Évolution du marché : Beurre de cacao (CN 1804) — 2015–2025

Introduction

Le beurre de cacao (code NC 1804, regroupant beurre, graisse et huile de cacao) constitue une matière première stratégique pour l'industrie agroalimentaire européenne, notamment la chocolaterie et la confiserie. Au cours de la période 2015–2025, le commerce extérieur de l'Union européenne pour ce produit a connu des mutations profondes. Si les volumes échangés sont restés relativement stables, les valeurs ont connu une hausse spectaculaire, tirée par des prix en forte progression. Parallèlement, la dépendance de l'UE vis-à-vis des importations s'est considérablement accrue, tandis que la structure des partenaires commerciaux s'est consolidée autour de quelques fournisseurs africains majeurs. Le présent rapport propose une analyse de ces dynamiques en trois volets, fondée exclusivement sur les données disponibles sur la page d'ensemble du tableau de bord.

1. Une explosion des valeurs commerciales portée par l'envolée des prix

1.1 Des volumes quasi stables à l'exportation, en nette progression à l'importation

Le contraste entre l'évolution des valeurs et celle des volumes est l'un des traits marquants de la période. Du côté des exportations, les quantités n'ont augmenté que de 3,1 %, passant de 100 688 à 103 785 tonnes, tandis que leur valeur a bondi de 211 %, atteignant 1 969 M EUR. Les importations, quant à elles, ont vu leur volume croître de 30,3 % (de 181 007 à 235 875 tonnes) et leur valeur de 291 % (de 896 M à 3 509 M EUR).

1.2 Des prix unitaires multipliés par trois

L'essentiel de la hausse des valeurs commerciales s'explique par l'augmentation des prix unitaires. Le prix moyen à l'exportation est passé de 6 287 à 18 969 EUR/t (+201,7 %), tandis que le prix moyen à l'importation est passé de 4 952 à 14 876 EUR/t (+200,4 %). Cette hausse quasi simultanée et symétrique sur les deux flux suggère une cause commune — la raréfaction globale du cacao et les tensions sur les cours mondiaux — plutôt qu'un phénomène spécifique à la politique commerciale européenne.

1.3 Un déficit commercial structurel qui se creuse

Le solde commercial de l'UE pour le beurre de cacao est structurellement négatif et s'est considérablement détérioré : de −263 M EUR en 2015, il est passé à −1 540 M EUR en 2025, soit une dégradation de 484,8 %. L'écart entre le prix d'exportation (18 969 EUR/t) et le prix d'importation (14 876 EUR/t) indique cependant que l'UE exporte un beurre de cacao à plus forte valeur ajoutée, probablement issu de transformations supplémentaires ou de productions certifiées (bio, commerce équitable), vers des marchés exigeants comme le Royaume-Uni et la Suisse.

2. Une dépendance accrue vis-à-vis d'un approvisionnement africain concentré

2.1 Le triomphe de la Côte d'Ivoire et la montée du Cameroun

L'analyse des principaux partenaires à l'importation révèle une concentration géographique croissante autour de l'Afrique de l'Ouest et Centrale. La Côte d'Ivoire demeure le premier fournisseur, avec une progression de 340 % (de 305 M à 1 342 M EUR). Le Ghana suit, avec +279 % (de 155 M à 589 M EUR). L'évolution la plus spectaculaire reste celle du Cameroun, dont les exportations vers l'UE ont été multipliées par plus de 13 (+1 281 %), passant de 30 M à 420 M EUR.

L'Indonésie, seul fournisseur majeur non africain parmi les trois premiers, a également progressé de manière significative (+229 %). En revanche, les fournisseurs comme le Royaume-Uni (+35,7 %) et la Malaisie (+189,5 %) ont connu des hausses bien plus modestes, reflétant des dynamiques commerciales distinctes.

2.2 Le Royaume-Uni, Suisse et Turquie : les principaux débouchés à l'exportation

Du côté des exportations par partenaire, le Royaume-Uni demeure le premier débouché (645 M EUR en 2025, +155 %), suivi de la Suisse (552 M EUR, +223 %) et de la Turquie (221 M EUR, +329 %). L'Ukraine (+394 %), la Norvège (+306 %) et les États-Unis (+477 %) représentent des marchés en forte croissance, bien que partant de niveaux plus faibles.

La faible croissance des exportations vers la Russie (+67,6 %), bien en deçà de la moyenne, pourrait refléter les effets des sanctions et des restrictions commerciales liées au conflit ukrainien.

2.3 Une concentration des importations qui s'accentue

L'indice de concentration HHI sur les importations en valeur est passé de 1 750 à 2 036 (+16,3 %), indiquant un renforcement de la dépendance envers un nombre limité de fournisseurs. À l'inverse, le HHI des exportations a diminué de 2 477 à 2 076 (−16,2 %), signe d'une diversification progressive des débouchés européens. Cette asymétrie entre concentration à l'importation et diversification à l'exportation constitue un facteur de vulnérabilité pour la chaîne d'approvisionnement européenne.

3. Vers une intégration commerciale plus profonde, mais plus vulnérable

3.1 Les Pays-Bas, plaque tournante du beurre de cacao européen

L'analyse des principaux États membres importateurs et exportateurs confirme le rôle central des Pays-Bas, qui cumulent la première position à l'importation (1 119 M EUR, +178 %) et à l'exportation (1 170 M EUR, +199 %). Cette position s'explique par la présence du port de Rotterdam et de la plateforme Euronext, centre névralgique du commerce mondial du cacao.

La France (+494 %), l'Allemagne (+441 %) et l'Italie (+740 %) affichent des hausses bien supérieures à celle des Pays-Bas, ce qui traduit un développement rapide de leur industrie chocolatière et un rattrapage de leur capacité d'importation directe.

3.2 Une dépendance nette aux importations qui triple

La dépendance nette aux importations de l'UE est passée de 13,2 % à 42,9 % (+225,3 %), tandis que l'intensité commerciale est passée de 43 % à 102 % (+136 %). L'indice de propension à l'exportation a bondi de 22 % à 105 % (+379 %), ce qui signifie que l'UE exporte désormais plus de beurre de cacao qu'elle n'en produit, ce qui est cohérent avec son rôle de plateforme de transformation et de re-exportation.

3.3 Une production européenne en hausse mais insuffisante face à la demande

La production européenne de beurre de cacao est passée de 315 000 à 450 000 tonnes (+42,9 %), avec une valeur passant de 969 M à 1 400 M EUR (+44,5 %). Toutefois, cette croissance n'a pas suffi à compenser l'augmentation de la demande intérieure et des volumes réexportés, ce qui explique l'approfondissement de la dépendance aux importations. Les Pays-Bas demeurent le principal producteur, suivis de la France et de l'Allemagne, ces trois pays concentrant plus de 93 % de la spécialisation européenne (RSCA respectivement de 0,57, 0,40 et 0,02).

Conclusion

La période 2015–2025 a profondément transformé le marché européen du beurre de cacao. Si les volumes échangés n'ont connu qu'une croissance modérée, les valeurs commerciales ont été multipliées par trois, portées par une hausse des prix sans précédent qui reflète les tensions structurelles sur le marché mondial du cacao. Cette évolution masque toutefois une fragilité croissante : la dépendance de l'UE vis-à-vis de quelques fournisseurs africains s'est renforcée, la dépendance nette aux importations a triplé, et les signaux de volatilité sont nombreux, avec des chocs de prix détectés sur certains flux secondaires. Dans ce contexte, la capacité de l'UE à sécuriser son approvisionnement tout en maintenant sa position de transformateur et réexportateur repose sur la diversification de ses sources d'importation et le renforcement de sa production intérieure, des défis qui restent entiers à l'horizon 2025.