Evolución del mercado: Chatarra de cinc (CN 7902) — 2015–2025
Introducción
El partida arancelaria CN 7902 comprende los desperdicios y desechos de cinc, excluidas las cenizas y residuos de fabricación (partida 2620), los lingotes y formas en bruto coladas a partir de chatarra refundida (7901) y los residuos de pilas y acumuladores eléctricos. Se trata de una materia prima secundaria esencial para la industria europea del cinc, que la transforma en lingotes y manufacturas. El panel general del Trade Dashboard permite observar que, entre 2015 y 2025, la Unión Europea ha mantenido un papel dominante como exportador neto de chatarra de cinc, con una balanza comercial que pasó de 74,9 millones de euros a 120,6 millones (+60,9 %), impulsada no tanto por un aumento sustancial de los volúmenes como por una subida generalizada de los precios internacionales.
Las exportaciones totales crecieron un 55,8 % en valor (de 92,5 a 144,1 millones de euros) pero solo un 8,5 % en volumen (de 59.230 a 64.273 toneladas), lo que revela que el encarecimiento del metal —el precio medio de exportación pasó de 1.561 €/t a 2.242 €/t— ha sido el verdadero motor del crecimiento nominal. Las importaciones, por su parte, siguen siendo significativamente menores: 23,5 millones de euros en 2025, lo que confirma la posición de superávit estructural del bloque. A lo largo de la década, sin embargo, la geografía comercial ha sufrido una transformación radical, que constituye el hallazgo central de este informe.
1. Reorientación geográfica: del colapso de China al auge de India y el Sudeste Asiático
La historia más relevante del periodo 2015–2025 en la exportación europea de chatarra de cinc es una redistribución masiva de los destinos. China, que en 2015 absorbía 71,4 millones de euros —el 77 % del total exportado—, se desplomó hasta apenas 0,8 millones en 2025, una caída del 98,8 %. En su lugar emergieron India y Tailandia como nuevos centros de absorción de la chatarra europea.
1.1 India se convierte en el principal comprador mundial de chatarra europea de cinc
India pasó de representar 12,9 millones de euros en compras a la UE en 2015 a 85,3 millones en 2025, un crecimiento acumulado del 558,9 %. Este dato sitúa a India como el destino dominante, absorbiendo más de la mitad del valor total de las exportaciones de la UE. La tabla de principales socios por valor muestra que India alcanzó un pico de 107,4 millones en un ejercicio intermedio, lo que sugiere cierta volatilidad interanual —un coeficiente de variación de 0,55—, pero la tendencia de fondo es inequívocamente ascendente. Este redireccionamiento probablemente refleja la expansión de la capacidad de fusión y reciclaje de cinc en la India, alimentada por políticas de desarrollo industrial y costes energéticos más bajos.
1.2 Tailandia emerge como un actor totalmente nuevo
Tailandia pasó de importaciones marginales de 97.856 euros en 2015 a 45,5 millones en 2025, un crecimiento del 46.375 %. Este dato es notable tanto por su magnitud como por su rapidez: Tailandia no aparecía entre los principales compradores al inicio del periodo. Con un coeficiente de variación de 1,12, el flujo ha sido muy errático, lo que sugiere que se trata de compras vinculadas a proyectos industriales concretos más que a una relación comercial consolidada. No obstante, el volumen final ya sitúa a Tailandia como el segundo destino de la chatarra de cinc europea.
1.3 Diversificación del mercado de exportación y reducción de la concentración
La concentración HHI de las exportaciones cayó un 27,2 %, pasando de 6.201 a 4.513, lo que indica una distribución significativamente más equilibrada de los destinos. En 2015, la dependencia de China era extrema; en 2025, las exportaciones están repartidas entre India, Tailandia, Alemania (reexportaciones o comercio intra-UE reflejado aquí), Malasia, Hong Kong y otros mercados. Este dato es relevante desde el punto de vista de la resiliencia: la reducción del HHI implica que un choque en un solo mercado ya no tendría el mismo impacto devastador que hubiera tenido en 2015.
| Destino de exportación | 2015 (€M) | 2025 (€M) | Variación |
|---|---|---|---|
| India | 12,9 | 85,3 | +558,9 % |
| China | 71,4 | 0,8 | −98,8 % |
| Tailandia | 0,1 | 45,5 | +46.375 % |
| Malasia | 0,04 | 3,1 | +8.564 % |
| Hong Kong | 5,7 | 3,5 | −37,7 % |
| Reino Unido | 0,8 | 0,5 | −36,8 % |
| Türkiye | 0,2 | 0,3 | +35,2 % |
2. El mercado de importaciones: crecimiento moderado con alta concentración en pocos proveedores
Las importaciones de la UE de chatarra de cinc son estructuralmente modestas —23,5 millones de euros en 2025 frente a 144,1 millones de exportaciones—, pero revelan dinámicas interesantes. El valor creció un 34,1 % y el volumen un 9,0 %, con un aumento del precio medio de importación de 1.358 €/t a 1.670 €/t (+23,0 %), según el panel general.
2.1 Los Estados Unidos se consolidan como principal proveedor extracomunitario
Los Estados Unidos pasaron de 5,1 millones a 9,5 millones de euros (+89,0 %), consolidándose como el mayor proveedor no europeo de chatarra de cinc para la UE. Su coeficiente de variación (0,55) indica un flujo razonablemente estable, aunque con fluctuaciones notables entre años. Este dato sugiere que la industria del reciclaje estadounidense ha encontrado en Europa un mercado de destino regular para sus excedentes de chatarra de cinc.
2.2 Caída del Reino Unido tras el Brexit y crecimiento de España como importador
El panel de principales países importadores muestra que el Reino Unido, que en 2015 representaba 4,8 millones de euros como proveedor, cayó a 2,8 millones en 2025 (−42,0 %). Esta reducción probablemente está relacionada con las barreras comerciales introducidas tras el Brexit y la reconfiguración de las cadenas logísticas.
En el lado de los importadores dentro de la UE, el caso más llamativo es España, que pasó de 275.369 euros en 2015 a 4,7 millones en 2025, un crecimiento del 1.600 %. Bélgica, que ya era el mayor importador intra-UE, mantuvo un volumen estable en torno a 10 millones de euros. Italia creció moderadamente (+10,8 %) hasta 3,7 millones.
2.3 Proveedores emergentes con alta volatilidad
Tailandia como proveedor hacia la UE muestra un crecimiento del 5.966 % (de 25.340 € a 1,5 millones de €), aunque con un coeficiente de variación de 1,29, el más alto entre los principales proveedores. India como proveedor también creció un 1.027 %, de 37.958 € a 427.927 €. Estos datos, junto con el análisis de volatilidad, sugieren que estas relaciones comerciales son todavía incipientes y sujetas a fuertes fluctuaciones.
| Proveedor | 2015 (€M) | 2025 (€M) | Variación |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 5,1 | 9,5 | +89,0 % |
| Reino Unido | 4,8 | 2,8 | −42,0 % |
| Suiza | 2,8 | 2,8 | +0,7 % |
| Tailandia | 0,03 | 1,5 | +5.966 % |
| Bosnia-Herzegovina | 0,6 | 1,0 | +83,5 % |
| México | 1,4 | 1,3 | −2,4 % |
| India | 0,04 | 0,4 | +1.027 % |
3. Estructura industrial de la UE: producción creciente y especialización concentrada en Francia
El apartado de estructura de mercado revela que la producción europea de chatarra de cinc (código Prodcom 38.32.29.10 — materias primas secundarias de otros metales) ha crecido sustancialmente durante el periodo analizado.
3.1 Un aumento significativo de la producción europea de chatarra
La producción de la UE en volumen pasó de 1.635 millones de kg en 2015 a 2.430 millones de kg en 2025, un incremento del 48,7 %. En valor, el salto fue del 56,2 %, de 1.920 millones a 3.000 millones de euros. Estos datos indican que la generación de residuos de cinc en Europa ha crecido, posiblemente vinculado al aumento de la actividad industrial y al mayor reciclaje de productos que contienen cinc (aleaciones, galvanización, baterías no incluidas en este partida). El hecho de que la producción en valor haya crecido más rápido que en volumen confirma la tendencia alcista de los precios del cinc.
3.2 Francia y Alemania lideran la especialización productiva
El índice de especialización revelada (RSCA) muestra que Francia es, con diferencia, el país más especializado en la producción de chatarra de cinc dentro de la UE, con un RSCA de 0,64 y una RCA de 4,62, lo que significa que Francia exporta este producto 4,6 veces más de lo que cabría esperar dado su peso comercial global. Francia concentra el 36,1 % de la producción europea de este partida, a pesar de representar solo el 7,8 % del comercio total de la UE.
Alemania, con el 25 % de la producción y una RCA de 1,18, es el segundo actor más relevante. Austria (RSCA 0,20), Luxemburgo (0,11) y Polonia (−0,001, es decir, neutral) completan los cinco países con mayor producción. En el extremo opuesto, Grecia, Bulgaria, Estonia, Letonia y Rumanía presentan índices de especialización muy negativos, lo que indica que apenas participan en la generación o el comercio de este residuo metálico.
3.3 Choques de precio detectados en las importaciones
El análisis de choques identifica tres eventos destacados en las importaciones:
| País | Tipo de choque | Año central | Variación de precio | Anormalidad |
|---|---|---|---|---|
| México | Precio | 2017 | +43,9 % | 21,9 |
| Suiza | Precio | 2017 | +48,2 % | 6,7 |
| Bosnia-Herzegovina | Precio | 2022 | +53,3 % | 4,6 |
El choque de México en 2017, con una anormalidad de 21,9, es el más marcado: un aumento del precio de importación del 43,9 % concentrado en un solo año, lo que sugiere una alteración puntual del suministro o un cambio en la composición del producto importado. El pico de Suiza en el mismo año podría estar relacionado con el mismo fenómeno de mercado, dado que ambos países proveen chatarra de cinc de calidad variable. El evento de Bosnia-Herzegovina en 2022 coincide con la crisis energética europea y las tensiones en las cadenas de suministro globales, que afectaron a los precios de los metales de forma generalizada.
Conclusión
El periodo 2015–2025 ha sido transformador para el comercio europeo de chatarra de cinc (CN 7902). Tres grandes conclusiones resumen la evolución observada:
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Reorientación geoestratégica de las exportaciones. La dependencia de China como destino casi exclusivo ha desaparecido. India y Tailandia han absorbido el grueso de las exportaciones europeas, configurando un nuevo eje comercial hacia el sur y el sudeste de Asia. Esto refleja la capacidad industrial emergente de estos países para procesar chatarra metálica, pero también introduce nuevos riesgos de concentración: India representa ya más del 59 % del valor exportado.
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El valor crece por precio, no por volumen. Las cantidades exportadas apenas variaron (+8,5 %), mientras que el valor se disparó (+55,8 %). Este patrón, común a muchos metales industriales en la última década, refleja tanto la inflación de precios de las materias primas como la creciente escasez relativa de materias secundarias de calidad.
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La UE es un exportador neto estructural con superávit creciente. La balanza comercial pasó de 74,9 a 120,6 millones de euros (+60,9 %), lo que confirma que la UE genera más chatarra de cinc de la que consume internamente y que dispone de capacidad de procesamiento para convertir estos residuos en valor añadido. Francia y Alemania son los pilares de esta estructura productiva.
En conjunto, el mercado de la chatarra de cinc europea se presenta como un sector en buena salud comercial, pero con una exposición creciente a las fluctuaciones de precios y a la dependencia de mercados asiáticos distantes —factores que conviene monitorizar en el horizonte 2025–2030.