Evolución del mercado: Aceites de hulla (CN 2707) — 2015–2025
Introducción
El código NC 2707 agrupa los «Aceites y demás productos de la destilación de los alquitranes de hulla de alta temperatura; productos análogos en los que los constituyentes aromáticos predominen en peso sobre los no aromáticos». Este epígrafe incluye siete subpartidas — benceno (270710), tolueno (270720), xilenos (270730), naftaleno (270740), mezclas de hidrocarburos aromáticos (270750), aceites de creosota (270791) y una categoría residual amplia (270799) — que abarcan desde materias primas petroquímicas básicas hasta productos intermedios de uso industrial.
Entre 2015 y 2025, el comercio exterior de la Unión Europea en este producto experimentó una transformación de gran calado. Lo que era un mercado casi en equilibrio se convirtió en un sector con un superávit de más de 5.300 millones de euros, impulsado por un crecimiento explosivo de las exportaciones. Este informe analiza las principales dinámicas observables, organizadas en tres ejes: la expansión estructural del comercio, la reconfiguración geopolítica de los socios comerciales y las dinámicas internas de segmentos, concentración y volatilidad.
Fuente: Panorama general del comercio CN 2707
1. Del equilibrio al superávit: la transformación estructural del comercio exterior europeo
1.1 Las exportaciones quintuplican su valor mientras las importaciones solo se duplican
El dato más destacable del período es la divergencia radical entre la trayectoria exportadora y la importadora. Las ventas exteriores de la UE pasaron de 1.910 millones de euros en 2015 a 10.579 millones en 2025, un aumento del 454 %. En volumen, el crecimiento fue del 410 %, situándose en 23,1 millones de toneladas al cierre del período. Por su parte, las importaciones crecieron de forma más moderada: desde 2.053 millones de euros hasta 5.227 millones (+155 %), y en volumen desde 5,2 millones de toneladas hasta 9,9 millones (+89 %).
| Indicador | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Exportaciones (valor) | 1.910 M€ | 10.579 M€ | +454 % |
| Exportaciones (volumen) | 4.522 kt | 23.063 kt | +410 % |
| Exportaciones (precio medio) | 422 €/t | 459 €/t | +8,6 % |
| Importaciones (valor) | 2.053 M€ | 5.227 M€ | +155 % |
| Importaciones (volumen) | 5.249 kt | 9.941 kt | +89 % |
| Importaciones (precio medio) | 391 €/t | 526 €/t | +34,5 % |
| Balanza comercial | −143 M€ | +5.352 M€ | — |
Fuente: Evolución del comercio CN 2707
Esta asimetría transformó a la UE de un déficit comercial modesto de 143 millones de euros en 2015 a un superávit de 5.352 millones en 2025, una variación acumulada del balance de +3.835 %. Cabe señalar que el pico del superávit se alcanzó en 2022, con 6.651 millones de euros, en plena crisis energética global, antes de moderarse ligeramente. La evolución del precio medio también revela un encarecimiento más pronunciado en las importaciones (+34,5 %) que en las exportaciones (+8,6 %), lo que sugiere que la UE ha logrado absorber parte del alza de costes de sus proveedores manteniendo precios de salida relativamente competitivos.
1.2 Una base productiva en expansión que sustenta el dinamismo exportador
El crecimiento exportador se apoya en un aumento significativo de la producción europea. Según los datos PRODCOM, la producción de la UE en CN 2707 pasó de 5,2 millones de toneladas (2.318 millones de euros) en 2015 a 12,3 millones de toneladas (6.551 millones de euros) en 2025, lo que supone incrementos del 136 % en volumen y del 183 % en valor. El valor máximo de producción se alcanzó en 2022, con 9.739 millones de euros, reflejando el impacto de los precios elevados de la energía en la facturación industrial.
Fuente: Volúmenes de producción CN 2707
No obstante, el volumen exportado (23,1 millones de toneladas) supera ampliamente la producción (12,3 millones de toneladas). Esta brecha indica que una parte sustancial de las exportaciones corresponde a la reexportación de productos importados, transformados o redistribuidos a través de los grandes hubs logísticos europeos. El comercio exterior de la UE en CN 2707 opera, por tanto, no solo como expresión de su capacidad productiva, sino también como plataforma de redistribución global.
1.3 Consolidación como exportador neto con una propensión exportadora creciente
La dependencia neta de importaciones evolucionó desde −1,6 % en 2015 hasta −136,6 % en 2025, consolidando a la UE como exportador neto de magnitud creciente. En algún momento del período, este indicador alcanzó un mínimo de −409,3 %, probablemente durante 2022, reflejando un superávit excepcional. De forma complementaria, la propensión exportadora (exportaciones en relación con la producción) pasó del 44,7 % al 179,2 % (+301 %), y la intensidad comercial (comercio total respecto a la producción) se elevó del 61,3 % al 144,9 % (+136 %).
Estos indicadores confirman que el sector se ha orientado fuertemente hacia los mercados exteriores, con una vocación exportadora que supera con creces la capacidad productiva interna. La UE ya no es solo un consumidor y productor de estos aceites aromáticos: se ha convertido en un redistribuidor de escala global.
2. Sanciones y reconfiguración: el rediseño del mapa comercial europeo
2.1 El desplome de Rusia y Bielorrusia como proveedores tras las sanciones
El acontecimiento geopolítico más determinante del período fue la invasión rusa de Ucrania y las subsiguientes sanciones de la UE. En 2015, Rusia era el principal proveedor externo de la UE en CN 2707, con importaciones valoradas en 1.060 millones de euros — más de la mitad del total importado. Para 2025, las compras a Rusia se habían reducido a apenas 89.252 euros, una caída efectiva del 100 %. Bielorrusia siguió una trayectoria similar: de 2,9 millones de euros a 2.306 euros (−99,9 %).
| País proveedor | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Rusia | 1.060 M€ | 0,09 M€ | −100 % |
| Bielorrusia | 3 M€ | 0 M€ | −99,9 % |
Fuente: Principales socios comerciales — importaciones
El colapso del comercio con Rusia tuvo repercusiones directas en los Estados miembros que actuaban como puerta de entrada. Estonia, que en 2015 importó por valor de 85 millones de euros — probablemente en gran medida como reexportación desde Rusia a través de su red ferroviaria —, vio caer sus importaciones a 26 millones en 2025 (−69 %). Alemania, mayor importador intra-UE en 2015 con 727 millones, redujo sus compras a 266 millones (−63 %). Francia también experimentó una contracción del 17 %, de 214 a 178 millones.
| Estado miembro (importador) | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Países Bajos | 556 M€ | 2.179 M€ | +292 % |
| Alemania | 727 M€ | 266 M€ | −63 % |
| Bélgica | 243 M€ | 774 M€ | +219 % |
| España | 3 M€ | 1.037 M€ | +33.536 % |
| Francia | 214 M€ | 178 M€ | −17 % |
| Estonia | 85 M€ | 26 M€ | −69 % |
| Suecia | 4 M€ | 215 M€ | +5.214 % |
Fuente: Principales importadores intra-UE
2.2 Consolidación de nuevos proveedores: Reino Unido, Turquía y Estados Unidos
La desaparición de Rusia como socio comercial abrió oportunidades a nuevos proveedores. Reino Unido se convirtió en el principal abastecedor externo de la UE, con importaciones que crecieron de 335 millones a 1.710 millones de euros (+411 %). Turquía experimentó el crecimiento más espectacular en términos proporcionales: de 50 millones a 695 millones (+1.298 %), consolidándose como un actor relevante. Estados Unidos pasó de 50 millones a 374 millones (+645 %).
| País proveedor | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Reino Unido | 335 M€ | 1.710 M€ | +411 % |
| Turquía | 50 M€ | 695 M€ | +1.298 % |
| Noruega | 53 M€ | 108 M€ | +103 % |
| Estados Unidos | 50 M€ | 374 M€ | +645 % |
| Países no especificados | 146 M€ | 650 M€ | +346 % |
El crecimiento de los «países y territorios no especificados» (de 146 a 650 millones de euros) sugiere además una opacidad creciente en la trazabilidad de ciertos flujos, posiblemente vinculada a reexportaciones a través de intermediarios o a dificultades de clasificación estadística.
2.3 Reorientación de las exportaciones: colapso de China y diversificación hacia nuevos destinos
En el frente exportador, la transformación fue igualmente drástica. China, que en 2015 fue el principal destino de las exportaciones de la UE en CN 2707 con 621 millones de euros, prácticamente desapareció como cliente en 2025, con apenas 7 millones (−99 %). Este colapso probablemente refleja el desarrollo de la capacidad productiva china y el giro hacia el autoabastecimiento en derivados aromáticos.
| País destino | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Singapur | 479 M€ | 790 M€ | +65 % |
| Almacenes y avituallamientos | 2 M€ | 2.989 M€ | +185.421 % |
| Países no especificados | 1 M€ | 1.714 M€ | +179.455 % |
| Gibraltar | 16 M€ | 993 M€ | +5.987 % |
| Estados Unidos | 223 M€ | 737 M€ | +230 % |
| Reino Unido | 159 M€ | 608 M€ | +283 % |
| China | 621 M€ | 7 M€ | −99 % |
Fuente: Principales socios comerciales — exportaciones
Los destinos que más crecieron fueron las categorías especiales: «almacenes y avituallamientos» (+185.421 %), «países no especificados» (+179.455 %) y Gibraltar (+5.987 %). La magnitud de estos crecimientos, especialmente en las dos primeras categorías, sugiere que una parte significativa de las exportaciones reportadas corresponde a operaciones de abastecimiento de buques (bunker fuel) y reexportaciones logísticas, más que a ventas definitivas a consumidores finales. Esto es coherente con el hecho de que los principales exportadores intra-UE son Países Bajos (4.016 M€ en 2025), Bélgica (2.197 M€) y España (1.837 M€), tres países con grandes complejos portuarios y de refinación.
| Estado miembro (exportador) | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Países Bajos | 1.009 M€ | 4.016 M€ | +298 % |
| Bélgica | 64 M€ | 2.197 M€ | +3.348 % |
| España | 218 M€ | 1.837 M€ | +744 % |
| Suecia | 76 M€ | 560 M€ | +636 % |
| Dinamarca | 0,1 M€ | 462 M€ | +339.403 % |
| Francia | 11 M€ | 405 M€ | +3.553 % |
| Estonia | 42 M€ | 378 M€ | +801 % |
Fuente: Principales exportadores intra-UE
El caso de Dinamarca es particularmente notable: de 136.161 euros a 462 millones, lo que sugiere la entrada en operación de nuevas instalaciones o la reorientación de flujos comerciales a través de territorio danés.
3. Diversificación, segmentación y volatilidad: las dinámicas internas del mercado
3.1 Desconcentración progresiva del comercio exterior europeo
El Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI), que mide la concentración geográfica del comercio, experimentó una reducción notable tanto en importaciones como en exportaciones.
| Flujo | HHI 2015 | HHI 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Importaciones (valor) | 3.772 | 1.843 | −51 % |
| Importaciones (volumen) | 4.687 | 1.701 | −64 % |
| Exportaciones (valor) | 1.960 | 945 | −52 % |
| Exportaciones (volumen) | 2.148 | 982 | −54 % |
El HHI de importaciones por valor pasó de 3.772 a 1.843, lo que indica un tránsito de un mercado altamente concentrado (dominado por Rusia) a uno moderadamente concentrado con múltiples proveedores. En exportaciones, la reducción fue del 1.960 al 945, reflejando una diversificación hacia un abanico más amplio de destinos. Este proceso de desconcentración puede interpretarse como un refuerzo de la resiliencia del comercio europeo, al reducir la exposición ante la interrupción de cualquier suministro individual.
En cuanto a la especialización intra-UE, los Estados miembros con mayor ventaja comparativa revelada ajustada (RSCA) en 2025 fueron:
| País | RSCA | RCA | Cuota producción / producción total |
|---|---|---|---|
| Finlandia | 0,69 | 5,40 | 5,4 % |
| Lituania | 0,66 | 4,87 | 3,0 % |
| Suecia | 0,55 | 3,48 | 8,4 % |
| Dinamarca | 0,34 | 2,03 | 3,5 % |
| Bélgica | 0,28 | 1,79 | 15,2 % |
En el extremo opuesto, Luxemburgo (RSCA −1,00), Grecia (−1,00) y Eslovenia (−0,99) presentaban una especialización prácticamente nula, coherente con la ausencia de industria de coquización o destilación de alquitranes en estos países.
3.2 El dominio abrumador del segmento 270799 y el retroceso de otros productos
La desagregación por subpartida revela una clara concentración del comercio en el segmento 270799 («demás aceites y productos de la destilación de los alquitranes de hulla»), que representa la categoría residual más amplia.
| Subpartida | Import. 2015 (t) | Import. 2025 (t) | Exp. 2015 (t) | Exp. 2025 (t) |
|---|---|---|---|---|
| 270799 — Otros aceites | 3.556.543 | 7.937.177 | 1.722.085 | 21.223.829 |
| 270750 — Mezclas HC aromáticos | 1.387.774 | 1.793.624 | 2.645.217 | 1.596.712 |
| 270710 — Benceno | 207.302 | 128.340 | 14.274 | 54.403 |
| 270730 — Xilenos | 53.868 | 72.588 | 111.002 | 157.495 |
| 270740 — Naftaleno | 40.072 | 8.724 | 27.078 | 0,3 |
| 270720 — Tolueno | 3.635 | 6 | 114 | 3.017 |
| 270791 — Aceites de creosota | 135 | 27 | 2.068 | 26.675 |
Fuente: Desglose por segmento de producto
El segmento 270799 concentró el grueso del crecimiento: sus exportaciones pasaron de 1,7 millones de toneladas a 21,2 millones (+1.133 %), en tanto que sus importaciones se duplicaron. En valor, las exportaciones de este segmento alcanzaron los 9.433 millones de euros en 2025, representando el 89 % del total exportado en CN 2707. El segmento 270750 (mezclas de hidrocarburos aromáticos), sin embargo, siguió la trayectoria opuesta en exportaciones: de 2,6 millones de toneladas en 2015 a 1,6 millones en 2025 (−40 %), lo que sugiere un desplazamiento de la oferta europea hacia categorías de mayor valor residual.
Los productos más específicos mantienen volúmenes comerciales significativamente menores. El naftaleno (270740) experimentó un colapso exportador prácticamente total (de 27.078 toneladas a 0,3), lo que podría reflejar restricciones regulatorias — el naftaleno está clasificado como sustancia muy preocupante (SVHC) bajo el Reglamento REACH — o cambios en los procesos industriales. El tolueno (270720), por su parte, mostró un pico exportador anómalo en 2021 (47.838 toneladas tras años de volumen casi nulo), seguido de un retorno a niveles bajos, un patrón que sugiere una operación puntual o un cambio de clasificación estadística.
3.3 Picos de precios en 2022 y episodios de shock puntuales
La evolución de los precios medios estuvo marcada por dos fases claramente diferenciadas. Hasta 2020, los precios se mantuvieron en un rango moderado — los precios de importación alcanzaron un mínimo de 259 €/t, probablemente durante la contracción económica provocada por la pandemia de COVID-19. A partir de 2021, los precios se dispararon hasta alcanzar un máximo de 658 €/t en importaciones y 605 €/t en exportaciones, coincidiendo con la crisis energética global desencadenada por el conflicto en Ucrania. En 2025, los precios se habían moderado parcialmente hasta 526 €/t (importaciones) y 459 €/t (exportaciones), aunque seguían muy por encima de los niveles prepandémicos.
La evolución de los precios por segmento confirma este patrón. El precio de importación de 270799, el segmento dominante, pasó de 332 €/t en 2015 a un mínimo de 236 €/t en 2020, alcanzó 592 €/t en 2022 y se situó en 491 €/t en 2025. La subpartida 270750 mostró una amplitud aún mayor: de 523 €/t en 2015 a 918 €/t en 2022 (precio máximo) para retroceder a 667 €/t en 2025.
El análisis de shocks detectó tres episodios significativos de anomalías de precios:
| País | Tipo | Flujo | Año | Anomalía (σ) | Variación |
|---|---|---|---|---|---|
| Malasia | Precio | Exportación | 2022 | 22,8 | +365,9 % |
| Marruecos | Precio | Exportación | 2017 | 16,5 | +238,7 % |
| Estados Unidos | Precio | Importación | 2022 | 10,9 | +67,2 % |
El shock de exportación a Malasia en 2022 (anomalía de 22,8 desviaciones estándar, variación de +366 %) fue el más extremo del período y refleja las distorsiones de precios asociadas a la crisis energética, posiblemente vinculado a reorientaciones de flujos hacia el sudeste asiático. El episodio de Marruecos en 2017, aunque anterior al conflicto ucraniano, sugiere que el comercio de estos productos está sujeto a perturbaciones puntuales. El shock de importación desde Estados Unidos en 2022 (anomalía de 10,9, variación de +67 %) es coherente con el encarecimiento global de los derivados aromáticos.
En términos de volatilidad estructural (coeficiente de variación), los flujos más inestables fueron las importaciones desde Bielorrusia (CV: 1,50), las exportaciones a China (CV: 1,42) y las exportaciones a Noruega (CV: 1,23), lo que refuerza la interpretación de que estos flujos fueron intermitentes o de naturaleza coyuntural, a diferencia de los corredores más estables como Reino Unido (CV importaciones: 0,49) o Estados Unidos (CV exportaciones: 0,43).
Conclusión
El período 2015-2025 representó una transformación estructural profunda del comercio exterior de la UE en el capítulo CN 2707. Tres grandes dinámicas definieron esta evolución:
En primer lugar, la UE pasó de un mercado en equilibrio comercial a consolidarse como exportador neto de primer orden, con un superávit de 5.352 millones de euros en 2025. Este cambio fue impulsado por un crecimiento de la producción interna (+136 % en volumen) y, sobre todo, por la expansión de las operaciones de reexportación y redistribución a través de los grandes puertos europeos, como lo demuestra que el volumen exportado (23,1 millones de toneladas) duplicó con creces la producción (12,3 millones de toneladas).
En segundo lugar, las sanciones a Rusia y Bielorrusia redibujaron completamente el mapa de los proveedores. La desaparición de Rusia como abastecedor principal fue compensada por el auge de Reino Unido (+411 %), Turquía (+1.298 %) y Estados Unidos (+645 %), diversificando la base de suministro y reduciendo la concentración del mercado (HHI de importaciones: de 3.772 a 1.843).
En tercer lugar, el mercado experimentó una fuerte volatilidad de precios vinculada a la crisis energética de 2022, con precios máximos de 658 €/t en importaciones y shocks de hasta 366 % de variación puntual. El segmento 270799 concentró el grueso del crecimiento exportador (89 % del valor total en 2025), mientras que productos como el naftaleno vieron desaparecer su comercio exterior.
Mirando al futuro, las principales incertidumbres se sitúan en la evolución de los precios de la energía, la capacidad de la UE para mantener su posición exportadora en un contexto de competencia creciente de Asia, y la posible profundización de las restricciones regulatorias sobre determinados compuestos aromáticos, como el naftaleno, cuyo comercio exterior ya se ha colapsado.