Évolution du marché : Ferrailles (CN 720449) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 720449 couvre les déchets et débris de fer ou d'acier (ferrailles) à l'exclusion des produits spécifiques tels que les ferrailles de fonte, d'aciers inoxydables ou étamés, les copeaux et tournures, ainsi que les déchets radioactifs ou issus de piles et accumulateurs. Il s'agit d'une position résiduelle au sein du chapitre 7204, qui agrège plusieurs sous-catégories (ferrailles déchiquetées — 72044910, non déchiquetées en paquets — 72044930, et non déchiquetées hors paquets — 72044990).

Sur la période 2015–2025, l'Union européenne s'est imposée comme un exportateur net majeur de ferrailles sur le marché mondial. Les exportations vers les pays tiers ont connu une expansion remarquable, tant en volume qu'en valeur, avant de connaître un net infléchissement après 2022. Ce rapport analyse les dynamiques clés de ce marché : la trajectoire cyclique des échanges, la recomposition géographique des partenaires commerciaux, et les chocs de prix qui ont marqué la période.

Vue d'ensemble du marché sur le tableau de bord

1. Une trajectoire en deux temps : boom 2015–2022 puis correction marquée

1.1. Les exportations européennes ont connu une progression spectaculaire entre 2015 et 2022

Entre 2015 et 2022, les exportations de ferrailles de l'UE vers les pays tiers ont presque quadruplé en valeur, passant de 1,59 Md€ à 6,41 Md€ (+302 %), et ont plus que doublé en volume, de 7,38 Mt à 15,65 Mt (+112 %). Le pic tant en valeur qu'en volume a été atteint en 2021–2022 :

Évolution des échanges globaux

1.2. Le repli post-2022 marque un retour vers les niveaux d'avant-boom en termes de prix

À partir de 2023, le marché s'est infléchi. La valeur des exportations a reculé de 6,41 Md€ (2022) à 4,32 Md€ (2025), soit un repli de 33 %. Les volumes ont été mieux tenus (15,65 Mt en 2022 contre 13,87 Mt en 2025, −11 %), ce qui traduit avant tout un effacement des prix : le prix moyen à l'exportation est redescendu de 410 €/t (2022) à 311 €/t (2025), sans toutefois retrouver les niveaux de 2015 (215 €/t).

Les importations ont suivi une trajectoire comparable mais d'amplitude moindre : de 803 M€ en 2015 à un pic de 1,58 Md€ en 2021, avant de se stabiliser autour de 1,16 Md€ en 2025. Le volume importé est resté relativement contenu (de 3,60 Mt à 3,80 Mt sur la période), ce qui confirme que la hausse des importations en valeur résulte essentiellement de la dynamique de prix.

1.3. L'excédent commercial structurel de l'UE se réduit mais demeure considérable

L'UE maintient un excédent commercial massif sur les ferrailles. Cet excédent est passé de 786 M€ en 2015 à un pic de 5,14 Md€ en 2022, avant de refluer à 3,16 Md€ en 2025 (+302 % par rapport à 2015). En 2025, le volume exporté (13,87 Mt) dépasse les importations (3,80 Mt) d'un facteur 3,6, ce qui positionne l'UE comme un approvisionneur net de matières premières secondaires ferreuses pour le reste du monde.

L'indicateur de dépendance nette aux importations confirme cette situation : il était de −20,1 % en 2022 et de −6,2 % en 2024 (valeurs négatives indiquant un statut d'exportateur net). La production européenne de ferrailles est estimée à environ 33,6 Mt pour 8,78 Md€ en 2024, en légère baisse par rapport aux 36 Mt de 2022.

2. Une géographie commerciale en profonde mutation

2.1. La Turquie reste le pilier des exportations européennes mais perd progressivement du terrain

La Turquie demeure de très loin le premier débouché des exportations de ferrailles de l'UE. En 2025, elle a absorbé 2,76 Md€ de ferrailles (soit 64 % de la valeur totale des exportations vers les pays tiers), pour 9,15 Mt en volume. Toutefois, sa part était encore plus élevée au pic de 2021, avec 4,29 Md€ (68 % des exportations). Le déclin relatif turc s'explique à la fois par la baisse des prix et par une légère contraction des volumes dirigés vers ce pays (de 12,24 Mt en 2021 à 9,15 Mt en 2025).

Principaux partenaires à l'exportation

2.2. De nouveaux marchés émergent : l'Égypte, l'Inde et le Pakistan gagnent en importance

Au-delà de la Turquie, plusieurs pays en développement ont considérablement accru leurs achats de ferrailles européennes :

• L'Égypte a multiplié ses importations par 6 sur la période, passant de 82 M€ à 497 M€, avec un pic à 649 M€ en 2021. Les volumes sont passés de 386 000 t à 1,76 Mt.
• L'Inde est passée de 47 M€ à 269 M€, avec un pic spectaculaire de 632 M€ en 2023, année où les volumes vers l'Inde ont atteint 1,46 Mt. L'Inde présente une volatilité élevée (CV de 0,70).
• Le Pakistan a progressé de façon régulière, de 70 M€ (2015) à un pic de 324 M€ (2024), avant de refluer légèrement à 257 M€ en 2025.

Ces dynamiques reflètent la montée en puissance de l'acierie électrique (four à arc) dans ces pays, qui s'alimente massivement en ferrailles recyclées.

2.3. Côté importations, le Royaume-Uni conserve la première place mais les flux se diversifient

Le Royaume-Uni reste le premier fournisseur de ferrailles de l'UE, avec 373 M€ en 2025 (32 % des importations), mais son poids a diminué : il représentait 57 % des importations en 2015. La Suisse (179 M€) et la Norvège (134 M€) ont consolidé leur position. Surtout, de nouveaux fournisseurs ont émergé :

• Les États-Unis sont passés de 27 M€ (2015) à 189 M€ (2025), soit une multiplication par 7.
• L'Ukraine est passée de 5 M€ à 100 M€, avec une forte accélération depuis 2023, liée probablement à la recherche de débouchés pour les ferrailles ukrainiennes dans un contexte de destructions dues au conflit.
• Israël est passé de 3 M€ à 57 M€.

L'indice de concentration HHI des importations a chuté de 3 564 (2015) à 1 792 (2025), confirmant une diversification significative des sources d'approvisionnement.

2.4. Les Pays-Bas et la Belgique dominent le transit exportateur au sein de l'UE

Au sein de l'Union, la structure des exportations est concentrée sur quelques États membres disposant d'infrastructures portuaires majeures :

Principaux États membres exportateurs

La Pologne connaît la progression la plus spectaculaire : ses exportations vers les pays tiers sont passées de 17 M€ à 278 M€. Les Pays-Bas restent le premier exportateur avec 966 M€ en 2025, bien qu'en repli par rapport au pic de 1,61 Md€ en 2021. L'indice de concentration HHI des exportations est passé de 4 793 à 4 316, une baisse modeste qui traduit la persistance d'une concentration élevée (Türquie dominant largement).

3. Le choc de prix de 2021 : un séisme conjoncturel aux répercussions durables

3.1. L'année 2021 a constitué un choc de prix systémique sur l'ensemble des flux

L'année 2021 a été marquée par une hausse brutale et généralisée des prix des ferrailles. Le prix moyen à l'exportation de l'UE a bondi de 231 €/t (2020) à 359 €/t (2021), soit un gain de +55 % en un an. Du côté des importations, la hausse a été encore plus forte : de 227 €/t à 372 €/t (+64 %).

Le profil de chocs de prix identifie quatre événements majeurs centrés sur 2021 :

Ce choc s'explique par la convergence de plusieurs facteurs : la reprise post-Covid qui a stimulé la demande d'acier, la flambée des coûts énergétiques et la rareté relative des ferrailles de qualité sur le marché mondial.

3.2. Les prix n'ont pas retrouvé leur niveau d'avant-choc, confirmant un palier structurel

Malgré la correction amorcée en 2023, les prix demeurent nettement au-dessus de leurs niveaux pré-pandémiques. En 2025, le prix moyen à l'exportation (311 €/t) reste 40 % supérieur à celui de 2019 (243 €/t). Le prix moyen à l'importation (305 €/t) est également supérieur de 23 % à son niveau de 2019 (248 €/t).

Ce palier de prix élevé s'explique par le renforcement structurel de la demande mondiale de matières premières secondaires, porté par les objectifs de décarbonation de la sidérurgie (le recyclage émet beaucoup moins de CO₂ que la production à partir de minerai de fer).

3.3. La volatilité des flux varie fortement selon les partenaires

Les indicateurs de volatilité (coefficient de variation des volumes) révèlent des profils très différents selon les partenaires :

Côté importations de l'UE (approvisionnement) :

Côté exportations de l'UE (débouchés) :

Les échanges avec la Norvège, la Suisse et le Royaume-Uni se distinguent par leur régularité, ce qui en fait des partenaires fiables. À l'inverse, les flux avec l'Ukraine, la Russie, le Bangladesh ou l'Inde sont marqués par de fortes fluctuations, ce qui accroît le risque pour les opérateurs européens.

3.4. La structure interne des ferrailles reste dominée par les produits non déchiquetés

La ventilation par sous-catégorie montre que les ferrailles non déchiquetées et non présentées en paquets (72044990) représentent la part dominante des échanges, tant à l'importation qu'à l'exportation. En 2025, ce sous-produit représente 69 % du volume exporté (10,45 Mt sur 13,87 Mt) et 69 % du volume importé (2,62 Mt sur 3,80 Mt). Les ferrailles déchiquetées (72044910) constituent le second segment (24 % des exportations, 30 % des importations), tandis que les ferrailles non déchiquetées en paquets (72044930) restent marginales (moins de 1 % des volumes).

Les prix du segment 72044990 (312 €/t à l'export en 2025) et du segment 72044910 (311 €/t) sont très proches, tandis que le segment 72044930 affiche une plus grande volatilité de prix (255 €/t en 2025, après un pic à 417 €/t en 2022).

Conclusion

Le marché européen des ferrailles (CN 720449) a connu une décennie contrastée. La période 2015–2022 a été marquée par une expansion vigoureuse des exportations, portée par la demande turque et la montée en puissance de marchés émergents (Égypte, Inde, Pakistan). Le choc de prix de 2021, d'une ampleur exceptionnelle (+55 % à l'exportation), a profondément rebattu les cartes du marché.

Depuis 2023, le marché connaît une correction : les prix reculent, les volumes se tassent modérément, et l'excédent commercial se réduit. Toutefois, les prix restent significativement au-dessus de leurs niveaux d'avant-choc, ce qui suggère un nouveau palier structurel lié à la transition écologique de la sidérurgie mondiale.

L'UE demeure un exportateur net majeur, avec un excédent de 3,16 Md€ en 2025, mais sa dépendance à la Turquie (64 % des exportations) constitue un risque de concentration. La diversification géographique des importations, avec l'émergence de nouveaux fournisseurs (Ukraine, États-Unis, Israël), constitue en revanche une évolution positive pour la résilience de l'approvisionnement européen.