Evolução do mercado: Barras e perfis de aço-liga (CN 7228) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) para o código aduaneiro 7228, que abrange barras e varetas de aço-liga (exceto inoxidável), perfis, secções e barras ocas para perfuração. O período em análise, de 2015 a 2025, é particularmente relevante por ter sido marcado por choques geopolíticos significativos — desde o Brexit até as sanções impostas à Rússia em 2022 — e por alterações estruturais na procura e na oferta global de produtos siderúrgicos.

A visão geral do dashboard permite contextualizar que, entre 2015 e 2025, as exportações da UE cresceram 5,7% em valor (de €1,176 mil milhões para €1,243 mil milhões), enquanto as importações aumentaram 28,5% (de €918 milhões para €1,179 mil milhões). O saldo comercial deteriorou-se acentuadamente, passando de um excedente de €259 milhões para apenas €64 milhões — uma queda de 75,1%.

O produto CN 7228 é uma posição residual que agrupa múltiplos segmentos, desde barras laminadas a quente (722830) e acabadas a frio (722850), até barras forjadas (722840), perfis (722870), barras ocas para perfuração (722880) e produtos de aço de corte rápido (722810) e siliciomanganês (722820). Esta diversidade de subprodutos torna a análise setorial essencial para compreender as dinâmicas subjacentes ao mercado.

1. A erosão do excedente comercial europeu e a transição para a autossuficiência

1.1. A UE deixou de ser um exportador líquido relevante

A dinâmica mais marcante do período é a erosão do excedente comercial da UE. Em 2015, a UE apresentava uma razão de dependência de importações fortemente negativa (−321,5%), sinalizando uma posição de superavitário estrutural. Em 2025, esse valor convergiu para −6,3%, ou seja, a UE situa-se agora numa posição de equilíbrio quase perfeito entre importações e exportações.

1.2. O volume importado cresceu enquanto as exportações recuaram em quantidade

Embora o valor das exportações tenha crescido marginalmente, o volume exportado reduziu-se 11,7% (de 655 mil toneladas para 578 mil toneladas). Em contrapartida, as importações cresceram 20,3% em volume (de 996 mil para 1,198 mil milhões de toneladas). Isto sugere que a procura interna europeia passou a ser mais fortemente satisfeita por fornecedores externos, nomeadamente em segmentos de menor valor acrescentado.

1.3. A propensão exportadora e a intensidade comercial diminuíram drasticamente

Dois indicadores de vulnerabilidade e autonomia revelam a dimensão da transformação estrutural:

A queda da propensão exportadora (de 111% para 18%) indica que a produção europeia passou a ser significativamente mais orientada para o mercado interno. Este fenómeno pode estar associado ao crescimento da produção europeia, que, segundo os dados disponíveis, apresentou um aumento substancial em volume e valor, absorvendo uma parte crescente do output interno.

2. Reconfiguração geopolítica dos parceiros comerciais

2.1. A queda abrupta das importações da Rússia

O evento geopolítico mais impactante no período foi a eliminação quase total das importações provenientes da Federação Russa. Em 2015, a Rússia era o segundo maior fornecedor da UE, com importações no valor de €185 milhões. Em 2025, esse valor desceu para apenas €42 mil — uma queda de 100%. Este colapso é diretamente atribuível às sanções comerciais impostas pela UE no contexto do conflito Rússia–Ucrânia.

A volatilidade das importações russas (coeficiente de variação de 0,46 entre os principais fornecedores, dados de volatilidade) reflete a instabilidade deste fluxo comercial ao longo do período.

2.2. A China consolidou-se como o principal fornecedor da UE

A China emergiu como o parceiro comercial mais relevante em ambas as direções. Nas importações, o valor cresceu 81,8% (de €311 milhões para €565 milhões), consolidando a posição chinesa como principal fornecedor. Este crescimento reflete a capacidade exportadora chinesa em segmentos de barras laminadas a quente (722830), onde a China oferece preços significativamente inferiores.

Nas exportações, a China representa o primeiro destino em valor (€240 milhões em 2025), refletindo a procura chinesa por produtos de maior valor acrescentado, como aços de corte rápido (722810) e barras acabadas a frio (722850).

2.3. A Turquia e o Reino Unido como destinos de reconfiguração

Dois parceiros merecem destaque pela sua evolução divergente:

A Turquia triplicou as suas exportações para a UE, beneficiando da capacidade siderúrgica turca e da proximidade geográfica. O Reino Unido, por sua vez, reduziu significativamente o fornecimento à UE — uma consequência provável do Brexit e da reconfiguração das cadeias de abastecimento.

2.4. A concentração das importações aumentou significativamente

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) para importações em valor subiu 45,9% (de 1.835 para 2.677), ultrapassando o limiar de 2.500 que indica um mercado moderadamente concentrado. Em contraste, o HHI das exportações manteve-se estável (+5,5%, de 930 para 981), indicando que a UE continua a escoar os seus produtos para mercados diversificados.

Esta maior concentração das importações representa um risco de abastecimento, uma vez que a UE depende agora mais fortemente de um número reduzido de fornecedores — sobretudo a China.

3. Diferenciação de preços e segmentação do mercado

3.1. A UE exporta produtos de alto valor e importa commodities de menor preço

Uma das características mais persistentes do mercado é a divergência entre os preços de exportação e importação:

O preço médio de exportação é mais do dobro do preço médio de importação, sugerindo que a UE se especializa em produtos de elevado valor acrescentado (aços de corte rápido, barras acabadas a frio, barras forjadas de qualidade superior) enquanto importa predominantemente produtos de menor processamento (barras laminadas a quente).

3.2. O segmento de barras laminadas a quente domina o volume, mas os produtos acabados lideram em valor

A análise por segmento de produto confirma esta segmentação:

Importações por subproduto (2025, volume e valor):

As barras laminadas a quente (722830) representam 77,8% do volume importado, mas apenas 52,5% do valor — refletindo o seu preço unitário inferior (€694/t). Em contraste, o segmento 722810 (aço de corte rápido), com apenas 5.488 toneladas, atinge preços médios de €5.433/t nas importações, evidenciando a sua natureza de produto especializado.

3.3. Os choques de preço de 2022 afetaram os parceiros de exportação

O ano de 2022 registou choques de preço significativos nas exportações da UE:

O choque mais pronunciado nas exportações para o Reino Unido (anomalia de 74,8) coincide com o período de reajustamento pós-Brexit e com a crise energética global de 2022, que elevou os custos de produção siderúrgica na Europa. Estes choques de preço refletem tanto pressões de custo (energia, matérias-primas) como a reconfiguração das relações comerciais no pós-pandemia.

3.4. A especialização regional revela padrões de vantagem comparativa dentro da UE

A análise de especialização para 2025 identifica os Estados-Membros com maior vantagem comparativa revelada (RSCA):

A Suécia e a Áustria figuram entre os maiores exportadores da UE (€247 M e €134 M, respetivamente, em 2025), o que é consistente com a sua tradição siderúrgica e a presença de produtores como SSAB (Suécia) e voestalpine (Áustria). A Itália combina uma elevada quota de produção (16,3%) com uma forte orientação exportadora, refletindo o tecido industrial do norte do país.

Em contraste, países como a Irlanda (RSCA = −0,993), a Dinamarca (−0,968) e a Hungria (−0,953) apresentam uma dependência quase total das importações neste segmento, concentrando a sua vantagem comparativa noutros setores.

Conclusão

A evolução do mercado europeu de barras e perfis de aço-liga (CN 7228) entre 2015 e 2025 é marcada por três grandes transformações:

1. Erosão do excedente comercial e transição para a autossuficiência: A UE passou de uma posição de superavitário líquido (€259 milhões em 2015) para um equilíbrio quase perfeito (€64 milhões em 2025). A propensão exportadora caiu de 111% para 18%, sugerindo que a produção europeia se reorientou para o mercado interno.

2. Reconfiguração geopolítica dos fluxos comerciais: A eliminação das importações russas (sanções), a consolidação da China como principal fornecedor e o crescimento da Turquia como alternativa redefiniram profundamente o mapa de abastecimento da UE. O aumento do HHI de importações (+46%) sinaliza uma maior vulnerabilidade a disrupções de fornecimento.

3. Diferenciação estrutural de preços e segmentação: A UE mantém uma vantagem competitiva clara em segmentos de alto valor acrescentado (aço de corte rápido, barras acabadas a frio, forjados), com preços de exportação mais do dobro dos preços de importação. Os choques de preço de 2022, particularmente nas exportações para o Reino Unido, refletiram tanto a crise energética como o reajustamento das relações comerciais pós-Brexit.

Os riscos principais para o mercado residem na crescente concentração das importações em poucos fornecedores (sobretudo a China) e na reduzida capacidade de exportação em volumes que caracteriza o período mais recente. A manutenção da competitividade europeia dependerá da capacidade de diferenciar os produtos em segmentos de maior valor, ao mesmo tempo que se diversificam as fontes de abastecimento para reduzir a vulnerabilidade estratégica.