Evolución del mercado: Estaño y sus manufacturas (CN 80) — 2015–2025

Introducción

El estaño es un metal estratégico para la industria europea, con aplicaciones clave en soldadura electrónica, recubrimientos y aleaciones. La partida arancelaria CN 80 (ESTAÑO Y SUS MANUFACTURAS) abarca cuatro subpartidas: estaño en bruto (8001), desperdicios y desechos (8002), barras, perfiles y alambre (8003), y demás manufacturas (8007). El periodo 2015–2025 estuvo marcado por una transformación profunda del comercio exterior de la UE en este sector: un encarecimiento masivo de las materias primas, una reconfiguración geográfica de los socios comerciales y un cambio estructural sin precedentes en la producción intracomunitaria que ha alterado radicalmente la dependencia exterior de la Unión.

1. El desacople entre precios y volúmenes: menos toneladas, más euros

1.1 Los precios unitarios se más que duplican

El rasgo más sobresaliente del periodo es la divergencia entre la evolución de los volúmenes físicos y los valores comerciales. En el comercio de la UE con países terceros, el precio medio de importación pasó de 12.580 EUR/t en 2015 a 28.327 EUR/t en 2025, un aumento del 125,2%. En exportaciones, el precio medio subió de 14.867 EUR/t a 32.553 EUR/t (+119,0%). Este alza sostenida refleja la tendencia alcista del precio internacional del estaño, impulsada por la creciente demanda electrónica global y las restricciones de oferta en los principales países productores (Indonesia, Perú, Myanmar).

Fuente: Panorama general del comercio

1.2 Los volúmenes caen pese al crecimiento del valor

Paradójicamente, pese al aumento de los valores, los volúmenes físicos disminuyeron de forma significativa. Las importaciones en toneladas cayeron un 45,4%, pasando de 62.129 t a 33.935 t. Las exportaciones descendieron un 24,2%, de 12.340 t a 9.353 t. Esto implica que la UE importa menos materia prima física, pero paga mucho más por ella. El valor total de importaciones se mantuvo en torno a los 961 millones EUR en 2025 (frente a 782 M en 2015, +23%), mientras que las exportaciones crecieron hasta 305 millones EUR (+66%).

Fuente: Panorama general del comercio

1.3 El déficit comercial alcanza picos cíclicos

El déficit comercial de la UE en estaño y sus manufacturas alcanzó su punto máximo en 2022, con -1.019 millones EUR, coincidiendo con el pico de precios del estaño en los mercados mundiales. En 2025 se redujo a -657 millones EUR, nivel aún superior al de 2015 (-598 M EUR). Este ciclo refleja la fuerte sensibilidad del valor del comercio de estaño ante las fluctuaciones de precios internacionales.

2. Reconfiguración geográfica: nuevos socios, mayor diversificación

2.1 Indonesia permanece como principal proveedor, pero pierde peso relativo

Indonesia siguió siendo el mayor proveedor de estaño en bruto de la UE durante todo el periodo, con importaciones valoradas en 216 millones EUR en 2025 (frente a 274 M en 2015, -21,3%). Sin embargo, su cuota relativa se redujo significativamente. Los principales proveedores en 2025 se distribuyeron de manera más equilibrada:

Fuente: Principales socios comerciales

2.2 América Latina y China ganan protagonismo frente al sudeste asiático

Tres dinámicas geográficas destacan:

• Ascenso de América Latina: Brasil (+314,5%) y Bolivia (+304,5%) experimentaron aumentos espectaculares, consolidándose como fuentes clave de estaño en bruto para la UE. Perú mantuvo un crecimiento moderado pero constante (+11,4%).
• Auge de China como proveedor: Las importaciones desde China crecieron un 332,8%, pasando de 29 M a 124 M EUR, lo que sugiere un aumento de las exportaciones chinas de manufacturas de estaño (soldaduras, productos semiacabados) hacia Europa.
• Caída del sudeste asiático y el Reino Unido: Malasia (-72%) y Reino Unido (-91,5%) experimentaron descensos dramáticos como proveedores. En el caso británico, el Brexit y la reconfiguración de las cadenas de suministro europeas explican gran parte de esta contracción.

2.3 El índice HHI confirma una diversificación estructural de las importaciones

El índice de concentración Herfindahl-Hirschman (HHI) de las importaciones por valor descendió de 2.063 a 1.243 (-39,7%), lo que indica un paso de un mercado moderadamente concentrado a uno mucho más diversificado. Esto es positivo desde la perspectiva de la seguridad de suministro: la UE ya no depende tan intensamente de un único proveedor dominante.

Fuente: Concentración HHI

2.4 En exportaciones, Japón y Bosnia-Herzegovina irrumpen como destinos

En el lado exportador, los destinos tradicionales como Reino Unido y México perdieron relevancia, mientras que nuevos mercados emergieron con fuerza:

Fuente: Principales socios comerciales

El crecimiento exponencial de las exportaciones hacia Japón (+1.779,5%) es particularmente notable y podría vincularse a la demanda nipona de estaño de alta pureza para aplicaciones electrónicas avanzadas.

3. Transformación productiva interna y reducción drástica de la dependencia exterior

3.1 La producción de estaño en la UE se dispara a partir de 2023

Uno de los cambios más sorprendentes del periodo es la evolución de la producción intracomunitaria de estaño y sus manufacturas. Según los datos de volúmenes de producción, la cantidad producida pasó de 29.744 kg (2015) a 2.466.000 kg (2025), y el valor de producción de 158 millones EUR a 3.630 millones EUR. Este crecimiento de más del 8.000% en volumen y 2.196% en valor es de tal magnitud que probablemente refleja la inclusión de nuevas categorías de producción (como producción secundaria o reciclaje de estaño) en las estadísticas PRODCOM, o bien un cambio metodológico en la recogida de datos. No obstante, el efecto sobre los indicadores de dependencia es inmediato y contundente.

3.2 La dependencia neta de importaciones se desploma

La dependencia neta de importaciones se desplomó del 72,3% en 2015 a apenas el 13,2% en 2025, una caída del 81,8%. Este dato sugiere que, al menos en términos contables, la UE ha pasado de una situación de alta dependencia exterior a una posición mucho más autosuficiente.

Fuente: Autonomía y vulnerabilidad

3.3 La especialización se concentra en Bélgica, Países Bajos y la periferia sur

El análisis de ventaja comparativa revelada (RSCA) muestra que, en 2025, los Estados miembros más especializados en estaño eran:

Fuente: Especialización por país

Bélgica destaca como hub central, con una cuota del 27,9% del valor de producción de la UE en esta partida. Países Bajos mantiene un papel similar (28,0% de producción), aunque su peso en exportaciones ha caído drásticamente (-85,3%). En contraste, Polonia experimentó un ascenso fulgurante en exportaciones (+408,6%), consolidándose como principal exportador de la UE en 2025 con 85 millones EUR.

3.4 Los shocks de precios en 2021–2022 marcaron el ciclo

El periodo 2021–2022 estuvo marcado por shocks de precios de gran magnitud:

Fuente: Eventos de shock

El shock de precios en las importaciones desde Indonesia en 2021 (anormalidad de 6,4 desviaciones estándar, con un salto del 59%) es particularmente relevante dado que Indonesia representaba el 39,5% del valor total de importaciones de estaño. Esto coincide con las restricciones de exportación aplicadas por las autoridades indonesias a partir de 2021 para controlar el mercado interno. Los shocks posteriores en exportaciones hacia Corea del Sur y Japón reflejan la transmisión de estos altos precios internacionales a los mercados de destino asiáticos.

3.5 La composición por subpartidas revela concentración en materia prima bruta

Tanto en importaciones como en exportaciones, el estaño en bruto (8001) domina abrumadoramente el comercio:

Fuente: Desglose por segmento de producto

Es destacable que las importaciones de desperdicios y desechos de estaño (8002) multiplicaron su valor por casi 2, pasando de 14 M a 27 M EUR, lo que sugiere un creciente interés en el reciclaje de estaño como fuente secundaria de suministro, coherente con los objetivos de economía circular de la UE.

Conclusión

El periodo 2015–2025 transformó profundamente el mercado europeo del estaño. La UE experimentó una escalada de precios unitarios que duplicó el coste de la materia prima, mientras los volúmenes físicos importados se reducían a la mitad. Simultáneamente, el mapa de proveedores se reconfiguró: América Latina y China ganaron protagonismo en detrimento del sudeste asiático y, sobre todo, del Reino Unido post-Brexit, lográndose una diversificación significativa (HHI de importaciones -39,7%). El cambio más estructural, sin embargo, fue el aparente salto productivo interno, que redujo la dependencia neta de importaciones del 72% al 13%, aunque este dato debe interpretarse con cautela ante posibles cambios metodológicos en las estadísticas de producción. La combinación de shocks de precios severos en 2021–2022, una creciente sensibilidad geopolítica en las cadenas de suministro de metales críticos y los esfuerzos europeos por la autonomía estratégica configuran un escenario en el que el estaño seguirá siendo un producto de alto interés para la política comercial y de materias primas de la UE.