Évolution du marché : Papiers et cartons multicouches, couchés au kaolin ou à d'autres substances inorganiques sur une ou sur les deux faces, en rouleaux ou en feuilles de forme carrée ou rectangulaire, de tout format (à l'excl. des papiers et cartons kraft ainsi que des produits des types utilisés pour l'écriture, l'impression ou d'autres fins graphiques) (CN 481092) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution des échanges extérieurs de l'Union européenne (UE) pour le code douanier 481092 — papiers et cartons multicouches couchés au kaolin ou à d'autres substances inorganiques — sur la période 2015–2025. L'UE s'impose comme un exportateur net majeur sur ce segment, avec un solde commercial positif qui passe de 1,82 milliard d'euros en 2015 à 2,45 milliards d'euros en 2025. Toutefois, cette période est marquée par des dynamiques contrastées : une hausse structurelle des prix à l'exportation, un choc exceptionnel en 2022, des recompositions géopolitiques profondes et une concentration croissante des débouchés. Ce rapport s'articule autour de trois axes majeurs : la divergence entre volumes et valeurs qui redéfinit la rentabilité du secteur européen, les chocs de 2022 qui ont durablement restructuré les flux, et les mutations structurelles de l'offre et de la demande qui façonnent l'avenir de ce marché.

Vue d'ensemble du commerce UE pour le CN 481092

1. L'expansion monétaire masquant un tassement des volumes exportés : le basculement vers un modèle axé sur la valeur

1.1 Une hausse spectaculaire des prix à l'exportation, tirant la valeur à des niveaux records

La dynamique la plus frappante de la période 2015–2025 réside dans le décalage marqué entre les volumes exportés et leur valeur monétaire. Alors que les exportations de l'UE en valeur passent de 2,07 milliards d'euros en 2015 à 2,91 milliards d'euros en 2025 soit une progression de 40,4 %, les quantités exportées connaissent un recul de 4,0 % sur la même période (de 2,82 à 2,71 millions de tonnes). C'est le prix unitaire moyen qui assure l'essentiel de la progression, avec une hausse de 46,2 % — passant de 733 €/t à 1 072 €/t, un niveau record sur la période.

Ce phénomène s'explique par plusieurs facteurs : la hausse des coûts de l'énergie et des matières premières post-Covid, l'inflation généralisée des prix dans l'industrie papetière à partir de 2021, et possiblement un effet de gamme — un déplacement vers des produits à plus forte valeur ajoutée dans le mix exportateur européen.

1.2 Des importations qui croissent en volume bien plus qu'en valeur

Le côté importations présente un contraste saisissant : les volumes importés augmentent de 84,8 % (de 319 000 à 590 000 tonnes), tandis que la valeur ne progresse que de 86,8 % (de 246 à 459 millions d'euros). Le prix moyen des importations reste remarquablement stable autour de 768–777 €/t sur l'ensemble de la période (+1,1 % seulement), ce qui suggère que les approvisionnements tiers ont été moins affectés par les hausses de prix que les exportations européennes.

Le pic exceptionnel de 2022 en valeur (564 M€) et en prix (1 140 €/t) est un artefact de l'environnement inflationniste global de cette année-là, avant un retour aux niveaux structurels en 2024–2025. Le solde commercial reste massivement positif, passant de 1,82 à 2,45 milliards d'euros (+34,1 %), confirmant la position dominante de l'UE sur ce segment.

1.3 Une dépendance à l'exportation qui se creuse

L'indicateur de propension à l'exporter — la part de la production nationale destinée à l'exportation — passe de 33,9 % en 2015 à 45,6 % en 2025 (+34,5 %). En parallèle, l'intensité commerciale (exports + imports rapportés à la production) augmente de 35,9 % à 49,6 %. L'industrie européenne du segment CN 481092 dépend donc de plus en plus des marchés extérieurs pour écouler sa production. La dépendance nette aux importations, bien que structurellement négative (confirmant le statut de net exportateur), se creuse passant de −44,5 % à −60,1 %, indiquant que les importations progressent plus vite que les exportations en volume relatif.

2. Le séisme de 2022 : un tournant géopolitique et structurel dans les flux commerciaux

2.1 L'effondrement des exportations vers la Russie : un choc de sortie sans précédent

L'événement le plus marquant de la période est sans conteste la quasi-disparition des exportations de l'UE vers la Fédération de Russie. En 2015, la Russie était le 5ᵉ marché de l'UE pour ce produit, avec des exportations valant 234 millions d'euros. Dès 2022, les flux s'effondrent à 89 M€, puis à 293 000 € en 2023 et finalement à zéro en 2025. Les volumes passent de 287 000 tonnes en 2015 à pratiquement rien dès 2023.

Ce choc correspond au régime de sanctions imposé à la Russie à partir de février 2022. Il constitue une sortie définitive du marché — qualifiée d'« exit » dans l'analyse des chocs — avec une abnormalité de 3,5 sur les volumes. La perte de ce débouché représente environ 8 % de la valeur totale des exportations UE en 2021, forçant une redéorientation des flux vers d'autres marchés.

2.2 Une année 2022 marquée par des chocs de prix généralisés à l'exportation

Au-delà du choc géopolitique, l'année 2022 concentre une série de chocs de prix à l'exportation vers plusieurs destinations :

Le choc le plus marquant en termes d'anomalie statistique concerne les États-Unis (abnormalité de 79,9) et le Mexique (116,9), où les prix de vente bondissent respectivement de 40,5 % et 30,2 % par rapport à la baseline 2020–2021. Les prix ne reviennent jamais totalement à leur niveau d'avant-choc : en 2024–2025, les prix vers les États-Unis restent à 958–900 €/t contre 728 €/t en 2020–2021, soit une augmentation structurelle de +35 %.

Du côté des importations, la Serbie connaît un choc de prix spectaculaire en 2022 (+77,3 % par rapport à la baseline, abnormalité de 8,6), les prix passant de 565 €/t en moyenne 2020–2021 à 1 003 €/t en 2022, avant de se stabiliser autour de 665–722 €/t en 2023–2024. Les volumes importés de Serbie doublent presque sur la même période.

2.3 La chute des exportations vers l'Égypte et les marchés MENA : un contrechoc durable

Si l'essentiel des marchés ont absorbé le choc de prix de 2022 sans perte de volume significative, certaines destinations ont subi un recul durable. Les exportations vers l'Égypte passent de 149 000 tonnes en 2020 à 42 000 tonnes en 2022 (−72 %), avec une reprise partielle à 86 000 tonnes en 2025 — un niveau encore 42 % inférieur au pic de 2020. Les prix vers l'Égypte ont bondi de 61 % en 2022, suggérant un effet d'éviction des volumes par les prix. L'Ukraine, en raison du conflit, voit ses importations en provenance de l'UE chuter de 89 000 tonnes (2021) à 48 000 tonnes (2022), un niveau qui ne s'est jamais rétabli.

3. Une production européenne en croissance mais concentrée, et des partenaires d'importation en mutation profonde

3.1 Une production UE qui double en valeur, portée par la Scandinavie

La production européenne de papiers et cartons multicouches couchés connaît une progression remarquable : +35,8 % en volume (de 4,46 à 6,05 milliards de tonnes) et +88,9 % en valeur (de 3,01 à 5,69 milliards d'euros) entre 2003 et 2024. Le prix moyen de production passe de 0,68 €/kg à 0,94 €/kg sur la même période.

La spécialisation de l'UE est fortement polarisée. Les pays les plus spécialisés sont :

La Finlande et la Suède concentrent à elles seules 60,9 % de la production européenne de ce segment. La Suède se distingue particulièrement à l'export : ses ventes à l'extérieur de l'UE passent de 775 millions d'euros en 2015 à 1,66 milliard d'euros en 2025 (+114,1 %), consolidant sa position de premier exportateur UE. En revanche, la Finlande, deuxième exportateur, enregistre un léger recul (−7,9 %) sur la même période.

La majorité des États membres présentent un RSCA négatif, confirmant que ce segment est une niche industrielle concentrée dans le nord de l'Europe.

3.2 Une concentration des débouchés à l'exportation en hausse, mais diversification des sources d'importation

L'indice de concentration Herfindahl-Hirschman (HHI) des exportations augmente sensiblement, passant de 769 en 2015 à 1 088 en 2025 (+41,6 %). Ce chiffre reste en dessous du seuil de 2 500 (marché modérément concentré), mais la tendance à la concentration est notable. Elle reflète la perte du marché russe et la croissance disproportionnée de quelques marchés clés, notamment les États-Unis (17,7 % des exportations en 2015 → 15,7 % en 2025), le Royaume-Uni (15,0 % → 12,4 %) et la Chine (10,5 % → 10,6 %). Les trois premiers marchés absorbent près de 39 % des exportations.

Côté importations, l'HHI diminue légèrement de 2 010 à 1 872 (−6,9 %), indiquant une modeste diversification des sources d'approvisionnement. Les principaux fournisseurs restent le Royaume-Uni (28 % des importations en 2025), la Chine (24 %) et la Serbie (18 %), mais de nouveaux acteurs émergent.

3.3 L'essor fulgurant de la Serbie et des fournisseurs émergents

La transformation la plus spectaculaire côté importations concerne la Serbie : ses ventes à l'UE passent de 22 millions d'euros en 2015 à 84 millions d'euros en 2025, soit une progression de 272 %. En volume, la progression est encore plus marquée, les quantités passant de 44 000 à 128 000 tonnes. La Serbie passe ainsi d'un fournisseur marginal au 3ᵉ rang des importateurs vers l'UE.

D'autres partenaires émergents connaissent des trajectoires remarquables :

L'Inde est le cas le plus frappant en termes de croissance relative, passant de 1,1 million d'euros à 12,9 millions d'euros, avec un pic intermédiaire de 27,2 millions d'euros en 2022. La forte volatilité de ce partenaire (coefficient de variation de 1,00) en fait cependant un fournisseur instable.

En revanche, le Brésil connaît un déclin prononcé (−53,7 %), passant de 19,6 à 9,1 millions d'euros, et la Grèce, bien qu'en forte croissance, reste un fournisseur de taille modeste.

3.4 Le sous-produit 48109210 (couches blanchies) devient le segment dominant des importations

L'analyse par sous-produit révèle un changement de structure important. En 2015, le segment 48109290 (couches non blanchies) dominait les importations avec 149 000 tonnes (47 % du total) contre 110 000 tonnes pour le 48109210 (couches entièrement blanchies, 34 %) et 61 000 tonnes pour le 48109230 (une seule couche extérieure blanchie, 19 %).

En 2025, la hiérarchie s'est inversée : le 48109210 atteint 245 000 tonnes (+123 %) et le 48109230 grimpe à 173 000 tonnes (+185 %), tandis que le 48109290 stagne à 172 000 tonnes (+16 %). Le segment des produits entièrement blanchis représente désormais 41 % des importations en volume, contre 29 % pour le 48109290 et 29 % pour le 48109230.

À l'exportation, le segment 48109230 (une seule couche blanchie) reste le plus volumineux avec 1,21 million de tonnes en 2025, mais c'est aussi celui qui affiche la plus forte hausse de prix (+76 % par rapport à 2015), portant sa valeur à 1,59 milliard d'euros — devenant de loin le segment le plus rentable.

Conclusion

Le marché européen des papiers et cartons multicouches couchés (CN 481092) a connu une décennie de transformation profonde entre 2015 et 2025. L'UE demeure un exportateur net massif, mais son modèle s'est reconfiguré autour de trois axes majeurs : (1) une primauté de la valeur sur le volume, les prix à l'exportation ayant progressé de 46 % tandis que les quantités reculaient légèrement, signe d'une montée en gamme ou d'une inflation structurelle des coûts ; (2) un choc géopolitique majeur avec la perte définitive du marché russe (−100 %) et des chocs de prix généralisés en 2022, dont les effets se sont largement pérennisés dans les prix ; (3) une concentration géographique accrue des exportations (HHI +42 %) et l'émergence de nouveaux fournisseurs à l'importation, notamment la Serbie (+272 %) et l'Inde (+1 048 %). La Scandinavie — Suède et Finlande en tête — domine la production et l'exportation européenne, tandis que les sous-produits blanchis gagnent du terrain. L'augmentation de la propension à l'exporter (de 34 % à 46 %) indique une dépendance croissante de l'industrie européenne vis-à-vis des marchés extérieurs, ce qui souligne l'importance de maintenir des débouchés diversifiés dans un contexte géopolitique incertain.