Evolução do mercado: Óleos de terebintina (CN 3805) — 2015–2025

Introdução

O código aduaneiro 3805 abrange as essências de terebintina, de pinheiro e outras essências terpénicas provenientes da destilação ou tratamento de madeiras de coníferas, incluindo o dipenteno em bruto e o óleo de pinho com alfa-terpineol como constituinte principal. Trata-se de um setor com raízes na indústria química de base florestal, com aplicações em solventes, fragrâncias, resinas e síntese química. O período 2015–2025 foi marcado por profundas transformações na posição comercial da União Europeia, que passou de importadora líquida a exportadora líqida, num processo impulsionado pelo crescimento da produção interna e pela reconfiguração das rotas de comércio internacional.

1. A inversão da balança comercial: de défice estrutural a superávite

A dinâmica mais relevante do período é a inversão completa da posição comercial da UE relativamente ao mundo extra-comunitário. Em 2015, as importações (38,7 milhões EUR) excediam largamente as exportações (18,1 milhões EUR), gerando um défice comercial de 20,7 milhões EUR. Em 2025, a situação inverteu-se: as exportações (28,7 milhões EUR) superaram as importações (10,8 milhões EUR), resultando num superávite de 17,9 milhões EUR. A dependência líquida de importações (net import reliance) passou de +31,2% em 2015 para −2,7% em 2025, uma variação de −108,6%.

1.1. O colapso das importações

O lado importador sofreu uma contração acentuada ao longo do período. Em volume, as importações caíram de 27 319 toneladas em 2015 para apenas 4 970 toneladas em 2025, uma redução de 81,8%. Em valor, a queda foi de 72,1%, passando de 38,7 milhões EUR para 10,8 milhões EUR. Destaca-se que o valor mínimo do período (5,4 milhões EUR) foi registado antes de 2025, sugerindo que as importações se recuperaram parcialmente de um ponto baixo. Paradoxalmente, os preços médios de importação aumentaram 53,1%, passando de 1 418 EUR/t para 2 171 EUR/t, o que reflete um efeito composição: a UE passou a importar menos volume, mas concentrou-se em produtos de maior valor unitário.

1.2. O crescimento sustentado das exportações

Em contraste, as exportações da UE cresceram de forma consistente, passando de 15 407 toneladas (2015) para 23 439 toneladas (2025), um aumento de 52,1% em volume e de 58,4% em valor. Os preços de exportação mantiveram-se relativamente estáveis (variação de 4,1%, de 1 174 para 1 223 EUR/t), o que indica que o crescimento das exportações foi impulsionado sobretudo por aumentos de volume e não por subidas de preço. O valor máximo de exportação do período (40,4 milhões EUR) foi atingido antes de 2025, refletindo a volatilidade inerente ao setor.

Fonte: Visão geral do comércio

2. A expansão da capacidade produtiva interna e a reconfiguração dos parceiros

A inversão da balança comercial não pode ser compreendida sem o crescimento excecional da produção europeia de essências terpénicas. Entre 2015 e 2025, a quantidade produzida subiu de 46,4 milhões kg para 120,2 milhões kg (+158,9%), enquanto o valor da produção disparou de 21,5 milhões EUR para 128,9 milhões EUR (+500,4%). Esta quase-sextuplicação do valor da produção, muito superior ao crescimento do volume, indica uma valorização significativa do mix de produtos e/ou subidas de preço internas.

2.1. A especialização dos Estados-Membros

O índice de especialização revelada (RSCA) para 2025 confirma que a produção de óleos de terebintina se concentra geograficamente nos Estados-Membros com tradição florestal escandinava e ibérica:

A Espanha destaca-se como o maior produtor individual, com 36,7% da produção europeia em 2025, embora com um RSCA inferior ao da Finlândia e de Portugal. Estes dois últimos países apresentam uma especialização mais intensa, refletindo a importância relativa do setor de resinas e destilação de coníferas nas suas economias florestais.

2.2. A reconfiguração das origens de importação

À medida que a produção interna cresceu, as importações da UE deslocaram-se geograficamente, abandonando fornecedores tradicionais e concentrando-se em novos parceiros:

O caso mais emblemático é o dos Estados Unidos, que de principal fornecedor da UE em 2015 (30,0 milhões EUR, correspondendo a ~77% das importações totais) passou a um papel muito secundário em 2025 (2,7 milhões EUR). Em paralelo, a Índia e o Brasil vieram preencher parcialmente este vazio, refletindo uma diversificação das fontes de abastecimento. A volatilidade das importações de alguns destes parceiros é elevada: o coeficiente de variação das importações dos EUA (1,39) e da Argentina (1,49) indica flutuações significativas.

2.3. Os destinos de exportação: a afirmação no Sul Global

No lado das exportações, a UE redirecionou o seu comércio para mercados emergentes:

A Índia consolidou-se como o principal destino das exportações europeias, com 16,2 milhões EUR em 2025, e registou um choque de preço acentuado em 2022 (abnormalidade de 31,6, desvio de preço de +58,4%, representando 75,6% do valor das exportações no ano). A China e o Japão tornaram-se também mercados de crescimento acelerado. Este reposicionamento reflete a crescente procura de produtos químicos de base renovável nos mercados asiáticos.

3. Fragmentação das importações e consolidação das exportações

Uma terceira dinâmica relevante reside na evolução oposta da concentração de parceiros entre os lados da importação e da exportação.

3.1. A desagregação das fontes de abastecimento

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações desceu de 6 068 (2015) para 2 240 (2025), uma redução de 63,1%. Em 2015, a extrema concentração das importações nos EEUU conferia à UE uma vulnerabilidade elevada a perturbações de abastecimento de um único parceiro. A quebra das importações norte-americanas, aliada à diversificação para o Brasil, a China, a Rússia e a Índia, traduziu-se numa estrutura de fornecimento muito mais fragmentada e resiliente. O valor mínimo do HHI de importação (1 406) foi atingido em anos anteriores a 2025, sugerindo que a concentração se voltou a aumentar ligeiramente no final do período, ainda que permaneça muito abaixo dos valores de 2015.

3.2. A crescente consolidação exportadora

Em sentido inverso, o HHI das exportações subiu de 1 768 para 3 498 (+97,9%). As exportações europeias tornaram-se progressivamente mais dependentes de um número menor de destinos, sobretudo a Índia (cujas exportações europeias cresceram 1 162,4% em valor). Esta concentração crescente introduz uma assimetria de risco: enquanto a UE diversificou as suas importações, concentrou as suas exportações em mercados mais voláteis. Os choques de preço registados nas exportações para a Índia (2022), o México (2018) e a Argentina nas importações (2018), todos com abnormalidades elevadas, ilustram esta vulnerabilidade.

3.3. Os principais Estados-Membros exportadores e importadores

A distribuição geográfica do comércio intra-UE revela padrões distintos:

Exportadores intra-UE (seleção):

A Polónia registou o crescimento mais espetacular (+4 041%), ultrapassando a Alemanha e a França na exportação extra-UE. A Suécia também se destacou com um crescimento de 934%, provavelmente ligado à expansão da indústria de celulose kraft. A Finlândia e Portugal mantiveram-se como os principais exportadores, com um crescimento mais moderado mas sobre volumes já significativos.

Importadores intra-UE (seleção):

A França, que foi de longe o maior importador europeu em 2015 (34,2 milhões EUR), sofreu uma queda de 84,3%, refletindo provavelmente a substituição de importações por fornecimento intra-UE, nomeadamente de Portugal e Espanha. A abertura comercial (trade intensity) desceu de 48,9% para 29,8% (−39,1%), confirmando que este setor se tornou progressivamente mais autónomo face ao comércio internacional.

Conclusão

O setor dos óleos de terebintina (CN 3805) na UE registou, entre 2015 e 2025, uma transformação estrutural profunda. A União Europeia passou de uma posição de dependência externa líquida (importações de 38,7 milhões USD vs. exportações de 18,1 milhões EUR) para um saldo positivo de 17,9 milhões EUR, impulsionada por uma expansão da produção interna que cresceu 158,9% em volume e 500,4% em valor.

Três movimentos concretizaram esta transição:

1. Substituição de importações por produção interna, com a França a reduzir drasticamente as suas compras externas (−84,3%) e os Estados Unidos a perder a sua posição dominante como fornecedor (−91,0%);
2. Reorientação geográfica do comércio, com as exportações europeias a redirecionarem-se para a Ásia (Índia, China, Japão) e as importações a diversificarem-se para o Brasil, a Índia e a China;
3. Concentração crescente das exportações (HHI +97,9%), num contexto de fragmentação das importações (HHI −63,1%), que introduz assimetrias de risco na dependência de mercados específicos, sobretudo a Índia.

Os Estados-Membros escandinavos e ibéricos (Finlândia, Suécia, Portugal, Espanha) são os atores-chave desta evolução, combinando especialização produtiva elevada (RSCA > 0,7) com acesso a matérias-primas florestais. O crescimento da Polónia como exportador emergente (+4 041%) sugere que a capacidade produtiva se está a expandir para Leste, sinalizando potenciais mudanças futuras na geografia do setor.