Evolução do mercado: Substâncias animais para farmácia (CN 0510) — 2015–2025

Introdução

A posição pautal 0510 abrange substâncias de origem animal utilizadas na preparação de produtos farmacêuticos — desde o âmbar-cinzento e o castóreo até glândulas, bílis e outras matérias-primas biológicas. Trata-se de um mercado de nicho, mas estrategicamente relevante para a indústria farmacêutica e veterinária da União Europeia. O período 2015–2025 foi marcado por transformações estruturais significativas: uma disparidade acentuada entre a evolução dos valores e dos volumes transacionados, uma reconfiguração das parcerias comerciais e uma transição notável da UE de importador líquido para exportador líquido. Este relatório analisa essas três dinâmicas com base nos dados disponíveis.

Âmbito do produto: A CN 0510 inclui, conforme o quadro de definições, substâncias como o almíscar, as cantáridas e glândulas animais frescas, refrigeradas ou congeladas. A unidade de referência é a tonelada (massa líquida) e os valores são expressos em euros. A produção industrial europeia associada (PRODCOM 10.11.60.90 — «Outros subprodutos do abate, impróprios para a alimentação humana») fornece contexto adicional sobre a base produtiva da UE.

1. A divergência entre valor e volume: inflação de preços num mercado em transformação

1.1. As exportações da UE cresceram em valor mais de cinco vezes, mas o volume pouco mais duplicou

Entre 2015 e 2025, as exportações da UE para países terceiros passaram de €4,5 milhões para €19,7 milhões, um aumento de 337,0% em valor. No entanto, a quantidade exportada cresceu apenas 93,5%, passando de 1 230 toneladas para 2 379 toneladas. Isto reflecte-se numa subida do preço médio de exportação de 124,0% — de €3 666/tonelada para €8 212/tonelada. O pico de valor das exportações situou-se nos €25,0 milhões e o de volume nas 3 451 toneladas (com o preço médio máximo a atingir €11 049/t), sugerindo que o período mais intenso de exportação pode ter ocorrido antes de 2025.

Fonte: Dados gerais de comércio

1.2. As importações cresceram em valor mas encolheram em volume — o sinal mais claro da escassez

O padrão é ainda mais acentuado no lado das importações. O valor importado subiu 153,3%, de €11,7 milhões para €29,7 milhões, mas a quantidade desceu 38,3%, de 7 063 toneladas para apenas 4 357 toneladas — o mínimo de todo o período. O preço médio de importação disparou 310,8%, passando de €1 657/t para €6 808/t, atingindo o seu máximo exactamente em 2025. Este é o indicador mais revelador: a UE importa significativamente menos matéria-prima animal, mas paga muito mais por cada tonelada.

1.3. A inflação de preços reflecte a crescente escassez e o carácter de «substâncias raras»

A conjugação de volumes em queda com preços em forte ascensão sugere um endurecimento progressivo da oferta global de substâncias animais farmacêuticas. Muitas destas matérias-primas — como o almíscar, o castóreo e a algália — provêm de espécies com restregulações internacionais crescentes, o que limita a disponibilidade e eleva o custo de obtenção. A duplicação ou triplicação dos preços médios reflecte, simultaneamente, esta restrição de oferta e a reorientação do comércio para produtos de maior valor e pureza, exigidos pela indústria farmacêutica moderna.

2. Reconfiguração das rotas comerciais e concentração geográfica

2.1. Os Estados Unidos consolidaram-se como principal fornecedor da UE

No ranking dos principais parceiros de importação, os Estados Unidos passaram de €6,2 milhões em 2015 para €17,7 milhões em 2025, uma variação de +184,7%, consolidando-se como a maior fonte de importações da UE. O Chile manteve-se como segundo parceiro (de €2,0 milhões para €3,9 milhões), mas a sua quota relativa diminuiu face ao crescimento norte-americano. O Brasil e o Reino Unido apresentaram crescimentos notáveis (+584,3% e +413,6%, respectivamente), ainda que em valores absolutos mais modestos.

2.2. As exportações da UE reorientaram-se fortemente para a América do Norte e a Ásia

No ranking dos parceiros de exportação, a transformação é ainda mais pronunciada. O Canadá tornou-se o maior destino das exportações da UE (de €394 mil para €3,5 milhões, +798,7%), seguido pelo Brasil (de €2,8 milhões para €7,9 milhões, +185,0%) e pelos Estados Unidos (de apenas €312 para €5,9 milhões). A Hong Kong surgiu como um mercado inteiramente novo (de €4 600 para €2,0 milhões). Em contraste, o Reino Unido — outrora parceiro relevante — viu as exportações da UE descerem 95,9% (de €503 mil para €21 mil), um reflexo provável do Brexit e da reconfiguração das cadeias logísticas pós-2020.

2.3. A concentração das importações aumentou, enquanto as exportações se diversificaram

O índice de concentração HHI para as importações em valor subiu de 3 454 para 3 984 (+15,3%), reflectindo a crescente dependência de um número reduzido de fornecedores — em particular os Estados Unidos, que sozinhos representam a maioria do valor importado. Em contraste, o HHI das exportações desceu de 4 528 para 2 917 (−35,6%), indicando que a UE diversificou significativamente os seus mercados de destino, reduzindo a dependência de parceiros individuais. Este duplo movimento — maior concentração nas importações e maior diversificação nas exportações — é um sinal de vulnerabilidade no abastecimento, mas de robustez na colocação externa.

2.4. Os Estados-Membros desempenham papéis muito diferenciados

A especialização dos Estados-Membros revela uma estrutura altamente desigual. Os Países Baixos concentram 40,4% da produção europeia do sector (RCA de 2,78), seguidos por Espanha (24,8%, RCA de 4,29) e Itália (importante na exportação, com €8,1 milhões em 2025). A Alemanha é o maior importador da UE (€13,3 milhões em 2025, +286,8% face a 2015), reflectindo o peso da sua indústria farmacêutica. Países como a Dinamarca registaram uma queda acentuada nas importações (−99,3%), passando de €3,3 milhões para apenas €22 mil, sugerindo uma reconfiguração das suas cadeias de abastecimento.

2.5. A volatilidade é particularmente elevada em parceiros periféricos

A análise de volatilidade revela que os parceiros com maior coeficiente de variação (CV) nas importações são o Canadá (CV = 1,84), a Nova Zelândia (CV = 1,78) e o México (CV = 1,72), indicando fluxos comerciais instáveis e difíceis de prever. Do lado das exportações, a Nova Zelândia (CV = 2,53) e Hong Kong (CV = 2,28) apresentam a maior volatilidade. Por outro lado, os parceiros mais estáveis — Chile nas importações (CV = 0,27) e Brasil nas exportações (CV = 0,31) — constituem pilares mais fiáveis das cadeias de abastecimento. O evento de choque mais significativo detectado foi uma subida anómala de 134,6% no preço das importações provenientes do Reino Unido em 2017 (grau de anormalidade de 4,4), possivelmente relacionada com efeitos iniciais do Brexit ou com flutuações cambiais.

3. Da dependência à autonomia: a UE converte-se em exportador líquido

3.1. A dependência líquida de importações inverteu-se durante o período

O indicador de dependência líquida de importações é talvez a constatação mais estrutural deste período. Em 2015, a UE dependia em 24,6% de importações líquidas para abastecer o seu mercado interno. Em 2025, este indicador inverteu-se para −6,8%, o que significa que a UE se tornou exportador líquido. O ponto de inversão mais acentuado atingiu-se noutro momento do período, com a dependência a atingir um mínimo de −24,9%, demonstrando que a capacidade exportadora líquida da UE chegou a ser muito significativa.

3.2. A produção europeia cresceu de forma sustentada, suportando a transição

A produção industrial europeia (PRODCOM 10.11.60.90) cresceu de forma robusta ao longo do período, proporcionando a base para a inversão da balança comercial:

O crescimento do valor da produção (+194,1%) superou largamente o crescimento do volume (+76,5%), reflectindo a mesma dinâmica de valorização observada no comércio externo. O pico de produção situou-se nos 3 495 milhões de kg e €900 milhões de valor, sugerindo que 2025 não representou o auge absoluto da capacidade produtiva europeia.

3.3. A propensão exportadora da UE quase duplicou

A propensão exportadora — a percentagem da produção europeia que é exportada para países terceiros — subiu de 34,5% em 2015 para 49,5% em 2025, com um máximo de 57,1% atingido durante o período. Esta é a dimensão mais saliente do perfil de autonomia da UE (pontuação de saliência de 43,7), superando a intensidade comercial (21,0). Em termos prátivos, a UE passou a colocar no mercado externo quase metade da sua produção de substâncias animais para farmácia, o que sugere uma competitividade crescente mas também uma maior exposição às flutuações da procura internacional.

3.4. A Espanha e os Países Baixos emergem como motores da especialização europeia

Os dois Estados-Membros com maior vantagem comparativa revelada (RSCA) na classificação de especialização são a Croácia (RSCA = 0,70, RCA = 5,69) e a Espanha (RSCA = 0,62, RCA = 4,29). Embora a Croácia tenha um RCA elevado, o seu peso na produção total da UE é marginal (2,3%). A Espanha, pelo contrário, combina uma vantagem comparativa forte com uma quota significativa de produção (24,8%) e um crescimento das exportações de +1 603,4% (de €349 mil para €6,0 milhões). Os Países Baixos, com RSCA de 0,47 e a maior quota de produção (40,4%), constituem o verdadeiro epicentro produtivo do sector na UE. Nos extremos opostos, países como a Eslováquia (RSCA = −1,00), a Roménia e Portugal não desempenham papel relevante na produção nem na exportação deste produto.

Conclusão

O mercado europeu de substâncias animais para uso farmacêutico (CN 0510) passou por uma transformação profunda entre 2015 e 2025. A conclusão mais marcante é a inversão do papel da UE no comércio internacional: de importador líquido com dependência de 24,6% em 2015, a UE tornou-se exportador líquido em 2025 (−6,8%), sustentada por um crescimento de 76,5% na produção industrial e uma propensão exportadora que atingiu quase 50%.

Paralelamente, registou-se uma inflação de preços sem precedentes — o preço médio de importação subiu 310,8% e o de exportação 124% — face a uma contracção dos volumes importados (−38,3%). Esta dinâmica reflecte a crescente escassez global de matérias-primas animais farmacêuticas, condicionada por restrições ambientais e regulamentares à obtenção de substâncias como o almíscar e o castóreo.

A reconfiguração geográfica do comércio foi igualmente significativa: os Estados Unidos consolidaram a sua posição de principal fornecedor, enquanto a UE diversificou os seus mercados de exportação (com destaque para o Canadá, o Brasil e Hong Kong), embora tenha simultaneamente concentrado mais as suas fontes de importação, aumentando a exposição ao risco de abastecimento. A saída do Reino Unido da União Europeia teve efeitos visíveis, com uma queda de 95,9% nas exportações da UE para esse destino e um episódio de choque de preços em 2017.

Em termos de estrutura interna, a Espanha e os Países Baixos emergem como os pilares da produção e exportação europeia, enquanto a Alemanha se consolidou como o maior importador, puxada pela sua indústria farmacêutica. Apesar da maior autonomia global, a concentração crescente das importações num reduzido número de fornecedores permanece como factor de vulnerabilidade a monitorizar.