Évolution du marché : Pâte de cacao (CN 1803) — 2015–2025

Introduction

La pâte de cacao (code NC 1803), matière première essentielle de l'industrie chocolatière européenne, a connu une décennie de transformation profonde entre 2015 et 2025. Ce rapport analyse l'évolution des échanges commerciaux de l'Union européenne avec les pays tiers sur cette période, en s'appuyant sur les données du Trade Dashboard — Vue d'ensemble du produit 1803. L'analyse révèle trois dynamiques majeures : une explosion des prix qui a transformé la valeur des échanges bien plus que les volumes, une diversification géographique des approvisionnements, et un renforcement du rôle de l'UE en tant que plateforme de transformation et de réexportation du cacao.

I. Une explosion des prix qui redéfinit la valeur des échanges

Les volumes progressent modérément tandis que la valeur explose

Le contraste entre l'évolution des volumes et celle des valeurs est le fait marquant de la période. Les importations de l'UE en quantité n'ont progressé que de 16,0 %, passant de 321 077 tonnes (2015) à 372 604 tonnes (2025). Sur la même période, la valeur des importations a bondi de 242,2 %, de 889 M€ à 3 042 M€. Du côté des exportations, le volume a crû de 31,8 % (de 82 620 t à 108 891 t), tandis que la valeur a augmenté de 294,1 % (de 304 M€ à 1 196 M€).

Les prix unitaires ont été multipliés par trois

Le prix moyen des importations est passé de 2 768 €/t en 2015 à 8 163 €/t en 2025 (+194,9 %), avec un minimum historique à 2 092 €/t. Les prix à l'exportation, légèrement supérieurs, sont passés de 3 674 €/t à 10 986 €/t (+199,0 %). Cette trajectoire reflète la crise mondiale des prix du cacao qui a culminé en 2024-2025, alimentée par des déficits de production en Afrique de l'Ouest, des conditions climatiques défavorables et la spéculation sur les marchés à terme.

La structure par sous-produit confirme la tendance haussière

La pâte non dégraissée (NC 180310), qui représente la quasi-totalité des échanges, a vu son prix d'importation passer de 3 445 €/t à 9 858 €/t, et son prix d'exportation de 3 913 €/t à 12 278 €/t. La pâte dégraissée ou partiellement dégraissée (NC 180320), bien que moins volumineuse, a connu une dynamique similaire : prix d'importation de 1 477 €/t à 5 569 €/t, prix d'exportation de 1 968 €/t à 5 002 €/t, comme le détaille le segment produit 1803.

II. Une diversification géographique des approvisionnements sous contrainte

Les fournisseurs africains dominent et élargissent leur emprise

La Côte d'Ivoire demeure de loin le premier fournisseur de l'UE, avec des importations passées de 520 M€ à 1 649 M€ (+217,2 %). Le Ghana, deuxième fournisseur, est passé de 200 M€ à 525 M€ (+162,6 %). Mais les progressions les plus spectaculaires viennent de fournisseurs secondaires devenus stratégiques :

Le Cameroun et le Nigeria ont connu des croissations remarquables, ce qui traduit un effort de diversification de l'approvisionnement européen vers d'autres producteurs ouest-africains. L'indice de concentration HHI des importations (en valeur) est passé de 3 999 à 3 401, confirmant un affaiblissement de la concentration des sources d'approvisionnement.

Les flux post-Brexit vers et depuis le Royaume-Uni se reconfigurent

Le Royaume-Uni apparaît à la fois comme un fournisseur important (16 M€ → 160 M€, +926 %) et un débouché majeur pour les exportations européennes (41 M€ → 113 M€, +174 %). Cette double présence suggère une réorganisation des flux commerciaux liée au Brexit, le Royaume-Uni devenant à la fois un marché de consommation et un relais logistique pour la pâte de cacao.

La volatilité des approvisionnements reste élevée

L'analyse des coefficients de variation révèle des niveaux de volatilité significatifs parmi les principaux partenaires. Si la Côte d'Ivoire (CV = 0,09) et la Suisse (CV = 0,18) affichent une relative stabilité, d'autres partenaires présentent une forte instabilité, notamment le Cameroun (CV = 0,52), le Nigeria (CV = 0,46) et le Royaume-Uni (CV = 0,46). Des chocs d'approvisionnement ponctuels ont été détectés, comme un pic de prix à l'importation depuis Madagascar en 2018 (+508 %) ou depuis Singapour en 2022 (+1 066 %).

Les exportations vers la Russie et l'Ukraine : une trajectoire contrastée

Les exportations vers la Russie ont bondi de 28 M€ à 284 M€ (+915 %) et celles vers l'Ukraine de 15 M€ à 115 M€ (+660 %). Cette progression spectaculaire, malgré le contexte géopolitique depuis 2022, interroge sur les circuits commerciaux empruntés, le volatilité des flux vers la Russie (CV = 0,42) reflétant les incertitudes réglementaires liées aux sanctions.

III. L'Union européenne : une plateforme de transformation de plus en plus intégrée au commerce mondial

Le déficit commercial se creuse malgré la montée des exportations

Le déficit commercial de l'UE en pâte de cacao s'est considérablement aggravé, passant de -585 M€ en 2015 à -1 845 M€ en 2025 (-215 %). La dépendance nette aux importations est passée de 30,2 % à 55,8 %, signe que l'industrie chocolatière européenne dépend de plus en plus des approvisionnements extérieurs en matière première.

Cependant, l'UE accroît aussi fortement ses réexportations : la propension à exporter est passée de 19,6 % à 85,2 % (+334 %), tandis que l'intensité commerciale est passée de 50,7 % à 95,3 %. L'UE n'est plus seulement consommatrice de pâte de cacao : elle joue un rôle croissant de hub de transformation et de réexpédition.

Les Pays-Bas au cœur de la filière

Les Pays-Bas dominent largement le commerce européen de pâte de cacao, avec un indice de spécialisation RSCA de 0,53 — le plus élevé de l'UE. En 2025, les Pays-Bas ont importé pour 1 075 M€ (+253,5 %) et exporté pour 728 M€ (+382,6 %), consolidant leur rôle de plaque tournante mondiale du cacao, notamment via le port de Rotterdam.

Une production intérieure en progression mais insuffisante

La production européenne de pâte de cacao a augmenté de 42,7 % en volume (de 248 000 à 354 000 tonnes) et de 61,5 % en valeur (de 592 M€ à 957 M€) entre 2015 et 2025, d'après les données Prodcom. Toutefois, cette croissance reste nettement en deçà de la progression des importations en valeur, confirmant que l'industrie européenne ne peut absorber la demande de l'industrie chocolatière sans recours massif aux importations.

Conclusion

La période 2015-2025 aura été celle d'une triple transformation du marché européen de la pâte de cacao. D'abord, l'envolée des prix — triplant en valeur unitaire — a radicalement modifié l'économie de la filière, tirant les valeurs commerciales bien au-delà de la progression des volumes. Ensuite, la géographie des approvisionnements s'est diversifiée, avec l'émergence de fournisseurs comme le Cameroun et le Nigeria, réduisant la concentration mais pas nécessairement la volatilité. Enfin, l'UE a renforcé son rôle de plateforme de transformation, comme en témoignent la propension à exporter passée à 85 % et le rôle central des Pays-Bas. Ces tendances soulignent la vulnérabilité de l'industrie européenne face aux aléas de la production de cacao en Afrique de l'Ouest et aux fluctuations de prix sur les marchés mondiaux.