Evolução do mercado: Poliamidas (CN 3908) — 2015–2025

Introdução

Este relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) para o código aduaneiro 3908, que abrange as poliamidas em formas primárias, no período compreendido entre 2015 e 2025. A análise centra-se nas dinâmicas de exportação e importação, identificando tendências de valor, volume e preço, bem como alterações na estrutura dos parceiros comerciais, volatilidade dos mercados e indicadores de autonomia económica do bloco. Os dados mostram um cenário de crescente complexidade, marcado por um aumento acentuado dos preços, mudanças nas rotas de abastecimento e uma erosão gradual do superávite comercial.

1. Disparidade entre valor e volume: o fenómeno do "superávite em valor, défice em volume"

A análise dos fluxos comerciais globais revela uma tendência central no período: um aumento do valor comercializado, acompanhado por uma redução do volume físico, apontando para um aumento generalizado dos preços unitários.

1.1. Exportações: crescimento de valor com contração de volumes

As exportações da UE para países terceiros apresentaram uma evolução divergente entre valor e quantidade. O valor das exportações cresceu 2,5% entre o primeiro e o último ano da série, atingindo 1.787 milhões de EUR em 2025. No entanto, o volume exportado caiu 26,6%, passando de 598.981 toneladas para 439.725 toneladas. Esta dinâmica resultou num aumento expressivo de 39,6% no preço médio de exportação (de 2.911 para 4.065 EUR/tonelada), como se pode verificar no quadro geral. Isto sugere que a UE está a exportar menos tonelagem, mas a capturar mais valor por unidade.

1.2. Importações: crescimento sustentado em valor e volume

Em contraste, as importações da UE mostraram uma tendência de crescimento consistente tanto em valor como em volume. O valor das importações subiu 34,1%, de 896 milhões de EUR para 1.201 milhões de EUR, enquanto o volume aumentou 22,1%, de 288.792 para 352.566 toneladas. O preço médio de importação também subiu, embora de forma mais moderada (+9,8%), conforme os dados de comércio geral. Esta trajetória indica uma procura interna europeia resiliente e/ou uma reconfiguração das cadeias de abastecimento.

1.3. Erosão do superávite comercial

A conjugação do crescimento mais forte das importações com a contração do volume exportado resultou numa deterioração significativa da balança comercial. O superávite em euros da UE caiu 30,8%, de 847 milhões de EUR em 2015 para 586 milhões de EUR em 2025. Apesar de a UE continuar a ser um exportador líquido (superávite positivo), a sua posição está a enfraquecer. A dependência líquida de importações tornou-se mais negativa (-11,3% em 2025 vs. -1,7% em 2015), indicando que as exportações estão a crescer a um ritmo inferior ao das importações em relação à produção interna.

2. Reconfiguração geográfica e especialização da produção da UE

A estrutura dos parceiros comerciais e a especialização dos Estados-Membros sofreram alterações significativas, refletindo mudanças geopolíticas e económicas.

2.1. Mudanças drásticas nos principais parceiros de importação

Os parceiros de abastecimento da UE sofreram uma reconfiguração notável. A Rússia, que em 2015 era um fornecedor significativo (28,9 milhões de EUR), tornou-se marginal (0,5 milhões de EUR em 2025), uma queda de 98,1% de acordo com a análise por parceiros. Em paralelo, as importações da China dispararam 471,5%, tornando-a no terceiro maior fornecedor em 2025 (147,8 milhões de EUR). A Turquia também registou um crescimento expressivo (319,7%). Isto demonstra uma diversificação de longo prazo e, mais recentemente, uma reação a choques geopolíticos.

2.2. Padrões de exportação estáveis, mas com retrações pontuais

Nos destinos de exportação, a China manteve-se como o principal parceiro da UE, com um crescimento de 9,6% em valor. No entanto, a Coreia do Sul registou uma queda acentuada (-69,8%), saindo do top dos parceiros. A volatilidade nas exportações para determinados mercados asiáticos é elevada, como indicado pelo coeficiente de variação (CV) da Coreia do Sul (0,71).

2.3. Núcleo de produção especializado e dinâmico

A produção industrial da UE (disponível até 2023) mostrou crescimento: o valor da produção aumentou 47,5% e o volume 9,0% ver dados de produção. A análise da especialização revela que a produção está concentrada em três Estados-Membros altamente competitivos: Bélgica (RSCA: 0,37), Alemanha (RSCA: 0,27) e Itália (RSCA: 0,26), de acordo com os índices de especialização. Estes três países representam mais de 65% do valor das exportações da UE.

3. Volatilidade, choques e implicações para a autonomia estratégica

O período em análise, particularmente o ano de 2022, foi marcado por perturbações nos mercados e alterações nos indicadores de vulnerabilidade.

3.1. Choques de preço sistémicos em 2022

O ano de 2022 destacou-se como um período de excepcional volatilidade. Foram detetados choques de preço significativos no comércio com os Estados Unidos, tanto nas importações como nas exportações. As análises de choques revelam que o preço médio de importação dos EUA subiu 37,2% de forma anormal, e o preço das exportações da UE para os EUA subiu 48,1%. Estes choques, com uma anormalidade de 20,9 e 6,5 desvios-padrão, respetivamente, alinham-se com a crise energética e as disrupções nas cadeias de abastecimento globais daquele ano.

3.2. Crescimento da propensão exportadora e da intensidade comercial

Apesar da queda no superávite, indicadores de integração comercial mostram uma maior abertura. A propensão exportadora (parte da produção nacional que é exportada) subiu de 17,9% para 29,1% (+62,4%), tornando-se o indicador mais saliente. A intensidade comercial (comércio total como % do PIB da UE) também aumentou. Isto sugere que a indústria das poliamidas na UE tornou-se mais dependente dos mercados externos, tanto para vender como para se abastecer.

3.3. Diversificação das fontes e redução da concentração das importações

A concentração das importações (medida pelo Índice Herfindahl-Hirschman, HHI) em valor reduziu-se ligeiramente (de 2.571 para 2.497), indicando uma ligeira diversificação dos fornecedores. No entanto, em volume, a concentração aumentou (de 1.988 para 2.125). A diversificação geográfica observada (saída da Rússia, entrada da China e Turquia) reflete-se no valor, mas o volume mantém-se mais concentrado em poucos parceiros, como os EUA e a Suíça, que têm uma baixa volatilidade (CV de 0,13 e 0,09, respetivamente).

Conclusão

O mercado europeu das poliamidas em formas primárias (CN 3908) entre 2015 e 2025 evoluiu para um paradigma de "maior valor, menor volume". Enquanto exportador, a UE conseguiu aumentar significativamente o preço unitário, mas à custa de uma redução expressiva do volume exportado, o que resultou num superávite comercial em erosão. O panorama dos parceiros comerciais foi dramaticamente redesenhado, com a Rússia a sair do mapa e a China a ganhar peso como fornecedor.

Internamente, a produção demonstrou resiliência e crescimento, sustentada por um núcleo de Estados-Membros altamente especializados (Bélgica, Alemanha, Itália). Contudo, o sector tornou-se mais exposto às flutuações dos mercados internacionais, como evidenciado pelos choques de preço de 2022 e pelo aumento da propensão exportadora. A redução da dependência líquida de importações, embora exista, é menos pronunciada do que a necessidade de assegurar mercados de destino para uma parcela crescente da produção. O período foi, portanto, de ajustamento estrutural, onde o sector demonstrou capacidade de adaptação, mas ficou mais inerentemente conectado e vulnerável às dinâmicas do comércio global.