Evolução do mercado: Óxido de manganês (CN 2820) — 2015–2025

Introdução

Este relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) de óxidos de manganês (CN 2820) entre 2015 e 2025. O período foi marcado por um crescimento sustentado no valor das trocas, mas com flutuações significativas em volume e preços. A análise revela uma diminuição da dependência das importações, uma reconfiguração dos parceiros comerciais e um aumento da especialização produtiva em determinados Estados-Membros. O mercado demonstrou resiliência perante choques de oferta, ajustando-se estruturalmente ao longo da década.

1. Dinâmicas Comerciais: Crescimento de Valor e Ajustes em Volume

O comércio de óxidos de manganês com parceiros extra-UE mostrou uma trajetória ascendente em termos de valor, mas com variações substanciais na quantidade física trocada, indicando um mercado sujeito a pressões de preço e reequilíbrios de oferta e procura.

1.1. Aumento do valor comercial apesar da contração dos volumes importados

O valor total das importações da UE cresceu 11,3%, atingindo 38,8 mil milhões de EUR em 2025, partindo de 34,9 mil milhões de EUR em 2015 (Evolução do comércio). Este crescimento ocorreu apesar de uma redução de 5,5% no volume importado, que caiu para 41.957 toneladas. Esta divergência é explicada por um aumento de 17,8% no preço médio de importação, que subiu para 925 EUR/t. Em contraste, as exportações cresceram tanto em valor (+45,3% para 20,1 mil milhões de EUR) como em quantidade (+9,7% para 12.656 toneladas), resultando numa melhoria de 11,1% no défice comercial da UE.

1.2. A China mantém-se como parceiro-chave, mas com volatilidade elevada

A China foi o principal fornecedor externo ao longo do período, apesar de uma redução de 9,0% no valor das exportações para a UE entre o primeiro e último ano. O seu fornecimento demonstrou elevada volatilidade, com um coeficiente de variação (CV) de 0,45 (Volatilidade dos parceiros). A Noruega consolidou a sua posição como segundo maior fornecedor, aumentando as suas vendas em 31,2% para 9,3 mil milhões de EUR. A África do Sul (+167,3%) e a Geórgia (+49,2%) ganharam relevância como fontes alternativas, contribuindo para uma ligeira diversificação.

1.3. O Japão torna-se o principal destino das exportações da UE

O padrão das exportações da UE alterou-se significativamente. O Japão emergiu como o destino mais importante, com um crescimento exponencial de 1.247% no valor, atingindo 3,8 mil milhões de EUR em 2025 (Principais parceiros de exportação). Os Emirados Árabes Unidos (+65,4%) e a China (+70,5%) também foram mercados de crescimento robusto. O Reino Unido, após o Brexit, consolidou-se como um parceiro comercial estável, com um crescimento de 58,6%.

2. Estrutura do Mercado e Especialização Produtiva

A base produtiva da UE sofreu uma transformação, com uma diminuição dos volumes produzidos mas um aumento do valor, refletindo um foco em segmentos de maior valor acrescentado e uma crescente especialização geográfica.

2.1. Redução dos volumes de produção com aumento do valor

A produção europeia de óxidos de manganês diminuiu 24,6% em quantidade, caindo para 51,4 milhões de kg em 2025 (Volumes de produção). No entanto, o valor da produção cresceu 43,0%, atingindo 175,3 mil milhões de EUR. Esta dinâmica sugere uma reorientação para produtos com maior valor unitário ou uma eficiência acrescida, resultando num preço médio de produção mais elevado.

2.2. Espanha e Bélgica lideram a especialização europeia

A análise da vantagem comparativa revelada normalizada (RSCA) para 2025 indica que a Espanha é a economia da UE mais especializada na exportação de óxidos de manganês (RSCA de 0,81), seguida pela Bélgica (0,37) (Especialização dos parceiros). Em contraste, países como a Suécia, Áustria e Irlanda apresentam RSCA negativos próximos de -1, indicando uma ausência de especialização e uma posição de importadores líquidos. Esta disparidade sublinha a concentração da capacidade exportadora europeia em poucos membros.

2.3. Dominância do segmento de outros óxidos de manganês nas importações

A decomposição por subproduto mostra que as importações da UE são dominadas pelo código 282090 (outros óxidos de manganês, excl. dióxido), que representou cerca de 72% do valor total em 2025 (Comparação de produtos). As importações de dióxido de manganês (282010) são significativamente mais caras, com um preço médio de 2.207 EUR/t contra 745 EUR/t para os outros óxidos em 2025, refletindo a sua utilização em aplicações de maior valor, como baterias. A concentração do mercado (HHI) nas importações mantém-se moderada (1.554), sugerindo um mercado competitivo.

3. Vulnerabilidades Reduzidas, mas Expostas a Choques Específicos

Os indicadores de autonomia e vulnerabilidade apontam para uma diminuição da exposição externa, embora persistam riscos de volatilidade ligados a fornecedores específicos e eventos macroeconómicos.

3.1. Diminuição da dependência líquida das importações

O rácio de dependência líquida das importações da UE baixou de 17,8% em 2015 para 13,6% em 2025, uma redução de 23,8% (Dependência das importações). Este valor mínimo de 12,9% em 2023 sugere uma crescente capacidade de satisfazer a procura interna com produção doméstica ou com um volume de exportações mais significativo. A intensidade comercial (comércio total/produção) também decresceu 15,3%, confirmando um ligeiro reforço da autossuficiência relativa.

3.2. Choques de preço em 2022 refletem disrupções na cadeia global

O ano de 2022 foi marcado por choques de preço acentuados. As importações da China registaram um aumento anómalo de 55,5% no preço, com um valor de anormalidade de 304,9 (Eventos de choque). Este fenómeno, que coincidiu com disrupções nas cadeias de abastecimento globais, teve um impacto significativo, uma vez que a China representava 33% do valor das importações naquele ano. Um choque de preço semelhante, embora de menor magnitude, foi detetado nas exportações para o Taiwan em 2022 (aumento de 51,5%).

3.3. Risco de concentração persiste nos principais parceiros de importação

Apesar da diversificação, a concentração das importações ainda apresenta riscos. A Noruega, o principal fornecedor, tem um CV de volatilidade de 0,26, relativamente baixo, mas a sua quota de mercado no valor quase duplicou. Por outro lado, parceiros com elevada volatilidade, como a Coreia do Sul (CV 0,62) e o Reino Unido (CV 0,82), representam uma quota muito menor, mitigando o risco agregado. O HHI do volume importado subiu 27,6% ao longo do período, sugerindo uma ligeira concentração crescente na origem dos volumes físicos.

Conclusão

O mercado europeu de óxidos de manganês evoluiu para um equilíbrio mais resiliente entre 2015 e 2025. A UE reduziu com sucesso a sua dependência líquida das importações, impulsionada por uma produção interna que, embora menor em volume, gerou maior valor. O padrão comercial reconfigurou-se, com o Japão a tornar-se o principal destino das exportações europeias e a África do Sul a ganhar peso como fornecedor alternativo à China. Apesar da exposição a choques de preço como o observado em 2022, a estrutura do mercado, com múltiplos parceiros e uma especialização geográfica dentro da UE, oferece um grau de imunidade. Os principais desafios futuros residem na gestão da volatilidade de preços e na manutenção da competitividade num segmento de produção em mudança estrutural.