Evolução do mercado: Artigos de ferro fundido (CN 7325) — 2015–2025

Introdução

Este relatório analisa a evolução do comércio da União Europeia (UE) para os artigos de ferro fundido, aço, não descritos noutros locais (código aduaneiro 7325) entre 2015 e 2025. O código 7325 é um produto residual que engloba uma vasta gama de peças fundidas, desde componentes industriais a grãos de moagem. A análise baseia-se exclusivamente nos dados fornecidos, focando as tendências comerciais, os parceiros-chave, a volatilidade e as dinâmicas estruturais do mercado interno e da vulnerabilidade externa da UE ao longo de um período marcado por choques económicos e geopolíticos.

1. Um défice comercial crescente sustentado por uma procura interna resiliente

Ao longo da década em análise, a balança comercial da UE para os artigos de ferro fundido (CN 7325) deteriorou-se significativamente. O défice comercial (valor) expandiu-se dramáticamente, passando de -316,6 milhões de euros em 2015 para -671,4 milhões de euros em 2025, um aumento de mais de 112%. Esta evolução resulta de dois movimentos opostos: um crescimento robusto das importações e uma contração acentuada das exportações em volume.

1.1. Valor das importações em crescimento, impulsionado por preços mais altos

O valor total das importações da UE cresceu 40,8%, de 842,4 milhões de euros em 2015 para 1.186,0 milhões de euros em 2025. No seu ponto mais alto (2022), atingiu 1.384,2 milhões de euros. Este aumento foi impulsionado tanto por um crescimento moderado do volume (de 465.048 toneladas para 580.912 toneladas, +24,9%) como, significativamente, por aumentos generalizados dos preços. O preço médio das importações subiu de 1.811 €/t em 2015 para um pico de 2.294 €/t em 2022, antes de recuar para 2.042 €/t em 2025.

1.2. Queda das exportações em volume evidencia perda de competitividade

Em contrapartida, as exportações da UE em volume sofreram uma contração severa e consistente, caindo de 201.705 toneladas em 2015 para 122.194 toneladas em 2025. Embora o valor total tenha registado uma ligeira queda de 2,1% (de 525,8 para 514,6 milhões de euros), este desempenho aparentemente estável esconde uma realidade mais complexa: os preços unitários de exportação dispararam, passando de 2.607 €/t para 4.210 €/t, um aumento de 61,5%. Isto sugere que a UE se está a afastar de volumes de exportação mais elevados e de menor valor, mas mantém ou perde competitividade em termos de volume puro.

1.3. A dependência líquida das importações atinge níveis preocupantes

A evolução combinada de importações crescentes e exportações decrescentes levou a que a dependência líquida da UE das importações (medida como importações líquidas / consumo aparente) disparasse de apenas 4,5% em 2015 para 28,0% em 2025. Este pico de 32,2% registado em 2023 sublinha a crescente exposição do bloco a fornecedores externos num setor industrial fundamental.

Evolução do Comércio da UE (2015 vs. 2025)

Fonte: Dados gerais de comércio

2. A crescente concentração do fornecimento em parceiros asiáticos e o seu impacto na volatilidade

A geografia das importações da UE sofreu uma transformação notável, com uma concentração crescente em fornecedores da Ásia e uma relativa perda de quota de parceiros tradicionais. Esta reconfiguração aumentou a exposição da UE a dinâmicas de mercado e riscos específicos nesses mercados.

2.1. China e India consolidam-se como principais fornecedores

A China manteve-se como o principal fornecedor externo, com as importações a crescerem de 355,9 milhões de euros para 440,2 milhões de euros (+23,7%). Contudo, o crescimento mais espetacular foi registado no fornecimento por parte da Índia (de 126,6 para 249,2 milhões de euros, +96,9%) e, em especial, da Tailândia (de 2,2 para 26,5 milhões de euros, +1.123,7%), que se tornou um fornecedor significativo.

2.2. Shock de preços nos fornecimentos da Índia e da Turquia em 2022

O ano de 2022 foi um ponto de inflexão, marcado por shocks de preços generalizados. As importações da Índia e da Turquia, dois dos sete maiores fornecedores, sofreram aumentos anómalos de preços de 33,6% e 33,0%, respetivamente. Estes picos, num ano já marcado por tensões na cadeia de abastecimento, contribuíram fortemente para o aumento do valor total das importações.

2.3. A volatilidade dos volumes destaca dependências voláteis

A análise do coeficiente de variação (CV) dos volumes de comércio revela níveis de volatilidade muito díspares. Enquanto as importações da Noruega (CV: 0,11) e da China (CV: 0,11) foram estáveis, fornecedores como a Região da Rússia (CV: 0,67) e a Bósnia e Herzegovina (CV: 0,45) demonstraram uma oscilação muito mais acentuada, apresentando desafios de segurança abastecimento.

Principais Parceiros de Importação da UE (Valor em 2025)

Fonte: Dados por parceiro e dados de volatilidade

3. Reestruturação interna: especialização desigual e transformação do modelo produtivo

Internamente, o setor da UE na posição 7325 passou por uma reestruturação marcada por uma crescente desconexão entre volume físico e valor económico. A produção física em quilogramas diminuiu (-7,5%, de 709,6 kt para 656,7 kt), mas o seu valor disparou (+70,6%, de 1.027,5 para 1.752,9 milhões de euros). Isto indica uma clara transição para a produção de artigos com maior valor acrescentado, como refletem os preços médios de exportação crescentes.

3.1. Especialização geográfica pronunciada dentro da UE

A capacidade produtiva e de exportação está longe de ser homogénea. País como a Dinamarca (RSCA: 0,523) e Espanha (RSCA: 0,468) demonstram uma vantagem comparativa revelada forte e positiva, especializando-se na exportação deste setor. Em contraste, nações como Malta, Chipre e Grécia apresentam uma vantagem comparativa fortemente negativa, com uma produção e quota de exportação negligíveis dentro da UE.

3.2. Itália e Alemanha mantêm a liderança, mas a França ganha terreno

Entre os maiores importadores e exportadores intra-UE, Itália reforçou a sua posição como maior importador (valor: de 201,8 para 293,2 milhões de euros, +45,3%), sugerindo uma forte procura industrial interna. Na exportação, a Alemanha continuou a ser o maior provedor, embora com uma quota ligeiramente reduzida (-24,2%). Contudo, a evolução mais dinâmica foi da França que, partindo de uma base inferior, mais do que duplicou o valor das suas exportações (+155,5%), indicando um potencial ganho de competitividade ou especialização.

3.3. A concentração geográfica das exportações é mais difusa do que a das importações

O Índice Herfindahl-Hirschman (HHI) para o valor das importações era mais elevado (2.117 em 2025) do que para o valor das exportações (1.063), confirmando uma maior concentração do lado da procura externa. Embora ambos os índices tenham sido relativamente estáveis (com uma ligeira queda nas importações e ligeiro aumento nas exportações), este diferencial sublinha a dependência da UE de um punhado de mercados (China, Índia, Turquia) para as suas necessidades de importação.

Diferenciais de Especialização e Desempenho Intra-UE (2025)

Fonte: Dados de especialização e dados por país-reporter

Conclusão

O período 2015-2025 revelou uma profunda transformação no mercado europeu dos artigos de ferro fundido (CN 7325). O balanço comercial da UE deteriorou-se significativamente, moldado por uma procura interna resiliente mas crescentemente satisfeita por fornecedores externos, nomeadamente da Ásia. A dependência líquida das importações atingiu níveis historicamente elevados, exacerbada por uma crescente concentração geográfica no fornecimento que aumentou a exposição a choques, como os observados em 2022.

Simultaneamente, o setor produtivo interno da UE passou por uma reestruturação. Houve uma clara transição de volume para valor, com a produção física a diminuir enquanto o seu valor económico se robustecia, sugerindo uma progressão para produtos de especialidade. Esta transformação, contudo, é geograficamente desigual, com vantagens comparativas fortes em países como Dinamarca e Espanha, mas uma desvantagem pronunciada nos Estados-membros periféricos.

Os desafios para o futuro residem em mitigar a vulnerabilidade externa através da diversificação de fornecedores e, potencialmente, do reforço da capacidade produtiva interna em áreas de alto valor acrescentado, aproveitando as vantagens comparativas já existentes dentro do bloco. A análise do sub-produto confirma esta narrativa: a quota do segmento de "outras obras moldadas" (732599) cresceu tanto em importações como em exportações, o que corrobora a tendência de valorização.