Evolução do mercado: Aceleradores de vulcanização (CN 3812) — 2015–2025

Introdução

O código aduaneiro 3812 (CN 3812) abrange um conjunto heterogéneo mas estrategicamente relevante de preparações químicas para as indústrias da borracha e do plástico — nomeadamente aceleradores de vulcanização, plastificantes compostos, antioxidantes e outros estabilizadores. Este relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) com países terceiros para este produto, no período compreendido entre 2015 e 2025, com base em dados anuais de valor, volume e preço.

Trata-se de um setor no qual a UE se categoriza como exportador líquido — com superavit comercial estrutural — mas que, como se demonstrará, enfrentou transformações profundas ao longo da última década. As dinâmicas mais relevantes incluem: a erosão acentuada do superavit comercial, puxada por uma queda sem precedentes nos volumes exportados; uma reorientação geográfica das rotas comerciais, marcada pela desintegração das relações com a Rússia e o crescimento acelerado da China e da Turquia como parceiros; e a pressão crescente sobre a produção interna, num contexto de subida generalizada dos preços e de choques de oferta.

O produto subjaz a quatro subpartidas aduaneiras — 381210 (aceleradores de vulcanização), 381220 (plastificantes compostos), 381231 (misturas de oligómeros de TMQ) e 381239 (outros antioxidantes e estabilizadores compostos) — cada uma com dinâmicas próprias, o que permite um olhar segmentado sobre as tendências observadas.

1. Queda estrutural das exportações e erosão do superavit comercial

A década em análise é marcada por uma divergência clara entre exportações e importações da UE para o CN 3812. Enquanto as importações cresceram em valor e se mantiveram estáveis em volume, as exportações sofreram uma redução significativa em quantidade e uma contenção em termos de valor. O resultado líquido é um superavit comercial que encolheu em mais de um terço.

1.1. Exportações: volumes em queda acentuada

O volume total exportado pela UE para países terceiros desceu de 185 892 t (2015) para 136 993 t (2025), representando uma queda de −26,3%. Trata-se de uma perda de quase 49 000 toneladas em termos absolutos. O mínimo do período foi atingido precisamente em 2025, sugerindo que a contração não se estabilizou:

Apesar da queda em volume, o valor total das exportações caiu apenas 6,3%, graças à subida significativa dos preços médios de exportação (de €3 185/t para €4 050/t). A subida de preços compensou parcialmente, mas não totalmente, a erosão dos volumes.

1.2. Importações: crescimento moderado em valor, estagnação em volume

Em contraste, as importações da UE cresceram em valor de €290,5 M para €357,1 M (+22,9%), com volumes que se mantiveram largamente estáveis (76 864 t → 77 812 t, +1,2%). Ao contrário das exportações, a evolução das importações foi suavizada: os volumes mantiveram-se, mas os preços subiram (de €3 779/t para €4 589/t, +21,4%).

1.3. O superavit comercial em erosão

O resultado conjugado é claro: o superavit comercial da UE no CN 3812 retraiu-se de €301,7 M para €197,7 M, uma redução de −34,5%. A diminuição é particularmente pronunciada a partir de 2022, quando o efeito combinado das sanções à Rússia (que eliminou um destino de exportação importante) e da subida dos custos se fez sentir de forma aguda. O índice de confiança nas importações (net import reliance) reforça este diagnóstico: a UE manteve-se como exportador líquido ao longo de todo o período, mas a intensidade do superavit enfraqueceu-se de −12,4% para −23,9% face à produção interna.

1.4. A subida generalizada de preços

Tanto nos preços de exportação como nos de importação, o período 2015–2025 foi de subida acentuada. O preço médio de exportação subiu 27,1% (para €4 050/t), enquanto o preço médio de importação subiu 21,4% (para €4 589/t). Os picos de preço ocorreram em 2022, em ambos os fluxos, refletindo a crise energética europeia, a disrupção das cadeias de abastecimento pós-pandemia e o choque das sanções à Rússia. A análise dos choques de preço identifica 2022 como o epicentro da volatilidade, com anormalidades de preço particularmente elevadas nas importações da Suíça (abnormality: 636,3; +32,2% em preço) e nas exportações para os EUA (abnormalidade: 145,7; +48,8% em preço).

2. Reorientação geográfica das rotas comerciais

A análise dos principais parceiros comerciais revela transformações estruturais na geografia do comércio do CN 3812. Três tendências dominam: o fim abrupto das exportações para a Rússia; o crescimento acelerado das importações provenientes da China e da Turquia; e a consolidação dos Estados Unidos como principal destino de exportação da UE.

2.1. A desintegração do comércio com a Rússia

A Rússia era, em 2015, o terceiro maior destino das exportações da UE para o CN 3812, com €66,3 milhões. Em 2025, esse valor caiu para €34 — uma redução efetiva de −100%. O colapso das exportações para a Rússia é diretamente atribuível às sanções comerciais impostas pela UE no contexto do conflito com a Ucrânia, a partir de 2022. Segundo o coeficiente de variação (CV = 0,36), a Rússia foi, de facto, o destino mais volátil das exportações europeias ao longo do período — a volatilidade elevada resulta precisamente da passagem abrupta de volumes significativos para zero.

Este choque teve impacto directo na estrutura do superavit comercial e concentração das exportações: o HHI das exportações subiu de 673 para 820 (+21,9%), refletindo a redistribuição — e não a diversificação — do volume exportado, agora concentrado num leque mais estreito de parceiros.

2.2. A ascensão da China como fornecedor para a UE

A China passou de €39,3 M em importações da UE em 2015 para €94,4 M em 2025, uma variação de +140,1% — a maior taxa de crescimento entre todos os parceiros de importação no período. No seu pico (2022), as importações provenientes da China atingiram €123,8 M. Com isto, a China tornou-se a principal origem das importações da UE para o CN 3812, ultrapassando os Estados Unidos (€66,5 M em 2025) e a Suíça (€66,6 M).

O crescimento das importações chinesas é consistente com a política industrial da China na química de especialidade, que tem vindo a expandir a sua capacidade produtiva de aditivos para borracha e plástico nas últimas décadas. O CV das importações da China (0,24) indica uma volatilidade moderada, sugerindo que o crescimento foi progressivo e sustentado, e não um fenómeno pontual.

Em paralelo, as exportações da UE para a China também cresceram de forma significativa — de €36,2 M para €62,3 M (+71,8%) — o que aponta para uma relação comercial bidirecional: a UE vende subprodutos de química de especialidade para o mercado chinês, ao mesmo tempo que importa produtos de base a preços competitivos.

2.3. A Turquia: parceiro crescente em ambos os sentidos

A Turquia destaca-se pelo crescimento expressivo em ambos os fluxos. Nas exportações da UE, a Turquia passou de €40,6 M para €50,3 M (+24,1%), consolidando-se como quarto maior destino. Nas importações, o crescimento foi ainda mais espetacular: de €4,5 M para €15,2 M (+239,4%), o maior crescimento percentual entre todos os parceiros de importação. Este crescimento reflete a industrialização acelerada do setor da borracha turco (incluindo pneus), onde a Turquia se tornou um ator relevante na produção de aditivos.

2.4. Diferenciação de volatilidade por parceiro

A análise de volatilidade revela disparidades significativas entre parceiros. Do lado das importações, a Malásia (CV = 0,44) e a Turquia (CV = 0,48) exibem a maior instabilidade, o que sugere fornecimentos mais intermitentes ou dependentes de fatores endógenos locais. Do lado das exportações, os parceiros mais estáveis são os EUA (CV = 0,10) e o Japão (CV = 0,12), refletindo relações comerciais amadurecidas e de longo prazo, enquanto a Rússia (CV = 0,36) e a Coreia do Sul (CV = 0,35) se destacam pela sua volatilidade.

3. Contracção da produção interna e fragilização da base industrial europeia

A análise da produção interna da UE para o CN 3812 revela um declínio profundo, tanto em volume como em valor, que interage de forma complexa com as dinâmicas comerciais observadas. Em paralelo, a segmentação do produto por subpartida permite identificar a química de antioxidantes (381239) como o segmento dominante, e os oligómeros de TMQ (381231) como o segmento em mais evidente declínio.

3.1. Queda acentuada da produção interna

A produção europeia de preparações do CN 3812 registou uma contração severa. Em quantidade, a produção desceu de 731,3 milhões de kg (2015) para 461,5 milhões de kg (2025), uma queda de −36,9%. Em valor, a quebra foi mais moderada (de €1 462 M para €1 247 M, −14,7%), o que indica que o mix de produtos evoluiu para gama mais elevada (valor por kg superior).

O mínimo de quantidade foi registado em 2023 (345,0 milhões de kg), num vale que precedeu uma recuperação parcial em 2024–2025. Este padrão é consistente com a crise energética europeia de 2022–2023, que provocou paragens ou reduções de capacidade em sectores intensivos em energia, incluindo o químico. A propensão exportadora da UE subiu de 28,0% para 49,6% (+77,0%), o que sugere que, embora a produção tenha baixado, a parte da produção (ou reexportação) orientada para mercados externos aumentou substancialmente.

3.2. Segmentação do produto: o domínio da subpartida 381239

A análise por subpartida confirma que a subpartida 381239 (outros antioxidantes e estabilizadores compostos) é dominante tanto nas importações como nas exportações:

3.3. A evolução divergente das subpartidas

A subpartida 381239 (antioxidantes e estabilizadores) é o núcleo do comércio europeu. No entanto, as importações desse segmento mostram uma queda preocupante em volume — de 48 903 t (2018) para 43 288 t (2025) — enquanto o valor se mantém elevado (€257,5 M em 2025). Esta combinação de volumes em queda e preços altos (€5 949/t em 2025) sugere pressão do lado da oferta e possível deslocalização de capacidade.

A subpartida 381231 (misturas de oligómeros de TMQ) apresenta a evolução mais preocupante: as importações caíram maciçamente, de 7 013 t (2018) para apenas 2 119 t (2025), e o valor desceu de €16,5 M para €4,0 M. Do lado das exportações, os volumes também recuaram (de 21 080 t para 19 069 t). Este declínio pode refletir a redução procura do TMQ ou a eliminação de capacidade produtiva na UE, num segmento de nicho com menos fornecedores.

A subpartida 381220 (plastificantes compostos) manteve-se relativamente estável em volume (19 522 t importadas em 2017 vs. 18 051 t em 2025), com preços que mais do que duplicaram (de €1 631/t em 2017 para €2 028/t em 2025 por importação). As exportações desceram ligeiramente (43 939 t em 2017 → 31 644 t em 2025), sugerindo perda de competitividade.

3.4. Concentração e especialização geográfica

A análise de especialização intra-UE revela uma elevada assimetria entre Estados-Membros. A Alemanha domina as exportações (€262 M em 2025, 47% do total da UE), seguida da Itália (€117 M, 21%). No entanto, os dois maiores exportadores apresentaram evoluções distintas: as exportações alemãs recuaram 12,7%, enquanto as italianas cresceram 4,8%.

A Espanha registou o maior crescimento percentual (+150,5%), compensando em parte as perdas da Bélgica (−43,8%) e da Áustria (−41,1%). Segundo os índices RCA, a Itália (RCA = 3,35) é o Estado-Membro com maior vantagem comparativa revelada em CN 3812, seguida da Áustria (1,94) e da Alemanha (1,52).

Do lado das importações, a Alemanha continua a ser o maior importador da UE (€115,5 M), mas a Itália registou um crescimento expressivo (€24,1 M → €43,5 M, +80,2%), e a Bélgica duplicou as suas importações (€33,2 M → €62,5 M, +88,6%), reforçando o papel do porto de Antuérpen como hub logístico para este setor.

Conclusão

O mercado europeu de preparações do CN 3812 — aceleradores de vulcanização, plastificantes compostos e estabilizadores para borracha e plástico — atravessou uma década de transformação profunda entre 2015 e 2025 no que respeita ao seu comércio com países terceiros.

A primeira e mais marcante tendência é a contração estrutural do volume exportado (−26,3%), que conduziu a uma erosão significativa do superavit comercial (−34,5%). Embora a UE tenha mantido a sua posição de exportador líquido, o enfraquecimento progressivo do saldo sugere uma perda parcial de competitividade externa. Em paralelo, a intensidade comercial da UE no CN 3812 subiu de 38,4% para 61,3%, refletindo um setor cada vez mais exposto ao comércio internacional — tanto em termos de exportação como de dependência de fornecimento externo.

A segunda tendência é a reconfiguração geográfica das relações comerciais. O desaparecimento da Rússia como destino de exportação (de €66,3 M a praticamente zero) constitui o choque de maior impacto, mas o crescimento da China como fornecedor (+140%) e da Turquia como parceiro bidirecional (importações +239%; exportações +24%) são de igual relevância para a estruturação futura do mercado.

Finalmente, a redução da base produtiva interna (produção −36,9% em volume) é um sinal de alarme que merece atenção. A conjugação deste declínio com a subida propensão exportadora e o aumento do preço médio sugere que a indústria europeia está a deslocar-se para segmentos de valor mais elevado, mas enfrenta pressões estruturais de custo (nomeadamente energéticas) que fragilizam a sua posição. A análise por subpartidas confirma que o segmento dos antioxidantes (381239) mantém a liderança, mas os oligómeros de TMQ (381231) estão em claro declínio.

Em suma, o setor do CN 3812 na UE encontra-se num ponto de inflexão: mantém vantagens comparativas em certos Estados-Membros (Alemanha, Itália) e em segmentos de especialidade, mas os volumes estão em queda, a concorrência asiática intensifica-se, e a reconfiguração geopolítica pós-2022 obriga a uma reavaliação das rotas e parceiros comerciais.