Évolution du marché : Lactosérum (CN 0404) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 0404 couvre le lactosérum, même modifié, concentré ou additionné de sucre ou d'édulcorants (sous-position 040410), ainsi que les produits consistant en composants naturels du lait n.d.a. (sous-position 040490). Il s'agit d'un produit clé de la filière laitière européenne, à la croisée de l'industrie fromagère (le lactosérum est un sous-produit de la fabrication du fromage) et de l'industrie des ingrédients alimentaires.

Sur la période 2015–2025, l'Union européenne a consolidé sa position de premier exportateur mondial de lactosérum. Les exportations ont progressé de 56 % en valeur (de 922 M€ à 1 440 M€) tandis que les importations, en volume, ont été réduites de près de moitié. Ce mouvement s'inscrit dans un contexte de hausse généralisée des prix des produits laitiers, de reconfiguration géographique des flux — avec une montée en puissance de l'Asie — et de volatilité accrue, notamment lors du pic de 2022.

Ce rapport s'organise autour de trois dynamiques principales : le renforcement de la puissance exportatrice européenne, la mutation profonde de la géographie commerciale, et les tensions sur les prix et la volatilité du marché.

1. Une puissance exportatrice européenne en pleine expansion

1.1 Les exportations ont progressé de 56 % en valeur et de 34 % en volume

Les exportations de l'UE en lactosérum ont connu une croissance soutenue sur l'ensemble de la période. En valeur, elles sont passées de 922 M€ en 2015 à 1 440 M€ en 2025, soit une hausse de 56,1 %. En volume, la progression atteint 33,8 %, avec un passage de 644 188 t à 861 629 t. Le prix moyen à l'exportation a également augmenté de 16,7 %, passant de 1 432 €/t à 1 671 €/t.

L'année 2022 marque un pic historique tant en valeur (1 623 M€) qu'en prix moyen (2 079 €/t), avant un retour à des niveaux plus modérés en 2023–2025. Le volume exporté a légèrement reculé en 2022 (781 kt contre 831 kt en 2021), ce qui suggère que la hausse de valeur cette année-là a été tirée principalement par les prix, et non par les volumes.

1.2 La valeur de la production européenne a été multipliée par trois

La production européenne de lactosérum a suivi une trajectoire similaire. En volume, elle est passée de 13,4 M t à 15,9 M t (+18,4 %), tandis que sa valeur a bondi de 2,22 Mds € à 6,84 Mds € (+207,7 %).

L'écart considérable entre la croissance des volumes (+18 %) et celle de la valeur (+208 %) témoigne d'une hausse massive des prix unitaires de production, en lien avec la flambée mondiale des matières premières laitières. La valeur maximale de production a atteint 8,00 Mds € (en 2022, année du pic de prix), tandis que le volume maximal s'est établi à 17,9 M t.

1.3 Un excédent commercial qui s'est renforcé de près de 60 %

La balance commerciale de l'UE en lactosérum est structurellement excédentaire et s'est considérablement renforcée. L'excédent est passé de 858 M€ en 2015 à 1 352 M€ en 2025 (+57,6 %), avec un sommet à 1 532 M€ en 2022 et un creux à 773 M€ en 2016.

Le taux de dépendance aux importations nettes est passé de −11,7 % à −22,9 %, signifiant que la position d'exportateur net de l'UE s'est presque doublée en amplitude. Parallèlement, la propension à exporter est passée de 11,8 % à 19,7 % (+66,3 %) et l'intensité commerciale de 13,0 % à 20,5 % (+57,9 %), traduisant une internationalisation croissante du secteur.

2. Une reconfiguration géographique des flux commerciaux

2.1 L'Asie est devenue la destination privilégiée des exportations européennes

Les principaux partenaires à l'exportation de l'UE en lactosérum sont dominés par l'Asie. En 2025, les sept premiers marchés incluent six pays extra-européens, dont cinq asiatiques.

La Chine reste de loin le premier client de l'UE, avec 372 M€ d'exportations en 2025 (+72,5 %), suivie de la Corée du Sud (+114,7 %), qui a doublé ses achats. L'Indonésie, bien que demeurant un partenaire majeur, n'a progressé que de 4,1 %, ce qui contraste avec la forte croissance observée en Malaisie (+68,0 %) et au Vietnam (+55,2 %). L'Asie du Sud-Est (Indonésie, Malaisie, Thaïlande, Vietnam) représentait déjà 225 M€ en 2015 et atteint 283 M€ en 2025, confirmant la région comme moteur de la demande mondiale en protéines de lactosérum.

L'indice de concentration des exportations (HHI) est passé de 945 à 1 095 (+15,9 %), indiquant une légère concentration accrue, principalement liée au poids croissant de la Chine et de la Corée du Sud dans le portefeuille d'exportations.

2.2 Les importations en volume ont reculé de près de moitié

Les importations de l'UE en lactosérum ont connu une évolution contrastée. En volume, elles ont diminué de 46,7 %, passant de 154 212 t à 82 170 t. En revanche, en valeur, elles ont progressé de 36,6 %, passant de 64 M€ à 88 M€, en raison d'une hausse considérable des prix moyens (+156,5 %, de 418 €/t à 1 071 €/t).

La structure des importations par sous-produit révèle que le lactosérum (040410) représente l'essentiel des volumes importés, mais que les « autres composants naturels du lait » (040490) ont vu leur valeur importée multipliée par six, passant de 2,4 M€ à 14,7 M€. Ce segment, bien que de faible volume, est à forte valeur ajoutée (prix moyen de 5 392 €/t en 2025, contre 923 €/t pour le lactosérum).

Côté partenaires d'importation, le Royaume-Uni demeure de loin le principal fournisseur extra-UE (49 M€ en 2025, +20,4 %). Mais la période est marquée par l'émergence de partenaires auparavant marginaux : le Canada (de 0,4 M€ à 9,1 M€) et l'Ukraine (de quasi-néant à 5,8 M€), dont les flux ont été rendus possibles respectivement par le CETA et l'Accord d'association UE-Ukraine. À l'inverse, les importations en provenance de Biélorussie se sont totalement effondrées (de 256 k€ à 6 €, soit −100 %), en lien avec les sanctions européennes.

2.3 Les pays baltes et l'Irlande se distinguent par leur spécialisation

Au sein de l'UE, la spécialisation à l'exportation en lactosérum est fortement géographique. Les indices d'avantage comparatif révélé (RCA) et d'avantage comparatif révélé symétrique (RSCA) montrent que les pays baltes (Lituanie, Estonie, Lettonie) et l'Irlande se distinguent nettement en 2025 :

À l'inverse, le Luxembourg (RSCA de −0,94), la Bulgarie (−0,84) et la Roumanie (−0,77) ne présentent aucune spécialisation dans ce produit.

Parmi les principaux États membres exportateurs, la France reste le premier exportateur (277 M€ en 2025), mais avec une croissance modeste (+2,6 %). Les Pays-Bas (280 M€, +74,8 %) l'ont presque rejoint, et l'Allemagne (215 M€, +81,7 %) et l'Espagne (52 M€, +168,2 %) affichent les progressions les plus dynamiques.

Côté importations intra-UE, la France a plus que doublé ses achats à l'extérieur de l'UE (de 12 M€ à 30 M€, +149,7 %), tandis que l'Allemagne a réduit les siens de 55 % et les Pays-Bas de 19 %.

3. Prix, chocs et volatilité : une dynamique marquée par le pic de 2022

3.1 Les prix à l'importation ont plus que doublé sur la période

L'évolution des prix est l'un des marqueurs les plus frappants de la période. Si les prix à l'exportation ont augmenté de manière significative, les prix à l'importation ont connu une hausse bien plus marquée, creusant l'écart entre les deux flux.

Les prix d'importation du lactosérum (040410) ont augmenté de 128 %, tandis que ceux des « autres composants du lait » (040490) ont presque triplé (+179 %). L'écart de prix entre les deux segments à l'importation s'est considérablement creusé : en 2025, le 040490 s'échange à 5 392 €/t, soit près de six fois le prix du lactosérum (923 €/t). Cela reflète la forte demande en protéines de lait à haute valeur ajoutée (lactoferrine, alpha-lactalbumine, etc.) et la rareté relative de ces produits sur le marché mondial.

3.2 Des chocs de prix ponctuels sur certains marchés d'exportation

L'analyse des événements de choc révèle trois épisodes significatifs, tous de nature prix :

Le choc le plus notable concerne la Corée du Sud en 2022, qui représente 13,3 % de la valeur des exportations : le prix a bondi de près de 50 %, reflétant la conjoncture mondiale de hausse des matières premières liée à la crise énergétique et au conflit en Ukraine. Le Pakistan, bien que de poids marginal (1,6 %), a connu une hausse encore plus forte (+68 %). La Nouvelle-Zélande a subi un choc comparable en 2019 (+57 %), avant le pic généralisé de 2022, ce qui suggère que cette économie a été un « signal avant-coureur » de la tension sur les marchés mondiaux des produits laitiers.

3.3 Une volatilité nettement plus élevée côté importations

La volatilité des flux, mesurée par le coefficient de variation (CV), diffère sensiblement entre importations et exportations.

Importations — Coefficients de variation les plus élevés :

Exportations — Coefficients de variation les plus faibles :

Les importations présentent une volatilité considérablement plus élevée (CV supérieurs à 1 pour six des douze partenaires analysés), ce qui s'explique par le faible volume des échanges, l'arrivée récente de nouveaux fournisseurs (Ukraine, Canada) et l'effondrement d'anciens partenaires (Biélorussie). En revanche, les exportations vers les principaux marchés asiatiques sont remarquablement stables (CV entre 0,10 et 0,21), témoignant de relations commerciales matures, de contrats de long terme et de la régularité des flux de produits laitiers transformés vers ces destinations.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen du lactosérum (CN 0404) a connu trois évolutions majeures.

Premièrement, l'UE a consolidé sa position de puissance exportatrice, avec un excédent commercial passé de 858 M€ à 1 352 M€, une propension à exporter en hausse de 66 % et une production dont la valeur a été multipliée par trois, portée par la hausse mondiale des prix des matières premières laitières.

Deuxièmement, la géographie des échanges s'est profondément reconfigurée : l'Asie est devenue la destination dominante des exportations, tandis que les importations en volume ont reculé de près de moitié. De nouveaux fournisseurs comme le Canada et l'Ukraine ont émergé, tandis que les flux en provenance de Biélorussie se sont totalement interrompus. Au sein de l'UE, les Pays-Bas et l'Allemagne ont gagné du terrain sur la France, et les pays baltes se distinguent par une spécialisation marquée.

Troisièmement, les prix ont connu une hausse tendancielle, particulièrement marquée à l'importation (+157 %), avec un pic spectaculaire en 2022 qui a porté la valeur des exportations à 1,6 Mds € et le prix moyen d'exportation à 2 079 €/t. Les relations d'exportation avec les partenaires asiatiques demeurent stables, contrastant avec la volatilité des approvisionnements importés — signe que l'UE a su diversifier et ancrer ses débouchés extérieurs dans un contexte de tensions géopolitiques et de marché.