Évolution du marché : Poudre de cacao (CN 1805) — 2015–2025

Introduction

La poudre de cacao sans sucre (code NC 1805) constitue un produit essentiel de la filière cacao, utilisé principalement par l'industrie agroalimentaire (chocolaterie, pâtisserie, boissons). Sur la période 2015–2025, l'Union européenne s'est affirmée comme un acteur majeur de ce marché, à la fois en tant que producteur et qu'exportateur net de premier plan. Ce rapport analyse les dynamiques commerciales de l'UE avec les pays tiers sur cette période, en s'appuyant sur les données de l'aperçu général des échanges. Trois grandes tendances se dégagent : une hausse massive de la valeur des échanges, largement portée par les prix ; une structure commerciale concentrée autour de quelques pays clés, tant pour les approvisionnements que pour les débouchés ; et un renforcement considérable de la position exportatrice de l'UE, qui réduit sa vulnérabilité d'approvisionnement tout en accroissant son exposition aux marchés extérieurs.

1. Une explosion de la valeur des échanges, dopée par la flambée des prix

Des exportations multipliées par plus de quatre en valeur

Entre 2015 et 2025, la valeur des exportations extra-UE de poudre de cacao est passée de 570 M€ à 2 285 M€, soit une hausse de +301,2 %. Sur la même période, les quantités exportées n'ont progressé que de +27,3 % (de 258 065 t à 328 414 t). L'essentiel de la croissance de la valeur provient donc d'une augmentation spectaculaire du prix unitaire moyen à l'exportation, passé de 2 208 €/t à 6 959 €/t (+215,2 %). Ce phénomène s'est particulièrement accentué à partir de 2021, dans un contexte de tensions sur les marchés mondiaux des matières premières agricoles.

Des importations en valeur en forte hausse malgré des volumes stables

Du côté des importations extra-UE, la valeur est passée de 114 M€ à 338 M€ (+195,5 %), alors que les quantités importées sont restées quasi stables (de 53 048 t à 50 369 t, soit -5,1 %). Le prix unitaire moyen à l'importation a suivi une trajectoire similaire à celui des exportations, passant de 2 158 €/t à 6 716 €/t (+211,3 %). Les importations ont atteint leur volume minimum en 2020 (42 880 t) avant de se stabiliser légèrement au-dessus de 50 000 t.

Un excédent commercial qui se creuse considérablement

L'excédent commercial de l'UE en matière de poudre de cacao est passé de 455 M€ à 1 947 M€ (+327,7 %) sur la période. Ce creusement massif reflète avant tout l'effet prix : les exportations, dont les volumes sont six fois supérieurs aux importations, bénéficient davantage de la hausse des cours mondiaux.

Source : Vue d'ensemble des échanges

2. Une géographie commerciale structurée autour de partenaires clés

Les importations dominées par l'Afrique de l'Ouest

Les deux principaux fournisseurs de poudre de cacao à l'UE restent le Ghana (passé de 49 M€ à 115 M€, soit +134,5 %) et la Côte d'Ivoire (de 37 M€ à 80 M€, soit +114,9 %). Ensemble, ces deux pays d'Afrique de l'Ouest représentent la majeure partie des importations extra-UE en valeur. À noter la forte progression de fournisseurs secondaires comme la Malaisie (+619,8 %, passant de 2,9 M€ à 20,7 M€) et le Brésil (+363,9 %, de 6,1 M€ à 28,2 M€), qui reflète une diversification partielle des sources d'approvisionnement.

Source : Principaux partenaires

Des exportations dirigées vers des marchés diversifiés

Les exportations extra-UE de poudre de cacao se dirigent vers des marchés variés. Les États-Unis demeurent le premier débouché, avec une valeur passée de 166 M€ à 647 M€ (+288,8 %). La Turquie affiche la plus forte progression (+508,5 %), passant de 40 M€ à 242 M€, suivie de l'Algérie (+781,0 %, de 13 M€ à 115 M€) et de l'Égypte (+423,5 %, de 15 M€ à 77 M€). Ces fortes hausses traduisent une demande croissante de poudre de cacao dans les économies émergentes du bassin méditerranéen et du Moyen-Orient.

Source : Principaux partenaires

Les Pays-Bas, plaque tournante du cacao européen

Au sein de l'UE, les Pays-Bas dominent très nettement les échanges extra-UE. Ils représentent à eux seuls 1 326 M€ d'exportations en 2025 (contre 313 M€ en 2015, soit +323,8 %), ce qui constitue près de 58 % du total des exportations extra-UE. Les Pays-Bas disposent d'un indice de spécialisation RCA de 3,43 et d'un RSCA de 0,55, confirmant leur rôle de hub de transformation du cacao, lié à la présence du port de Rotterdam et d'infrastructures industrielles majeures. L'Espagne (340 M€, +346,3 %) et l'Allemagne (308 M€, +302,5 %) complètent le trio de tête des exportateurs européens. Un cas remarquable est celui de la Bulgarie, dont les exportations vers les pays tiers sont passées de 1,5 M€ à 49,7 M€ (+3 172,4 %), suggérant l'émergence de nouvelles capacités de transformation dans les nouveaux États membres.

Une concentration des importations qui diminue

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) des importations en valeur est passé de 2 982 à 1 940 (-34,9 %), indiquant une diversification significative des sources d'approvisionnement. En revanche, l'HHI des exportations est resté relativement stable (de 1 143 à 1 104, soit -3,4 %), ce qui traduit une répartition déjà plus équilibrée des débouchés, sans modification structurelle majeure.

3. Une autonomie renforcée de l'UE, mais une exposition croissante aux aléas mondiaux

L'UE, exportateur net structurel de poudre de cacao

L'indicateur de dépendance nette aux importations confirme que l'UE est structurellement exportatrice nette de poudre de cacao. Ce ratio, déjà négatif en 2015 (-37,9 %), s'est considérablement creusé pour atteindre -2 925 % en 2025. Cette valeur extrême s'explique par le fait que la valeur des exportations (2 285 M€) dépasse celle des importations (338 M€) d'un facteur quasi sept. L'UE ne dépend donc pas des importations pour sa consommation de poudre de cacao ; au contraire, elle transforme des fèves de cacao importées en poudre qu'elle réexporte massivement.

Une production intérieure en progression

La production intra-UE de poudre de cacao a augmenté de 361 419 t à 527 618 t (+46,0 %) en volume, et de 904 M€ à 1 215 M€ (+34,3 %) en valeur. Elle a atteint un pic à environ 600 000 t au cours de la période. Cette hausse de la production accompagne la montée en puissance des exportations et traduit un renforcement de la capacité industrielle de transformation du cacao au sein de l'UE.

Une intensité et une propension à l'exportation en forte hausse

L'intensité commerciale (rapport entre échanges extra-UE et production) est passée de 46,9 % à 116,7 % (+148,5 %). En 2025, la valeur des échanges extra-UE dépasse donc celle de la production intra-UE, ce qui signifie que le secteur est profondément inséré dans les circuits commerciaux internationaux. La propension à exporter a encore plus fortement progressé, passant de 40,2 % à 119,2 % (+196,6 %). Ce dernier chiffre, supérieur à 100 %, s'explique par le fait que les exportations incluent non seulement la production courante mais aussi des stocks et des réexportations.

Des partenaires d'approvisionnement aux volatilités contrastées

L'analyse des coefficients de variation (CV) des flux révèle des profils de risque très différents selon les partenaires. Du côté des importations, les fournisseurs africains (Ghana : CV de 0,22, Côte d'Ivoire : 0,27) et asiatiques (Indonésie : 0,31, Malaisie : 0,34) présentent une volatilité modérée, tandis que certains partenaires comme la Suisse (CV de 1,56) et le Canada (1,55) affichent des fluctuations extrêmes, probablement liées à des volumes faibles et irréguliers. Du côté des exportations, les flux vers le Royaume-Uni (CV de 0,04) et les États-Unis (0,10) sont remarquablement stables, ce qui témoigne de relations commerciales matures et régulières.

Des chocs ponctuels mais sans impact systémique majeur

Quelques événements de choc ont été détectés sur la période, mais ils concernent des partenaires de faible poids dans les échanges. Un choc de prix à l'exportation vers le Cameroun en 2017 (+176,2 %) et des chocs de prix à l'importation en provenance du Guatemala en 2018 (+1 127,1 %) et du Panama en 2021 (+480,7 %) ont été identifiés. Ces événements restent toutefois marginaux en termes de part de valeur et n'ont pas remis en cause la stabilité globale des approvisionnements de l'UE.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché de la poudre de cacao (NC 1805) a connu une transformation profonde en valeur, principalement portée par la flambée des prix mondiaux des denrées agricoles. L'UE a renforcé sa position de puissance exportatrice nette, avec un excédent commercial multiplié par plus de quatre. Les Pays-Bas consolidèrent leur rôle de hub central de la filière, tandis que de nouveaux acteurs comme l'Espagne et la Bulgarie gagnaient en importance. La dépendance de l'UE aux importations de poudre de cacao reste faible, mais la forte exposition aux marchés internationaux (intensité commerciale supérieure à 100 %) et la sensibilité aux cours mondiaux constituent des facteurs de vigilance pour la stabilité du secteur à moyen terme. La diversification des sources d'approvisionnement, matérialisée par la baisse de l'HHI des importations, constitue un facteur positif pour la résilience de la filière.