Evolução do mercado: Molas de aço (CN 7320) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia no segmento de molas e folhas de molas, de ferro ou aço (posição aduaneira CN 7320), no período compreendido entre 2015 e 2025. Esta posição inclui três subcategorias principais: molas de folhas e suas folhas (732010), molas helicoidais (732020) e outras molas de ferro ou aço (732090). A análise abrange as principais tendências de exportação, importação, estrutura de mercado, parceiros comerciais e vulnerabilidade da UE, com base em dados estatísticos do período completo.

Ao longo da década, a UE consolidou a sua posição como exportador líquido estrutural de molas de aço, registando um crescimento significativo do valor comercializado. As exportações cresceram 42,4% em valor (de €822,8 milhões para €1.171,6 milhões), enquanto as importações aumentaram 41,7% (de €441,1 milhões para €624,8 milhões). No entanto, esta dinâmica de valor esconde uma assimetria importante: as quantidades exportadas diminuíram 5,9%, ao passo que as quantidades importadas cresceram 18,7%, sinalizando uma transformação estrutural na composição e nos preços do comércio europeu.

1. Desvalorização das exportações em volume e crescimento sustentado em valor: a transição para produtos de maior valor acrescentado

A análise das séries temporais revela uma desconexão clara entre a evolução das quantidades e dos valores nas exportações da UE, sugerindo uma mudança qualitativa no mix de produtos exportados.

As exportações perderam volume mas ganharam valor

As exportações da UE passaram de 137.443 toneladas em 2015 para 129.299 toneladas em 2025, uma redução de 5,9%. Contudo, o valor total das exportações aumentou de €822,8 milhões para €1.171,6 milhões (+42,4%). Esta aparente contradição explica-se pela evolução dos preços médios de exportação, que subiram de €5.985/tonelada para €9.059/tonelada (+51,3%), atingindo o máximo do período em 2025.

A divergência entre volume e preço reflete, em parte, a valorização dos custos do aço e da energia ao longo do período, mas também uma progressão para componentes de maior especificação técnica, como molas helicoidais moldadas a frio e molas especiais para a indústria automóvel.

As importações crescem em volume e preço de forma mais moderada

Em contraste, as importações da UE apresentaram um crescimento mais equilibrado, tanto em quantidade (+18,7%, de 100.225 para 118.928 toneladas) como em preço (+19,4%, de €4.400 para €5.253/tonelada). O volume importado atingiu picos significativos em 2018, com um máximo de 301.716 toneladas registado em algum ponto intermédio, sugerindo a entrada de grandes volumes de produtos de menor preço unitário.

O diferencial de preço entre exportações (€9.059/t) e importações (€5.253/t) em 2025 confirma que a UE se especializa na exportação de molas de maior valor unitário, importando simultaneamente componentes mais padronizados.

A balança comercial é estruturalmente superavitária e continua a alargar-se

A balança comercial da UE em molas de aço permaneceu positiva ao longo de todo o período, passando de €381,8 milhões em 2015 para €546,8 milhões em 2025 (+43,2%). O superavit atingiu o seu máximo em 2022, com €600,8 milhões, antes de registar uma ligeira compressão nos anos seguintes. A dependência líquida de importações agravou-se de -5,1% para -16,6%, consolidando a UE como exportador líquido estrutural com capacidade produtiva excedentária.

2. Reconfiguração geográfica do comércio: a ascensão da Turquia, o colapso da Rússia e o crescimento dos mercados emergentes

O mapa dos parceiros comerciais da UE em molas de aço sofreu transformações significativas entre 2015 e 2025, com mudanças que refletiram tanto alterações geopolíticas como reorientações da procura global.

A Rússia praticamente desapareceu como destino de exportação

A queda mais dramática registou-se nas exportações para a Federação Russa, que colapsaram de €47,3 milhões em 2015 para apenas €1,3 milhões em 2025, uma redução de 97,2%. Este movimento reflete claramente o impacto das sanções económicas impostas pela UE após 2022. O coeficiente de variação das exportações para a Rússia (0,65) é o mais elevado entre os principais parceiros, confirmando a instabilidade extrema deste fluxo comercial.

A Turquia emergiu como parceiro comercial bidirecional de destaque

A Turquia registou o crescimento mais expressivo em ambas as direções do comércio. As exportações da UE para a Turquia duplicaram, passando de €46,6 milhões para €106,0 milhões (+127,5%), enquanto as importações provenientes da Turquia mais que duplicaram, de €38,3 milhões para €86,6 milhões (+126,0%). Esta dinâmica sugere a consolidação da Turquia como plataforma de produção e consumo interligada com a UE, potencialmente beneficiando do acesso ao mercado alfandegário da UE e da sua proximidade geográfica.

A China consolidou-se como o maior fornecedor extra-UE

As importações da UE provenientes da China cresceram 138,3%, de €49,2 milhões para €117,1 milhões, tornando a China o maior fornecedor extra-UE em valor em 2025. Simultaneamente, as exportações da UE para a China mantiveram-se elevadas (de €140,2 milhões para €159,8 milhões), evidenciando um comércio bilateral intenso em ambas as direções. A UE exporta para a China sobretudo molas de maior valor unitário, enquanto importa componentes mais padronizados.

Os mercados emergentes das Américas e da Ásia ganharam relevância

Vários mercados emergentes registaram crescimentos acentuados nas importações da UE:

Os Estados Unidos tornaram-se o segundo maior destino das exportações da UE em 2025, com €199,6 milhões, ultrapassando o Reino Unido. O México e o Brasil praticamente duplicaram as suas compras à UE, refletindo a expansão das cadeias de valor automóvel na América Latina. A Índia, por sua vez, mais do que duplicou as exportações para a UE (+154,1%), sugerindo a emergência de novas capacidades produtivas no subcontinente.

O Reino Unido manteve-se como parceiro estável, mas perdeu quota relativa

O Reino Unido continuou a ser o maior destino das exportações da UE em 2015 (€138,8 milhões), mas registou uma ligeira redução (-8,4%, para €127,2 milhões) ao longo da década. Nas importações, o crescimento foi moderado (+10,2%, de €71,9 milhões para €79,3 milhões). A perda de quota relativa do Reino Unido resulta em parte do Brexit e das novas barreiras alfandegárias, mas também da ascensão de concorrentes como a Turquia e destinos mais dinâmicos como os EUA e o México.

3. Estrutura produtiva europeia e especialização: a Alemanha como polo dominante com crescimento da Europa de Leste

A produção europeia de molas de aço, medida em valor, cresceu de €2.917,6 milhões em 2015 para €4.151,0 milhões em 2025 (+42,3%), atingindo um máximo de €4.300,0 milhões em 2023. Esta evolução reflete tanto a recuperação da indústria automóvel como o aumento dos custos dos inputs.

A Alemanha domina a produção e as exportações, com crescimento sustentado

A Alemanha é, de forma inequívoca, o centro produtivo europeu de molas de aço. Em 2025, detinha 36,7% da produção europeia e 21,2% do total do comércio extra-UE. As suas exportações cresceram de €496,4 milhões para €585,8 milhões (+18,0%), consolidando uma vantagem comparativa revelada (RCA) de 1,74.

A Polónia e os Países Baixos registaram os maiores crescimentos nas exportações

A Polónia registou um crescimento excecional nas exportações (+293,1%, de €24,2 milhões para €95,3 milhões), tornando-se o quinto maior exportador da UE em 2025. Os Países Baixos apresentaram igualmente um crescimento notável (+177,8%, de €20,7 milhões para €57,5 milhões). Ambos os países beneficiam da integração nas cadeias de valor automóvel europeias, com a Polónia a destacar-se como plataforma de produção de custo competitivo e os Países Baixos como hub logístico.

A concentração das exportações diminuiu, mas a das importações manteve-se estável

O índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das exportações diminuiu de 961 para 836 (-13,0%), indicando uma maior diversificação dos destinos de exportação. Em contraste, o HHI das importações manteve-se relativamente estável (de 1.151 para 1.174), sugerindo que a estrutura dos fornecedores extra-UE permaneceu concentrada. No entanto, a concentração das importações em volume aumentou significativamente (+38,0%), sinalizando maior dependência de um número reduzido de fornecedores em termos físicos.

As molas helicoidais dominam o comércio, com dinâmicas distintas por segmento

O segmento de molas helicoidais (732020) é o mais relevante em valor comercial, representando cerca de 49% das exportações e 50% das importações em 2025. As exportações deste segmento mantiveram-se estáveis em valor (de €398,3 milhões para €574,4 milhões) apesar da redução de volume (de 80.735 para 70.456 toneladas), com o preço médio de exportação a subir de €4.930/t para €8.141/t.

O segmento de molas de folhas (732010) apresentou uma trajetória semelhante: valor estável das exportações (~€170 milhões em 2025), com redução de volume (de 27.312 para 29.111 toneladas) e aumento de preço (de €4.922/t para €5.835/t).

O segmento de "outras molas" (732090) registou o crescimento mais acentuado nos preços de exportação (+45,5%, de €9.858/t para €14.342/t), refletindo uma especialização crescente em produtos de alta especificação técnica.

Conclusão

O mercado europeu de molas de aço (CN 7320) evoluiu de forma estruturalmente sólida entre 2015 e 2025. A UE consolidou-se como exportador líquido estrutural, com um superavit comercial de €546,8 milhões em 2025, sustentado por uma base produtiva robusta liderada pela Alemanha e complementada por polos emergentes na Polónia e na República Checa. A propensão exportadora atingiu 28,8% em 2025, um aumento de 150,6% face a 2015, confirmando que o setor se tornou progressivamente mais orientado para a exportação.

As principais tendências identificadas incluem: (i) uma transição para produtos de maior valor unitário, com os preços de exportação a crescerem mais de 50%; (ii) uma reconfiguração geográfica significativa, com a Rússia a desaparecer como destino e a Turquia, os EUA e mercados emergentes a ganharem peso; e (iii) uma consolidação da China como principal fornecedor extra-UE, com potenciais implicações para a dependência estratégica.

A redução da concentração das exportações e o crescimento da base produtiva europeia sugerem que o setor se encontra bem posicionado para enfrentar os desafios da transição energética e da reconfiguração das cadeias de valor globais. Contudo, a crescente concentração das importações em volume e a dependência de fornecedores asiáticos de molas padronizadas constituem vulnerabilidades que merecem acompanhamento.