Evolução do mercado: Filetes de peixe (CN 0304) — 2015–2025

Introdução

A nomenclatura aduaneira 0304 abrange os filetes de peixe e outra carne de peixe, frescos, refrigerados ou congelados. Trata-se de um dos capítulos mais relevantes do comércio externo da União Europeia no setor das pescarias, tanto pelo volume envolvido como pelo valor transacionado. O período analisado, de 2015 a 2025, é particularmente rico em dinâmicas estruturais: a pandemia de COVID-19, a guerra na Ucrânia e a subsequente crise energética reconfiguraram cadeias de abastecimento e pressionaram os preços. O presente relatório descreve e interpreta essas transformações com base nos dados estatísticos disponíveis.

1. Crescimento acentuado do valor comercial apesar de volumes relativamente estáveis

1.1. Importações: crescimento centrado nos preços, não nos volumes

O valor total das importações da UE em filetes de peixe passou de €4 478,1 milhões em 2015 para €6 228,6 milhões em 2025, um aumento de 39,1 %. No entanto, o volume importado permaneceu essencialmente estável: de 1 158 467 toneladas para 1 171 435 toneladas (+1,1 %). A explicação reside na evolução dos preços médios de importação, que subiram 37,6 % — de €3 866/t para €5 317/t — refletindo tanto a inflação generalizada como a pressão nas cadeias de abastecimento globais.

1.2. Exportações: crescimento espetacular sustentado por dois motores

As exportações da UE para países terceiros cresceram 90,8 % em valor — de €656,6 milhões para €1 252,6 milhões — com uma subida mais moderada de 16,3 % no volume (de 99 235 t para 115 411 t). O preço médio de exportação, que atingiu o máximo de €11 225/t em 2023, situou-se em €10 853/t em 2025 (+64,0 % face a 2015). A UE está progressivamente a exportar filetes de maior valor unitário, o que sugere uma especialização ascendente em produtos transformados de qualidade.

1.3. Desequilíbrio comercial: défice estrutural em consolidação

O défice comercial passou de −€3 821,5 milhões em 2015 para −€4 976,0 milhões em 2025, uma deterioração de 30,2 %. A UE permanece fortemente dependente do exterior para o abastecimento de filetes de peixe, embora a dependência líquida de importação tenha diminuído significativamente — de 63,5 % em 2015 para 43,8 % em 2025 (mínimo em todo o período). Esta redução deve-se sobretudo à expansão da produção interna da UE (ver secção infra) e não a uma contração das importações.

2. Reconfiguração geográfica dos parceiros comerciais

2.1. Importações: a ascensão da Noruega e o retrocesso da China

A estrutura dos principais parceiros de importação sofreu alterações consideráveis entre 2015 e 2025:

A Noruega consolidou-se como o principal fornecedor, quase duplicando o valor exportado para a UE, impulsionada pelo salmão do Atlântico e outros salmónidos. A China, que em 2015 liderava, perdeu 20 % do valor — uma tendência que pode refletir tensões geo-comerciais e alterações na procura europeia. O Vietname, outro fornecedor asiático importante especializado em Pangasius (CN 030462), viu as suas exportações recuarem de €301 milhões para €255 milhões, embora com uma forte volatilidade de preços detetada em 2022 (abnormalidade de 128,1 e subida de preço de 44,9 %). Paralelamente, a Islândia (+95,5 %) e a Federação Russa (+91,5 %) expandiram fortemente as suas exportações para a UE, refletindo a robustez dos fornecedores nórdicos e a persistência da dependência europeia em bacalhau russo.

2.2. Exportações: viragem atlântica e diversificação geográfica

As exportações da UE registaram uma reconfiguração profunda dos destinos:

O Reino Unido, principal destino em 2015, caiu para o segundo lugar, com uma perda de 56,3 % em valor — uma evolução consistente com as fricções comerciais pós-Brexit. Em contrapartida, os EUA tornaram-se o principal destino de exportação, multiplicando por sete o valor das importações de filetes da UE. O Japão (+403 %) e Israel (+1 627 %) surgem como mercados de rápido crescimento, sinalizando uma diversificação da carteira de destinos. De facto, o índice HHI de concentração das exportações em valor desceu de 2 612 para 1 532 (−41,3 %), confirmando uma distribuição significativamente mais diversificada.

2.3. Estados-Membros: hubs de importação e de exportação nem sempre coincidem

Os principais Estados-Membros importadores em 2025 foram os Países Baixos (€1 100 M), a Alemanha (€788 M), a Suécia (€1 099 M), a França (€539 M) e a Espanha (€723 M). A Suécia registou o maior crescimento (+101,3 %), consolidando o seu papel de hub nórdico. Do lado das exportações, os Países Baixos (€365 M, +138,7 %), a Polónia (€198 M, +106,1 %), a Dinamarca (€172 M, +158,5 %) e Malta (€108 M, +1 006,5 %) lideraram. O caso de Malta é particularmente notável: a sua indústria transformadora expandiu-se de forma exponencial, provavelmente baseada em operações de tolling com filetes de atum e outros produtos.

3. Especialização produtiva europeia e choques de abastecimento

3.1. Expansão maciça da produção interna da UE

A produção europeia de filetes de peixe cresceu de forma impressionante no período analisado:

O volume aumentou 191 % (mínimo: 177 619 t em 2015-2016; máximo: 747 680 t em 2022-2023), enquanto o valor da produção foi multiplicado por quase sete. Esta evolução explica a já referida queda da dependência líquida de importação de 63,5 % para 43,8 %: a UE está a preencher uma parte crescente da sua procura interna com produção própria — em especial salmão (assente na produção de aquicultura na Noruega integrada no mercado único, mas registada como produção nacional em Estados como a Dinamarca e a Polónia), sprat, e filetes de espécies transformadas localmente.

3.2. Perfil de especialização: o modelo nórdico

Os dados de especialização (RSCA) de 2025 indicam:

A Dinamarca, a Suécia e a Polónia emergem como especialistas claros, com RSCA muito acima de zero. Em contrapartida, Finlandia (RSCA −0,967), a Bulgária (−0,954) e a Roménia (−0,937) são os Estados-Membros com menor especialização neste capítulo, concentrando-se provavelmente noutros setores agro-alimentares.

3.3. Segmentos de produto: dominância do Alaska pollock e ascensão do salmão

A decomposição por subcapítulo de importação revela:

• Polaca-do-Alasca (CN 030475): o maior segmento por volume (268 213 t em 2025), embora com valor médio relativamente baixo (€2 794/t). O volume manteve-se amplamente estável ao longo do período.
• Hake/Pescadas (CN 030474): segundo maior segmento (117 020 t; €557 M), com crescimento consistente de preço.
• Bacalhau-do-Atlântico (CN 030471): sofreu uma erosão de volume acentuada, de 107 605 t em 2015 para 73 423 t em 2025 (−31,8 %), à custa tanto de restrições de quota como do aumento do preço (de €4 403/t para €7 762/t, +76,3 %).
• Salmão (CN 030481): volume estável (~72 000–77 000 t), mas com forte pressão de preço, atingindo €10 296/t em 2022.

Do lado das exportações, o salmão-fresco/congelado (CN 030441) é o segmento que mais cresceu em volume (de 8 931 t para 29 100 t, +226 %) e em valor (de €86 M para €408 M, +376 %), confirmando a aposta europeia na exportação de filetes de salmão de alto valor. Os filetes de bacalhau (CN 030471), em contrapartida, diminuíram 49,5 % em volume (de 23 631 t para 11 928 t).

3.4. Choques de preço detetados em 2022

O ano de 2022 foi o epicentro de três choques significativos:

O choque do Vietname — com uma abnormalidade de 128,1 — é extremamente atípico e provavelmente reflete a combinação da crise energética pós-invasão da Ucrânia e de gargalos logísticos no sudeste asiático. O choque nas importações da China (29,4 % de aumento de preço em 2022), embora menos abrupto, afetou 22 % do valor total das importações, dado o peso crescente das relações China-UE. Os parceiros com o maior coeficiente de variação nas exportações foram Israel (CV 0,66), o Reino Unido (0,56), a Coreia do Sul (0,56), os EUA (0,55) e a Noruega (0,48) — indicando que a recente diversificação geográfica das exportações se fez, em parte, para mercados mais voláteis.

Conclusão

O mercado europeu de filetes de peixe (CN 0304) entre 2015 e 2025 manifestou três grandes tendências estruturais: (i) o crescimento do valor comercial muito acima do crescimento dos volumes, impulsionado por subidas acentuadas de preços em praticamente todos os segmentos; (ii) uma reconfiguração geográfica profunda, com a China e o Reino Unido a perderem peso relativo enquanto a Noruega, os EUA e o Japão ganham relevância; e (iii) uma expansão notável da capacidade de produção europeia, que reduziu a dependência líquida de importação de 63,5 % para 43,8 %.

Os EUA tornaram-se simultaneamente o principal destino de exportação e o terceiro maior fornecedor da UE, criando uma relação comercial bidirecional cada vez mais intensa e, por isso, mais exposta a eventuais tensões comerciais. A concentração das importações manteve-se moderada (HHI ~978 em 2025), mas a exposição a choques de preço — particularmente provenientes da China e do Vietname — permanece uma vulnerabilidade relevante. Os choques detetados em 2022, plausivelmente associados à conjuntura pós-COVID e ao conflito Rússia-Ucrânia, ilustram a fragilidade das cadeias de abastecimento de proteína piscícola global. Nestas condições, a aposta europeia na especialização produtiva nórdica — sobretudo Dinamarca, Suécia, Polónia e Lituânia — e na diversificação dos destinos de exportação constitui a resposta estratégica mais visível nos dados.