Evolución del mercado: Tortas de aceite (CN 2306) — 2015–2025

Introducción

El código CN 2306 agrupa las tortas y demás residuos sólidos procedentes de la extracción de grasas o aceites vegetales o de origen microbiano. Se trata de un subproducto esencial de la industria oleícola, utilizado principalmente como ingrediente de alimentación animal. Abarca subpartidas que van desde la torta de girasol (230630) y la de palma (230660) hasta la de colza (230641/230649), pasando por la de lino (230620), coco (230650) y algodón (230610).

Entre 2015 y 2025, el comercio exterior de la UE en este producto ha experimentado una transformación estructural significativa. A pesar de seguir siendo importadora neta —con un déficit comercial de 576 millones de euros en 2025—, la Unión ha reducido su dependencia exterior y ha multiplicado su capacidad exportadora. La producción intracomunitaria se ha más que duplicado (+172,7 % en volumen), los flujos de importación se han reconfigurado drásticamente —con el colapso de Rusia como proveedor y el ascenso de Argentina—, y los precios han atravesado ciclos de fuerte volatilidad marcados por las crisis geopolíticas recientes. Este informe analiza estas dinámicas en tres grandes bloques.

1. El reequilibrio de la balanza comercial: de la dependencia a la exportación

1.1. Un déficit comercial que se estrecha progresivamente

La UE ha pasado de registrar un déficit comercial de 749 millones de euros en 2015 a uno de 576 millones en 2025, lo que supone una mejora del 23,1 %. Este resultado se explica por la combinación de un crecimiento de las exportaciones (+45,3 % en valor, hasta 401 millones de euros) y una ligera contracción de las importaciones (-4,7 %, hasta 977 millones de euros).

La reducción del déficit no se debe solo a una caída de las importaciones, sino también a un repunte sustancial de las exportaciones, cuyo volumen creció un 15,3 % y cuyo precio medio se incrementó un 25,9 %.

1.2. La producción intracomunitaria, motor del cambio

El dato más revelador del periodo es la expansión de la producción europea: la producción de tortas de aceite en la UE pasó de 9,54 millones de toneladas (9.536 millones de kg) en 2015 a 26,00 millones de toneladas en 2025, un aumento del 172,7 %. En valor, el crecimiento fue aún más espectacular, del 293 %, al pasar de 947 millones a 3.723 millones de euros.

Este crecimiento productivo tiene un reflejo directo en el grado de apertura exportadora: la propensión a exportar (exportaciones como porcentaje de la producción) se disparó del 5,2 % en 2015 al 13,0 % en 2025, un incremento del 151,1 %. Esto indica que la UE ya no solo produce más para su propio consumo, sino que se ha convertido en un actor exportador relevante.

1.3. Caída de la dependencia importadora

La dependencia neta de importaciones descendió del 25,6 % en 2015 al 17,6 % en 2025 (-31,4 %), tocando un mínimo del 15,5 % en el periodo intermedio. Pese a esta mejora, la UE sigue importando volúmenes significativos: casi 4,9 millones de toneladas en 2025, lo que subraya que la demanda interna (especialmente del sector ganadero) supera con creces la producción nacional de tortas.

2. Reconfiguración geográfica: el desplome ruso y el auge latinoamericano

2.1. La guerra y las sanciones: el colapso de Rusia como proveedor

El acontecimiento más determinante en la reconfiguración de las cadenas de suministro ha sido la virtual desaparición de Rusia como origen de importaciones. Las compras de tortas a la Federación Rusa pasaron de 208 millones de euros en 2015 a apenas 0,75 millones en 2025, una caída del 99,6 %. Las sanciones impuestas tras la invasión de Ucrania en 2022 y las restricciones comerciales previas explican este desplome. En su momento álgido, Rusia representó el máximo histórico de importaciones (321 millones de euros), lo que evidencia la magnitud del shock de suministro.

2.2. Argentina y el reequilibrio hemisférico

Para compensar la pérdida de Rusia, la UE ha diversificado radicalmente sus fuentes de abastecimiento. El caso más destacado es Argentina, cuyas ventas a la UE crecieron un 218,6 %: de 62 millones de euros en 2015 a 198 millones en 2025. Argentina se ha consolidado como el cuarto proveedor de la UE, tras Ucrania, Indonesia y —hasta 2022— Rusia. Este crecimiento refleja la expansión de la producción de torta de soja y girasol en el Cono Sur y la apertura de corredores logísticos hacia Europa.

2.3. Ucrania: socio estratégico bajo presión

Ucrania se mantiene como el principal proveedor de tortas de aceite de la UE, con 315 millones de euros en 2025. Sin embargo, su participación ha disminuido un 29 % respecto a 2015 (444 millones de euros). El shock de precios detectado en 2021 —con una desviación anómala de 20,5 y un salto del 31,4 % en precios— refleja las tensiones previas al conflicto armado y las disrupciones logísticas del mar Negro.

2.4. Destinos de exportación: Reino Unido y Noruega lideran

En el lado exportador, Reino Unido y Noruega se han consolidado como los principales mercados de destino:

Cabe destacar el caso de China: partiendo de apenas 132.000 euros en 2015, las exportaciones de tortas hacia este país alcanzaron un pico de 171 millones de euros, con un shock de precios extraordinario en 2018 (anomalía de 32,2, salto del 1.328,7 %). No obstante, este flujo es extremadamente volátil (coeficiente de variación de 1,33) y se redujo a 22 millones en 2025, lo que sugiere un interés puntual vinculado a la demanda de torta de colza europea por parte de la industria de alimentación animal china.

2.5. Diversificación importadora y concentración exportadora

El índice de concentración HHI de importaciones por valor disminuyó de 2.605 a 1.928 (-26 %), lo que indica una diversificación positiva de las fuentes de abastecimiento. Por el contrario, el HHI de exportaciones aumentó de 1.863 a 2.244 (+20,4 %), reflejando una mayor concentración en unos pocos mercados de destino —en particular Reino Unido y Noruega—, lo que puede constituir un factor de vulnerabilidad si estos mercados se deterioran.

2.6. Patrones de especialización dentro de la UE

Los indicadores de especialización (RSCA) revelan una distribución desigual de la producción de tortas entre los Estados miembros:

Bulgaria y Rumanía, principales productores de girasol de la UE, encabezan la especialización. En el extremo opuesto, Irlanda (RSCA de -0,999), Luxemburgo (-0,990) y Finlandia (-0,956) presentan una especialización casi nula, reflejando estructuras agrarias orientadas a otros subsectores.

3. Dinámicas de precios, shocks de oferta y segmentación por producto

3.1. Trayectoria de precios: escalada, pico y corrección

Tanto los precios de importación como de exportación siguieron una trayectoria ascendente entre 2015 y 2022, seguida de una corrección en 2023-2025:

El precio medio de importación tocó un máximo de 280 €/t en 2022 —coincidente con la invasión rusa de Ucrania y la crisis energética—, para retroceder hasta los 199 €/t en 2025. Los precios de exportación, sistemáticamente superiores a los de importación, alcanzaron un máximo de 345 €/t en 2022, lo que sugiere que la UE exporta tortas de mayor valor añadido (especialmente colza de bajo contenido en ácido erúcico).

3.2. Shocks identificados: tres eventos estructurales

El análisis de shocks de suministro detecta tres eventos de anomalía significativa durante el periodo:

1. China, exportaciones, 2018 (shock de precio): Anomalía de 32,2 y salto del 1.328,7 % en el valor unitario. Este pico se explica por la irrupción puntual de China como comprador masivo de torta de colza europea, probablemente vinculado a la escalada de la guerra comercial con EE. UU. y la búsqueda de fuentes alternativas de proteína vegetal.

2. Ucrania, importaciones, 2021 (shock de precio): Anomalía de 20,5 y salto del 31,4 %. Refleja las tensiones geopolíticas previas a la invasión y la ya creciente incertidumbre en las cadenas logísticas del mar Negro.

3. Turquía, exportaciones, 2022 (shock de precio): Anomalía de 5,8 y salto del 97,8 %. Vinculado a la crisis macroeconómica turca y las distorsiones en los flujos comerciales provocadas por la guerra en Ucrania.

3.3. Segmentación por producto: el dominio de la torta de girasol y colza

El desglose por subpartida revela una asimetría estructural entre importaciones y exportaciones:

Importaciones por subpartida (2025):

Exportaciones por subpartida (2025):

La UE importa fundamentalmente torta de girasol (49 % del volumen) y de palma (27 %), mientras que su principal producto de exportación es la torta de colza de bajo contenido en ácido erúcico (60 % del volumen exportado). Esta asimetría refleja la estructura del sector oleícola europeo: la UE procesa grandes cantidades de colza nacional (el cultivo oleaginoso más extendido en Europa) y exporta el subproducto proteico, mientras importa torta de girasol —principalmente de Ucrania— y de palma —de Indonesia— para cubrir la demanda del sector ganadero.

3.4. Volatilidad por origen: los socios más inestables

El coeficiente de variación (CV) de los flujos comerciales permite identificar a los socios más volátiles:

Las importaciones desde Canadá y Moldavia son extremadamente erráticas, lo que limita su relevancia como fuentes de abastecimiento fiable. En exportaciones, China destaca como destino de alta volatibilidad, confirmando que su demanda es oportunista más que estructural.

Conclusión

El mercado europeo de tortas de aceite (CN 2306) ha atravesado una profunda transformación entre 2015 y 2025, marcada por tres tendencias convergentes. En primer lugar, la expansión masiva de la producción intracomunitaria (+172,7 % en volumen) ha reducido la dependencia exterior del 25,6 % al 17,6 % y ha impulsado la propensión exportadora al 13 %, convirtiendo a la UE en un actor exportador cada vez más relevante. En segundo lugar, la reconfiguración geopolítica —especialmente el desplome de las importaciones desde Rusia (-99,6 %) tras la invasión de Ucrania— ha forzado una diversificación del abastecimiento que ha beneficiado a países como Argentina (+218,6 %) y ha consolidado a Ucrania como socio estratégico pese a las disrupciones logísticas del mar Negro. En tercer lugar, los ciclos de precios (con un máximo de 280 €/t en importación y 345 €/t en exportación en 2022) y los shocks identificados —la irrupción de China en 2018, la crisis ucraniana de 2021 y la turbulencia turca de 2022— evidencian la exposición del sector a la volatilidad geopolítica global.

Pese a la mejora del déficit comercial, la UE sigue siendo importadora neta en un producto clave para la seguridad alimentaria animal. La concentración creciente de las exportaciones en pocos destinos (HHI al alza) y la dependencia de Ucrania como principal proveedor (315 millones de euros) constituyen riesgos que conviene monitorizar en un contexto internacional todavía incierto.