Evolución del mercado: Brea y coque (CN 2708) — 2015–2025
Introducción
El código CN 2708 agrupa dos subproductos derivados del alquitrán de hulla: la brea (270810) y el coque de brea (270820). Se trata de materias primas industriales esenciales para la producción de electrodos de grafito, ánodos de carbono, materiales refractarios y recubrimientos, con aplicaciones clave en las industrias del aluminio, el acero y la energía.
Entre 2015 y 2025, el comercio exterior de la UE con terceros países en este producto experimentó una transformación profunda. El bloque pasó de una posición casi equilibrada —e incluso deficitaria en 2016— a consolidarse como un exportador neto de primer orden, con un superávit de 113,0 millones de euros en 2025 y un pico de 232,4 millones en 2023. Este informe analiza las tres dinámicas que definieron esta evolución: la expansión estructural de las exportaciones, la reconfiguración geográfica de los socios comerciales, y el impacto de la crisis energética de 2022 sobre los precios y la volatilidad del mercado.
1. De la paridad al superávit estructural: una década de expansión exportadora
1.1. Las exportaciones se quintuplicaron en valor, impulsadas por la brea
El valor de las exportaciones de la UE al resto del mundo se multiplicó por casi cinco entre 2015 y 2025, pasando de 25,8 millones de euros a 123,8 millones (+379,5 %). En volumen, el crecimiento fue igualmente notable: de 78.439 toneladas a 164.121 toneladas (+109,2 %), con un máximo de 207.263 toneladas alcanzado en 2023 (ver datos de comercio).
La evolución no fue lineal, sino que presentó fases claramente diferenciadas:
| Año | Exportaciones (€ M) | Exportaciones (t) | Precio medio (€/t) |
|---|---|---|---|
| 2015 | 25,8 | 78.439 | 329 |
| 2016 | 18,6 | 66.291 | 280 |
| 2017 | 21,8 | 57.178 | 382 |
| 2018 | 128,5 | 184.634 | 696 |
| 2019 | 129,7 | 196.610 | 660 |
| 2020 | 85,5 | 163.554 | 523 |
| 2021 | 100,4 | 184.926 | 543 |
| 2022 | 199,0 | 176.684 | 1.126 |
| 2023 | 247,2 | 207.263 | 1.193 |
| 2024 | 148,8 | 188.321 | 790 |
| 2025 | 123,8 | 164.121 | 755 |
Fuente: cálculos propios a partir de datos segmentados CN 270810 y 270820. Véase el desglose por segmento de producto.
- 2015–2017 — estancamiento y mínimos. El volumen exportador tocó su punto más bajo en 2017 (57.178 t), reflejando una demanda exterior débil y precios aún contenidos (280–382 €/t).
- 2018–2019 — el despegue. Las exportaciones se triplicaron en volumen y quintuplicaron en valor respecto a 2017, impulsadas casi exclusivamente por la brea (CN 270810), cuyo valor pasó de 17,9 M€ a 124,4 M€ en un solo año.
- 2020–2021 — el paréntesis del COVID. La pandemia redujo las exportaciones a 85,5 M€ en 2020, pero la recuperación fue rápida.
- 2022–2023 — el pico de la crisis energética. Los precios de exportación se dispararon hasta 1.193 €/t en 2023 —el máximo de la serie—, impulsando el valor a 247,2 M€ pese a que el volumen no superó significativamente los niveles prepandémicos.
- 2024–2025 — corrección. La normalización de los precios energéticos arrastró el valor de exportación a la baja, aunque los volúmenes se mantuvieron elevados (164.121 t en 2025).
1.2. Las importaciones se redujeron a la mitad entre 2015 y 2025
En sentido contrario, las importaciones de la UE se redujeron drásticamente: de 45.616 toneladas (22,8 M€) en 2015 a 23.493 toneladas (10,8 M€) en 2025, lo que supone una caída del −48,5 % en volumen y del −52,7 % en valor (ver datos de comercio):
| Año | Importaciones (€ M) | Importaciones (t) | Precio medio (€/t) |
|---|---|---|---|
| 2015 | 22,8 | 45.616 | 501 |
| 2016 | 25,3 | 60.177 | 421 |
| 2017 | 23,3 | 46.442 | 501 |
| 2018 | 37,8 | 58.331 | 648 |
| 2019 | 33,5 | 28.143 | 1.190 |
| 2020 | 32,6 | 38.137 | 854 |
| 2021 | 19,0 | 34.064 | 559 |
| 2022 | 16,9 | 16.842 | 1.006 |
| 2023 | 14,8 | 20.277 | 731 |
| 2024 | 9,7 | 19.628 | 495 |
| 2025 | 10,8 | 23.493 | 460 |
El volumen mínimo de importaciones se alcanzó en 2022 (16.842 t), en plena crisis energética, mientras que el pico de precio importado se registró en 2019 (1.190 €/t), posiblemente asociado a una oferta internacional más restringida antes de la pandemia.
La composición de las importaciones revela un cambio estructural importante: mientras el coque de brea (270820) mantuvo un volumen relativamente estable (de 30.070 t en 2015 a 20.268 t en 2025, −33 %), la brea (270810) se desplomó de 15.546 t a 3.225 t (−79 %), lo que sugiere que la producción interior de brea de la UE fue desplazando progresivamente las importaciones de este subproducto.
1.3. El superávit comercial pasó de 3 millones a 113 millones de euros
La divergencia entre el crecimiento exportador y la contracción importadora transformó radicalmente el balance comercial:
| Año | Superávit / Déficit (€ M) |
|---|---|
| 2015 | +3,0 |
| 2016 | −6,8 |
| 2017 | −1,4 |
| 2018 | +90,7 |
| 2019 | +96,3 |
| 2020 | +53,0 |
| 2021 | +81,3 |
| 2022 | +182,1 |
| 2023 | +232,4 |
| 2024 | +139,1 |
| 2025 | +113,0 |
La UE pasó de un déficit de −6,8 M€ en 2016 a un superávit de +113,0 M€ en 2025, con un pico de +232,4 M€ en 2023. La dependencia neta de importaciones pasó de −13,1 % a −26,9 %, confirmando que la UE se ha consolidado como exportador neto, con una posición que llegó a alcanzar el −63,2 % en el momento de máximo superávit.
Este crecimiento exportador fue posible gracias a la expansión de la producción interior (volúmenes de producción), que creció de 809 millones de kg a 1.094 millones de kg (+35,1 %) en volumen, y de 282 M€ a 657 M€ (+133,2 %) en valor. El hecho de que el crecimiento del valor (+133 %) superara ampliamente al del volumen (+35 %) indica una apreciable subida de los precios internos de producción.
2. Reconfiguración geográfica: pérdida de proveedores tradicionales y concentración exportadora
2.1. Japón, Reino Unido y Rusia abandonaron el mercado de importación
El mapa de importaciones de la UE se transformó drásticamente entre 2015 y 2025. Tres de los principales proveedores de 2015 prácticamente desaparecieron del comercio, mientras que Sudáfrica emergió como el único suministrador estable (ver socios comerciales):
| País proveedor | Imp. 2015 (€ M) | Imp. 2025 (€ M) | Variación |
|---|---|---|---|
| Sudáfrica | 5,4 | 8,7 | +60,2 % |
| Japón | 11,4 | 0,03 | −99,8 % |
| Reino Unido | 5,0 | 0,03 | −99,5 % |
| Rusia | 0,4 | 0,007 | −98,3 % |
| China | 0,7 | 0,05 | −92,6 % |
| Corea del Sur | 0,03 | 0,19 | +463,9 % |
| Taiwán | 2,6 | 2,6 | 0,0 % |
- Japón, el mayor proveedor en 2015 (11,4 M€), se redujo a valores testimoniales. Este colapso refleja la reorientación del comercio asiático y la competencia de productores más cercanos geográficamente.
- Reino Unido perdió prácticamente todo su comercio con la UE tras el Brexit (2020), pasando de 5,0 M€ a 0,03 M€.
- Rusia experimentó una caída del −98,3 %, consistente con las sanciones comerciales impuestas tras la invasión de Ucrania en 2022.
- Sudáfrica se consolidó como el proveedor dominante y más estable, con un coeficiente de variación de solo 0,23, el más bajo entre los principales socios importadores.
La concentración de las importaciones (HHI) en valor aumentó de 3.529 a 6.540 (+85,3 %), lo que indica un mercado importador significativamente más concentrado y, potencialmente, más vulnerable a disrupciones de suministro.
2.2. Canadá y Noruega absorbieron la mayor parte del crecimiento exportador
En el lado exportador, la transformación fue aún más pronunciada. Canadá y Noruega emergieron como los destinos dominantes, desplazando a mercados tradicionales (ver socios comerciales):
| País destino | Exp. 2015 (€ M) | Exp. 2025 (€ M) | Máximo (€ M) | Variación 2015→2025 |
|---|---|---|---|---|
| Canadá | 4,2 | 81,8 | 143,8 | +1.843 % |
| Noruega | 1,0 | 22,1 | 32,8 | +2.202 % |
| Brasil | 5,4 | 11,3 | 15,0 | +110 % |
| Reino Unido | 0,01 | 0,17 | 42,2 | +1.649 % |
| Ucrania | 1,6 | 0,003 | 6,5 | −99,8 % |
| Mozambique | 3,2 | 2,5 | 8,6 | −20,8 % |
| Sudáfrica | 3,2 | 2,5 | 10,4 | −23,0 % |
- Canadá se convirtió en el principal destino de las exportaciones de la UE, alcanzando un pico de 143,8 M€. Ello se explica en gran medida por la demanda de brea para la producción de ánodos de carbono en la industria canadiense del aluminio.
- Noruega experimentó un crecimiento de más del 2.200 %, reflejando su integración industrial con la UE y la demanda de su sector metalúrgico.
- Reino Unido, pese a registrar exportaciones testimoniales en 2015 y 2025, alcanzó un pico de 42,2 M€ en algún momento del período —probablemente en 2022, año del shock de precios—, lo que ilustra la volatilidad extrema de esta relación comercial.
- Ucrania se desplomó de 1,6 M€ a niveles testimoniales, en coherencia con el conflicto armado iniciado en 2022.
La concentración de las exportaciones (HHI) en valor se multiplicó por casi cuatro (de 1.259 a 4.778), reflejando la creciente dependencia de un número reducido de mercados de destino, principalmente Canadá y Noruega.
2.3. Bélgica concentra el 73 % de la producción y las exportaciones de la UE
La distribución de las exportaciones entre los Estados miembros está dominada de forma abrumadora por Bélgica, que mantuvo exportaciones estables en torno a los 101 millones de euros a lo largo de todo el período, con un máximo de 203,6 M€ (ver reporteros de exportación):
| Estado miembro | Exp. 2015 (€ M) | Exp. 2025 (€ M) | Variación |
|---|---|---|---|
| Bélgica | 101,7 | 101,4 | −0,3 % |
| Polonia | 14,9 | 20,5 | +37,4 % |
| Países Bajos | 0,007 | 1,7 | +22.847 % |
| España | 8,6 | 0,2 | −97,4 % |
| Estonia | 2,2 | 0,007 | −99,7 % |
Los datos de especialización confirman el dominio belga: con un índice RCA de 8,64 y un RSCA de 0,79, Bélgica concentra el 73,1 % de la producción de brea y coque de la UE, lo que refleja la presencia de importantes instalaciones de destilación de alquitrán de hulla en su territorio.
Polonia emergió como el segundo exportador relevante (+37,4 %), mientras que España y Estonia prácticamente abandonaron las exportaciones. En el lado de las importaciones, Países Bajos (6,3 M€) y Polonia (2,3 M€, +496 %) lideraron la recepción de producto importado en 2025, mientras que Francia (−99,6 %), Bélgica (−99,9 %) y Rumanía (−99,9 %) prácticamente cesaron sus compras al exterior (ver reporteros de importación).
3. Volatilidad de precios y el impacto de la crisis energética de 2022
3.1. Los precios de exportación alcanzaron un máximo de 1.193 €/t en 2023
Los precios medios de exportación de CN 2708 siguieron una trayectoria en dos fases claramente diferenciadas:
- Fase 1 (2015–2019): precios moderados en el rango de 280–696 €/t, con un máximo en 2018 vinculado al inicio de la expansión exportadora.
- Fase 2 (2020–2025): un salto cualitativo, con precios que alcanzaron los 1.193 €/t en 2023 y se situaron en 755 €/t en 2025, todavía muy por encima de los niveles prepandémicos.
En importaciones, la evolución fue marcadamente diferente: el pico de precio se alcanzó ya en 2019 (1.190 €/t), posiblemente reflejando una oferta internacional más ajustada antes de la pandemia. El precio importado en 2025 (460 €/t) se situó incluso por debajo del nivel de 2015 (501 €/t).
La divergencia creciente entre los precios de exportación (755 €/t) y los de importación (460 €/t) en 2025 sugiere que la UE ha logrado posicionar su brea y coque en segmentos de mayor valor añadido en los mercados internacionales, o bien que los destinos de exportación (Canadá, Noruega) están dispuestos a pagar una prima por el producto europeo.
3.2. Tres shocks de precios concentrados en 2022 afectaron a las exportaciones
El análisis de eventos de shock detectó tres disrupciones significativas, todas en las exportaciones y todas centradas en 2022:
| País destino | Tipo de shock | Anomalía | Variación de precio | Cuota de valor |
|---|---|---|---|---|
| Canadá | Precio | 298,2 | +111,4 % | 68,6 % |
| Reino Unido | Precio | 36,2 | +65,7 % | 5,9 % |
| Noruega | Precio | 18,9 | +100,8 % | 15,6 % |
El shock más pronunciado se produjo en las exportaciones a Canadá, donde el precio se duplicó con creces (+111,4 %) con una anomalía de 298,2, la más alta de toda la serie. Dado que Canadá representaba el 68,6 % del valor exportado, este shock tuvo un impacto dominante en la formación de precios globales de la UE.
Estos tres eventos son consistentes con la crisis energética global de 2022, desencadenada por la invasión rusa de Ucrania y la posterior disrupción de los suministros de gas y carbón en Europa. La brea de alquitrán de hulla, como subproducto de la destilación del carbón, vio sus precios afectados tanto por el encarecimiento de la energía como por la mayor demanda de sustitutos en industrias como la del aluminio.
3.3. La volatilidad varía significativamente según el socio comercial
El análisis de volatilidad (coeficiente de variación, CV) revela perfiles de riesgo muy distintos según el socio comercial:
Importaciones — principales socios:
| País | CV | Perfil de riesgo |
|---|---|---|
| Sudáfrica | 0,23 | Proveedor estable y predecible |
| Japón | 0,84 | Volátil, prácticamente desaparecido |
| Corea del Sur | 1,11 | Muy volátil |
| Rusia | 1,12 | Muy volátil, interrumpido |
| China | 1,20 | Muy volátil |
| Reino Unido | 1,86 | Extremadamente volátil (post-Brexit) |
Exportaciones — principales socios:
| País | CV | Perfil de riesgo |
|---|---|---|
| Canadá | 0,34 | Relativamente estable pese al volumen |
| Brasil | 0,49 | Moderadamente estable |
| Noruega | 0,57 | Moderadamente estable |
| Sudáfrica | 0,58 | Moderadamente estable |
| Ucrania | 0,60 | Intermitente |
| Reino Unido | 1,45 | Muy volátil |
Es notable que Canadá, pese a ser el destino dominante y haber experimentado el mayor shock de precios en 2022, mantenga un coeficiente de variación bajo (0,34) en valor total, lo que refleja la consistencia de la relación comercial a lo largo de todo el período. En contraste, los socios que abandonaron el comercio con la UE (Reino Unido, Japón, Rusia) presentan CV extremadamente altos, un artefacto de sus trayectorias descendentes más que de una volatilidad propiamente dicha.
Conclusión
El mercado de la brea y el coque de brea (CN 2708) experimentó entre 2015 y 2025 una transformación estructural profunda. La UE pasó de una posición de casi equilibrio comercial —con un déficit de −6,8 M€ en 2016— a consolidarse como un exportador neto de primer orden, con un superávit de 113 millones de euros en 2025 y un pico histórico de 232 millones en 2023.
Tres factores principales explican esta evolución:
-
Expansión de la producción interior y capacidad exportadora. La producción de la UE creció un 35 % en volumen y un 133 % en valor, alimentada por la demanda internacional —especialmente de Canadá y Noruega— para usos industriales en la fabricación de ánodos de carbono y materiales refractarios. La brea (CN 270810) fue el motor principal de este crecimiento, tanto en volumen como en valor.
-
Reconfiguración geográfica de los socios comerciales. Proveedores históricos como Japón, Reino Unido y Rusia prácticamente desaparecieron de las importaciones, mientras que Sudáfrica se consolidó como el único suministrador estable. En exportación, Canadá y Noruega absorbieron una proporción creciente de las ventas exteriores. Esta reconfiguración multiplicó por casi cuatro la concentración del comercio (HHI exportador), un factor de riesgo para la resiliencia del sector.
-
El shock de precios de 2022. La crisis energética elevó los precios de exportación a máximos históricos (1.193 €/t en 2023) y provocó tres shocks de precios concentrados en 2022, con Canadá como epicentro. Aunque los precios se han corregido parcialmente, se mantienen muy por encima de los niveles prepandémicos.
La creciente concentración geográfica —tanto en importaciones como en exportaciones— constituye el principal riesgo estructural de este mercado. La intensidad comercial se redujo del 29,6 % al 23,8 %, lo que indica que el crecimiento de la producción interior ha absorbido parte del dinamismo del comercio, pero la dependencia de unos pocos socios clave —Sudáfrica como proveedor, Canadá y Noruega como destinos— expone a la UE a eventuales disrupciones que podrían afectar a cadenas de valor industriales críticas.