Evolução do mercado: Arame de aço-liga (CN 7229) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia no segmento de arame de aço-liga (posição aduaneira CN 7229) entre 2015 e 2025. Esta posição inclui dois subprodutos: o arame de aço silicomanganês (722920) e o arame de outras ligas de aço não inoxidáveis (722990). O período em análise foi marcado por transformações estruturais profundas — desde a pandemia de COVID-19 até à invasão da Ucrânia e à subsequente imposição de sanções à Rússia — que reconfiguraram significativamente as rotas comerciais, os preços e a dependência externa do bloco europeu neste segmento.

1. A grande viragem: de exportador líquido a importador líquido

A dinâmica mais relevante do período é a inversão do saldo comercial da UE, que passou de uma posição ligeiramente excedentária para um défice acentuado.

1.1. O saldo comercial deteriorou-se em mais de mil por cento

Em 2015, a UE registou um excedente comercial de 9,2 milhões de EUR neste produto. Em 2025, transformou-se num défice de -92,8 milhões de EUR — uma variação de -1 113% (visão geral do comércio). O ponto mais negativo foi atingido em 2022, com um défice de -299,2 milhões de EUR, impulsionado pelo choque de preços pós-pandemia e pelo início do conflito na Ucrânia.

1.2. As importações cresceram quase ao dobro das exportações

O crescimento das importações foi muito mais intenso do que o das exportações, tanto em valor como em volume:

Fonte: visão geral do comércio

As importações quase duplicaram em volume (de 162 773 para 319 219 toneladas), enquanto as exportações até ligeiramente diminuíram (-4,1%). Este desequilíbrio reflecte uma procura interna crescente que a produção europeia não consegue satisfazer na totalidade.

1.3. A dependência líquida de importações inverteu-se

O indicador de dependência líquida de importações confirma esta evolução. Em 2015, o valor situava-se em -11,9% (a UE era exportador líquido). Em 2025, atingiu +8,6% (importador líquido), após ter chegado a um máximo de 21,6%. A intensidade comercial (trade intensity) aumentou de 23,5% para 37,9% (+61,7%), sinal de que o mercado europeu se tornou progressivamente mais dependente do comércio internacional (intensidade comercial).

2. Reconfiguração geográfica: novos fornecedores e concentração crescente

O mapa dos principais parceiros comerciais da UE alterou-se significativamente ao longo da década, com a ascensão de novos fornecedores asiáticos e a quase eliminação das trocas com a Rússia.

2.1. A China consolidou-se como principal fornecedor

A China passou de 67,3 milhões de EUR em importações em 2015 para 149,8 milhões de EUR em 2025, uma variação de +122,5%. A China é agora, de longe, o maior fornecedor externo da UE neste segmento, representando quase metade do valor total importado (principais parceiros por valor).

2.2. A Turquia tornou-se o segundo maior fornecedor, mas com elevada volatilidade

A Turquia apresenta a maior variação percental entre os principais fornecedores: as importações cresceram 321,5% entre 2015 e 2025 (de 14,9 para 63,0 milhões de EUR). Contudo, o fornecimento turco é altamente volátil — o coeficiente de variação é de 0,73, um dos mais elevados entre os principais parceiros (volatilidade). Em 2022, as importações da Turquia atingiram um pico de 210,0 milhões de EUR, antes de recuarem significativamente em 2025.

2.3. As exportações para a Rússia praticamente desapareceram

Das exportações da UE, a evolução mais dramática ocorreu com a Rússia: de 13,4 milhões de EUR em 2015 para apenas 124 mil EUR em 2025, uma queda de -99,1%. Este colapso reflecte diretamente as sanções comerciais impostas após a invasão da Ucrânia em 2022. Curiosamente, as importações provenientes da Rússia, que tinham atingido um máximo de 115,9 milhões de EUR, também caíram drasticamente (principais parceiros por valor).

2.4. A concentração das importações aumentou

O Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) para as importações subiu de 2 081 para 2 700 (+29,7%), reflectindo uma maior concentração geográfica das fontes de abastecimento (concentração HHI). Em contraste, o HHI das exportações diminuiu ligeiramente de 987 para 904 (-8,4%), indicando uma distribuição mais diversificada dos mercados de destino. Esta assimetria sugere que a UE se tornou mais vulnerável do lado da oferta do que do lado da procura externa.

2.5. Alemanha e Itália dominam as exportações intra-UE

No contexto dos principais Estados-Membros exportadores, a Alemanha lidera com 88,6 milhões de EUR em 2025 (+75,8% vs. 2015), seguida da Itália com 55,2 milhões de EUR (+55,7%). A Polónia destaca-se do lado das importações, tendo quadruplicado o seu valor (de 29,3 para 99,0 milhões de EUR, +237,9%), o que pode reflectir o crescimento industrial do país e a sua integração nas cadeias de abastecimento europeias.

3. Preços, choques e desigualdade entre subprodutos

A análise das dinâmicas de preço e dos choques identificados revela um mercado marcado por tensões estruturais e por eventos pontuais de grande impacto.

3.1. Os preços de exportação europeus subiram significativamente

O preço médio de exportação da UE subiu 31,7% ao longo do período (de 1 745 para 2 298 EUR/t), atingindo um máximo de 2 435 EUR/t. Em contraste, o preço médio de importação desceu 5,9% (de 1 098 para 1 033 EUR/t). Esta divergência sugere que a UE se está a especializar progressivamente em segmentos de maior valor acrescentado, enquanto as importações — sobretudo da China e da Turquia — concorrem sobretudo por preço (visão geral do comércio).

3.2. O subproduto 722990 impulsiona a maior parte do comércio

A decomposição por segmento de produto mostra que o arame de outras ligas de aço (722990) é responsável pela maioria do valor comercializado:

O subproduto 722990 apresenta preços de exportação substancialmente mais elevados (2 616 EUR/t vs. 1 729 EUR/t), confirmando a vocação da indústria europeia para produtos de maior valor acrescentado. A produção total da UE em volume diminuiu ligeiramente (-4,1%, de 531 612 para 510 000 toneladas), mas o valor da produção aumentou 155,3% (de 438,7 milhões para 1 120 milhões de EUR), reflectindo a subida generalizada dos preços (volumes de produção).

3.3. Choques de preço em 2022: Reino Unido e Turquia

Foram identificados choques de preço significativos em 2022, ano do início do conflito na Ucrânia e de disrupções nas cadeias de abastecimento globais:

O choque russo de 2017 (variação de +183,6% nos preços de importação) é particularmente notável e pode ter resultado de alterações na estrutura do fornecimento ou de flutuações cambiais. Os choques de 2022, por seu lado, estão claramente associados ao contexto geopolítico e energético desse ano.

3.4. A Rússia e a Ucrânia: os parceiros mais voláteis

Os parceiros com maior volatilidade nas importações são a Rússia (CV = 1,54), a Ucrânia (CV = 1,55) e o Brasil (CV = 1,57) (volatilidade). Esta elevada volatilidade reflecte tanto as sanções como os conflitos armados que afectaram as rotas de abastecimento orientais. Do lado das exportações, o Japão apresenta o coeficiente de variação mais elevado (0,91), embora num volume de comércio relativamente reduzido.

3.5. Especialização produtiva: Luxemburgo e a República Checa lideram

Os dados de especialização revelam que a produção de arame de aço-liga está geograficamente concentrada em poucos Estados-Membros:

A Itália e a República Checa, em conjunto, representam mais de 42% da produção europeia. Em contraste, países como a Irlanda, a Dinamarca e a Finlândia não possuem especialização relevante neste produto.

Conclusão

O período 2015–2025 foi decisivo para o mercado europeu de arame de aço-liga (CN 7229). A UE deixou de ser exportador líquido para se tornar importador líquido, com um défice comercial que rondou os 93 milhões de EUR em 2025. Esta transformação resultou de uma convergência de fatores: o crescimento exponencial das importações (quase duplicação em volume), a reorientação geográfica do abastecimento para a China e a Turquia, e a quase total interrupção das trocas com a Rússia devido às sanções.

Do lado positivo, a indústria europeia manteve a sua vocação para produtos de maior valor acrescentado, com preços de exportação significativamente superiores aos de importação, e o valor da produção cresceu 155% ao longo do período. Contudo, a concentração crescente das importações (HHI de 2 700) e a elevada volatilidade dos principais fornecedores representam riscos de abastecimento que merecem atenção. A dependência de importações, agora em terreno positivo, é um indicador que deverá ser monitorizado de perto nos próximos anos, especialmente num contexto de crescentes tensões comerciais globais e de ambições de autonomia estratégica europeia no setor dos metais.