Evolución del mercado: Cinc y sus manufacturas (CN 79) — 2015–2025

Introducción

El presente informe analiza la evolución del comercio exterior de la Unión Europea en el capítulo arancelario 79, que abarca el cinc en bruto, sus desperdicios, polvos, chapas, barras y demás manufacturas. El periodo analizado (2015–2025) está marcado por una transformación estructural significativa: la UE pasó de ser importadora neta de cinc a consolidarse como exportadora neta, con un superávit comercial que alcanzó los 841 millones de euros en 2025. Este proceso se produjo en un contexto de fuertes oscilaciones de precios —acentuadas por la crisis energética de 2022—, reconfiguración de las rutas comerciales y crecimiento notable de la producción interior. Para una visión general de los datos, véase el panel de Cinc y sus manufacturas.

1. De importador neto a exportador neto: la transformación del saldo comercial

1.1. El superávit comercial se cuadruplica en una década

Entre 2015 y 2025, el saldo comercial de la UE en cinc y sus manufacturas con el resto del mundo pasó de +213 millones de euros a +841 millones, lo que supone un crecimiento del 295 %. Este dato por sí solo oculta la magnitud del cambio estructural: en algún punto intermedio del periodo, la UE registró un déficit máximo de −384 millones, que fue revertido completamente hasta alcanzar el máximo histórico de +1.027 millones.

Las exportaciones crecieron en valor un 72,9 %, mientras que las importaciones apenas se incrementaron un 13,4 %. Este desequilibrio en las tasas de crecimiento fue el motor principal de la consolidación del superávit.

1.2. El volumen exportado crece mientras el importado se contrae

La divergencia se aprecia aún más claramente en las magnitudes físicas: las exportaciones de la UE en toneladas crecieron un 25,9 % (de 484.326 t a 609.950 t), mientras que las importaciones se contrajeron un 23,0 % (de 342.073 t a 263.379 t). Esto implica que la UE no solo exporta más valor, sino que ha reorientado su posición física en el mercado global del cinc.

1.3. Los precios unitarios se disparan, especialmente en importación

El precio medio de exportación pasó de 2.082 €/t a 2.858 €/t (+37,2 %), mientras que el precio medio de importación subió de 2.326 €/t a 3.424 €/t (+47,3 %). El hecho de que los precios importados hayan crecido más que los exportados sugiere que la UE ha ido desplazando su cesta de importaciones hacia productos de mayor valor añadido, o que los proveedores tradicionales de materias primas han visto incrementados sus costes. El pico máximo del precio importado se alcanzó en 2022, con 3.994 €/t, en plena crisis energética y de precios de materias primas.

1.4. La dependencia neta de importación se invierte

El índice de dependencia neta de importación pasó de +7,95 % en 2015 a −10,96 % en 2025. Un valor positivo indica dependencia neta; un valor negativo indica que la UE es exportadora neta. La propensión exportadora se duplicó con creces, del 9,4 % al 19,7 % (+109,3 %), reflejando que una proporción creciente de la producción interior se destina a mercados exteriores.

2. Reconfiguración geográfica: nuevos socios ganan peso frente a proveedores en declive

2.1. Noruega y Perú se consolidan como principales proveedores

La estructura de importaciones de la UE se transformó profundamente. Noruega pasó de 186 millones de euros (2015) a 359 millones (2025), un crecimiento del 92,4 %, consolidándose como el principal suministrador de cinc a la UE. Perú también ganó relevancia, con un aumento del 42,6 % (de 166 a 237 millones de euros). Ambos países presentan coeficientes de variación bajos (0,11 y 0,12 respectivamente), lo que indica flujos comerciales estables y predecibles. Puede consultarse el detalle de socios comerciales.

2.2. Varios proveedores tradicionales se desploman

Frente al crecimiento nórdico y sudamericano, varios socios tradicionales experimentaron caídas drásticas:

La desaparición de Namibia y Kazajistán como proveedores relevantes, combinada con el fuerte descenso de las importaciones del Reino Unido (posiblemente vinculado al Brexit) y de México, revela una reconfiguración profunda de las cadenas de suministro. Por el contrario, India pasó de 4,7 a 12 millones, aunque con una volatilidad muy elevada (CV de 2,52), lo que sugiere interrupciones frecuentes en el flujo comercial. Véase el análisis de volatilidad por socio.

2.3. Las exportaciones se reorientan hacia el Mediterráneo y Asia emergente

En el lado exportador, la reorientación geográfica es aún más marcada:

Turquía se convirtió con diferencia en el principal destino de exportación de la UE en cinc, con 409 millones de euros en 2025, superando ampliamente a Estados Unidos y China, que experimentaron fuertes retrocesos. India y Singapur emergieron como mercados de rápido crecimiento. Este desplazamiento hacia el sur y el este puede estar vinculado al crecimiento industrial de estas economías y a la búsqueda de destinos alternativos tras la caída de las exportaciones hacia Estados Unidos y China.

2.4. España y los Países Bajos lideran la expansión exportadora

Dentro de la UE, España consolidó su posición como principal exportador, pasando de 387 a 730 millones de euros (+88,5 %), representando el 41,9 % del total exportado por la UE en 2025. Bélgica (305 millones, +84,7 %) y Alemania (213 millones, +27,8 %) completan el podio. En importaciones, los Países Bajos lideraron con 316 millones, seguidos de Bélgica (125 millones), que sin embargo experimentó una contracción del 38,2 %.

3. Concentración, producción y segmentos de producto: dinámicas internas del mercado

3.1. La concentración de importaciones se intensifica mientras las exportaciones se diversifican

El índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) de importaciones por valor subió de 1.536 a 2.520 (+64,1 %), acercándose al umbral de mercado moderadamente concentrado. Esto refleja la creciente dependencia de un número reducido de proveedores (fundamentalmente Noruega y Perú). En cambio, el HHI de exportaciones bajó de 1.105 a 826 (−25,3 %), lo que indica que las ventas exteriores de la UE se reparten entre más destinos. En volumen, la tendencia es similar: el HHI importador subió un 79,2 %, mientras que el exportador cayó un 19,9 %.

Esta divergencia entre concentración importadora y exportadora es un rasgo distintivo del periodo y sugiere que la UE ha diversificado sus mercados de destino mientras ha reducido el número de orígenes de suministro.

3.2. La producción interior se duplica en volumen y gana valor

Según los datos de producción, la producción interior de la UE en cinc y manufacturas creció un 107,4 % en volumen (de 2.678 a 5.553 millones de kg) y un 36,0 % en valor (de 6.692 a 9.101 millones de euros). El crecimiento en volumen duplicó con creces el del valor, lo que implica una caída del precio medio de producción interior. Finlandia (RSCA de 0,85, RCA de 12,2) y Bulgaria (RSCA de 0,49) lideran la especialización de la UE en este producto, seguidas por Bélgica y los Países Bajos.

3.3. El cinc en bruto domina tanto importaciones como exportaciones

La partida 7901 (cinc en bruto) concentra la mayor parte del comercio. En importaciones representó el 64,3 % del valor total en 2025 (580 millones de euros), y en exportaciones el 70,6 % (1.230 millones). Es también la partida que más fluctúa: las importaciones de 7901 oscilaron entre un mínimo de 208.580 t (2020, impacto pandémico) y un máximo de 396.454 t (2022, posible efecto acumulación de stocks ante la crisis energética), antes de estabilizarse en 208.258 t en 2025.

3.4. Las manufacturas (7907) y los desperdicios (7902) revelan dinámicas diferenciadas

Las importaciones de manufacturas de cinc (7907) crecieron de 156 a 222 millones de euros, con un precio medio que pasó de 7.392 a 10.721 €/t, lo que indica un desplazamiento hacia productos de mayor valor añadido. Las exportaciones de 7907 también crecieron (de 93 a 160 millones), pero partían de una base inferior. En desperdicios y desechos (7902), la UE pasó de ser importadora neta a exportadora neta: las exportaciones de 7902 alcanzaron los 144 millones en 2025 frente a solo 24 millones de importaciones, lo que sugiere un creciente papel de la UE en el reciclaje y la economía circular del cinc.

3.5. Eventos de shock y volatilidad

Se detectaron eventos de shock de precios significativos: en 2017, las exportaciones a Malasia registraron una anomalía de 58,8 (desplazamiento del 43,1 %) y las importaciones desde México una anomalía de 50,6 (+39,7 %). En 2022, las exportaciones a Arabia Saudí presentaron un salto del 379,7 % en precio, coherente con la generalizada crisis de precios de materias primas de ese año. Estos eventos ponen de manifiesto la exposición del sector a perturbaciones externas, aunque la creciente diversificación exportadora mitiga el riesgo sistémico.

Conclusión

El periodo 2015–2025 representó una transformación estructural para el comercio exterior de la UE en cinc y sus manufacturas. La UE pasó de ser importadora neta (+8 % de dependencia) a exportadora neta (−11 %), impulsada por un crecimiento del 73 % en el valor de las exportaciones frente a solo el 13 % en importaciones. Este cambio fue posible gracias a una producción interior que prácticamente duplicó su volumen y a una reorientación geográfica hacia nuevos mercados como Turquía, India y Singapur, compensando la caída de ventas a Estados Unidos y China. No obstante, el aumento de la concentración importadora (HHI +64 %), centrada crecientemente en Noruega y Perú, constituye un factor de vulnerabilidad potencial que conviene monitorizar. El pico de precios de 2022 y los shocks detectados en distintos socios comerciales subrayan la necesidad de mantener una estrategia de diversificación tanto de orígenes como de destinos para garantizar la resiliencia del sector.