,9 %). O HHI das exportações por valor subiu 10,2 % (de 1 144 para 1 261), indicando uma ligeira concentração dos destinos de exportação. Em termes de propensão exportadora, o rácio subiu de 1,75 % para 7,95 % (+353 %), confirmando a crescente orientação externa da indústria europeia de aços-liga.

Conclusão

O período 2015–2025 foi marcado por uma transformação estrutural no comércio da UE em CN 7226. A UE consolidou-se como exportador líquido, com o saldo comercial a crescer 50 % para 663 milhões de euros. Esta evolução foi impulsionada não por um aumento de volumes — que na verdade caíram — mas por uma valorização acentuada dos preços (+84 % nas exportações), reflectindo quer a inflação dos custos de produção quer a crescente orientação para produtos de maior valor acrescentado.

Do ponto de vista geopolítico, o choque mais significativo foi o colapso das importações da Rússia (−99 %), consequência direta das sanções pós-2022. A China e a Turquia emergiram como fornecedores alternativos, mas a redução global das importações sugere que a capacidade produtiva europeia absorveu parte dessa procura internamente. O Reino Unido, outrora o maior fornecedor, perdeu relevância de forma dramática no contexto pós-Brexit.

A indústria europeia demonstrou resiliência: a produção cresceu 62 % em volume e 89 % em valor, sustentada sobretudo pela Alemanha, Áustria e França. Esta última registou o crescimento mais expressivo nas exportações (+150 %). A propensão exportadora da UE triplicou, sinalizando uma crescente competitividade externa num segmento estratégico para a indústria transformadora europeia — nomeadamente o setor automóvel, energético e de equipamentos elétricos.