Évolution du marché : Papier couché (CN 481029) — 2015–2025

Introduction

Le code douanier 481029 couvre les papiers et cartons couchés au kaolin ou à d'autres substances inorganiques, destinés à l'écriture, l'impression ou d'autres fins graphiques, dont plus de 10 % en poids de la composition fibreuse proviennent de fibres obtenues par procédé mécanique ou chimico-mécanique (hors papier couché léger LWC). Ce segment, inscrit dans la famille plus large des papiers et cartons couchés (CN 4810), représente un secteur historiquement fort de l'industrie papetière européenne, mais dont les équilibres commerciaux ont été profondément remaniés sur la période 2015–2025.

Le présent rapport analyse l'évolution des flux commerciaux de l'UE avec les pays tiers sur cette période. Il s'articule autour de trois constats majeurs : l'effondrement des exportations et de la production intérieure, la montée en puissance des importations — notamment en provenance des États-Unis et de Chine — et enfin les tensions sur les prix qui ont structuré le marché à partir de 2021.

I. Un déclin structurel des exportations et de la production européenne

Les exportations ont perdu près de la moitié de leur valeur

L'Union européenne a vu ses exportations de papier couché (CN 481029) vers les pays tiers chuter de manière spectaculaire entre 2015 et 2025. En valeur, les exportations sont passées de 824,5 millions d'euros à 430,9 millions d'euros, soit une baisse de 47,7 %. En volume, le recul est encore plus prononcé : de 1 116 014 tonnes à 525 853 tonnes (−52,9 %). Cette dynamique traduit une contraction profonde de la demande adressée à l'industrie papetière européenne.

La production intérieure suit la même trajectoire descendante

Le volume de production de l'UE a chuté de 4 165 millions de kg en 2015 à 2 158 millions de kg en 2025 (−48,2 %). La valeur de production a quant à elle baissé de 3 022 M€ à 2 020 M€ (−33,2 %). Le fait que la valeur de production recule moins vite que les volumes suggère un effet prix partiel — les produits restants se vendent relativement plus cher — mais l'ampleur de la baisse des volumes signale des fermetures de capacités ou des reconversions industrielles dans plusieurs États membres.

Les marchés d'exportation traditionnels se contractent

La répartition géographique des exportations révèle que la quasi-totalité des partenaires historiques ont réduit leurs achats :

Le Royaume-Uni, premier client de l'UE pour ce produit (37,6 % de la valeur des exportations en 2022), a divisé ses achats par deux. L'Australie a vu ses importations en provenance de l'UE s'effondrer de 78,7 %. Seuls les États-Unis (stable) et l'Égypte (en forte hausse) font figure d'exceptions notables.

La France et l'Espagne, pays en fort retrait

Parmi les principaux États membres exportateurs, la France connaît le déclin le plus brutal : ses exportations sont passées de 79,1 M€ à seulement 1,1 M€ (−98,6 %), ce qui équivaut à une quasi-disparition de ce pays du marché à l'exportation. L'Espagne a perdu 70,4 % de ses exportations (de 144,9 M€ à 42,9 M€). L'Allemagne, premier exportateur de l'UE en 2025 (144,4 M€), a connu un recul plus modéré (−12,7 %), tandis que la Finlande a baissé de 45,6 % (de 210,5 M€ à 114,5 M€).

II. La montée en puissance des importations, portée par les États-Unis et la Chine

Des importations multipliées par 3,4 en valeur

À l'inverse de la tendance exportatrice, les importations de l'UE ont connu une croissance spectaculaire. En valeur, elles sont passées de 51,0 M€ à 174,0 M€ (+241,3 %). En volume, le bond est encore plus marqué : de 52 735 tonnes à 196 100 tonnes (+271,9 %). Cette trajectoire, diamétralement opposée à celle des exportations, témoigne d'un rééquilibrage rapide de la position commerciale de l'UE sur ce segment.

Les États-Unis et la Chine, moteurs de la hausse

La répartition des importations par partenaire fait apparaître une recomposition majeure des fournisseurs :

Les États-Unis sont passés d'un fournisseur marginal (3,7 M€ en 2015) à devenir le premier fournisseur de l'UE en 2025 avec 91,7 M€, représentant à eux seuls plus de la moitié de la valeur des importations. La Chine a connu une progression comparable en termes relatifs (+594 %), atteignant 44,2 M€. À l'inverse, les fournisseurs européens traditionnels comme le Royaume-Uni, la Suisse et Israël ont vu leurs parts se réduire fortement.

L'Espagne et les Pays-Bas, portes d'entrée privilégiées

Du côté des États membres importateurs, la croissance est très inégale :

Les Pays-Bas (+3 687 %) et la Grèce (+7 071 %) affichent les hausses les plus spectaculaires, bien que partant de niveaux très faibles. L'Espagne est devenue le premier importateur de papier couché de l'UE, dépassant l'Allemagne et l'Italie.

Le solde commercial se dégrade fortement

La balance commerciale de l'UE reste excédentaire, mais l'excédent a été divisé par trois : de 773,5 M€ en 2015 à 256,9 M€ en 2025 (−66,8 %). Le taux de dépendance nette aux importations, demeurement négatif (confirmant le statut d'exportateur net de l'UE), est passé de −26,6 % à −22,9 %, signalant un affaiblissement progressif de l'avantage compétitif européen. L'indice de concentration des importations (HHI) a plus que doublé (de 1 653 à 3 589), ce qui signifie que les importations se concentrent désormais sur un nombre plus restreint de fournisseurs — principalement les États-Unis — augmentant ainsi l'exposition de l'UE à des chocs d'approvisionnement ponctuels.

III. Tensions sur les prix et chocs identifiés depuis 2021

Un pic de prix à l'exportation en 2022

Les prix moyens à l'exportation ont suivi une trajectoire non linéaire : relativement stables entre 2015 et 2020 (autour de 660–740 €/t), ils ont connu une forte hausse en 2021–2022, culminant à 1 100 €/t, avant de refluer à 819 €/t en 2025. Ce pic est cohérent avec la crise énergétique et les perturbations des chaînes d'approvisionnement qui ont frappé l'industrie européenne à cette période.

L'évolution des prix diffère sensiblement selon le sous-segment :

Le segment des feuilles (48102980) a connu des prix nettement plus élevés et un rebond plus durable que celui des rouleaux (48102930), dont les prix sont revenus à leur niveau de 2015 en 2025. Cela suggère que le segment feuilles, davantage orienté vers des usages spécifiques ou de plus petite taille, a mieux conservé sa valeur ajoutée.

Des chocs de prix détectés sur plusieurs partenaires clés

L'analyse des chocs d'approvisionnement révèle trois événements significatifs concentrés en 2022 :

Ces trois chocs de prix à l'exportation, tous détectés autour de 2022, reflètent l'impact de la hausse des coûts de l'énergie et des matières premières en Europe. Le choc sur le Royaume-Uni est particulièrement significatif compte tenu du poids de ce partenaire (37,6 % de la valeur des exportations en 2022). La hausse de prix de 53,8 % sur ce marché a pu contribuer à l'érosion de la demande britannique observée sur la période.

Une volatilité accrue sur les importations

Les coefficients de variation montrent que les importations sont plus volatiles que les exportations. Le Japon (CV = 2,51), l'Inde (CV = 1,24) et la Serbie (CV = 1,42) figurent parmi les partenaires les plus instables côté importations. À l'opposé, les flux d'exportation vers le Maroc (CV = 0,14), la Suisse (CV = 0,28) et la Turquie (CV = 0,28) ont été relativement stables. Cette asymétrie de volatilité renforce l'intérêt de diversifier les sources d'approvisionnement, d'autant plus que la concentration des importations s'est accrue.

Conclusion

La période 2015–2025 marque un tournant structurel pour le segment du papier couché (CN 481029) dans l'Union européenne. Le déclin concomitant de la production intérieure (−48,2 % en volume) et des exportations (−52,9 % en volume) traduit une désindustrialisation progressive de ce segment, probablement accélérée par la numérisation (réduisant la demande de papier d'impression), la hausse des coûts énergétiques européens depuis 2021 et la concurrence croissante de producteurs tiers.

Parallèlement, les importations ont explosé (+271,9 % en volume), portées principalement par les États-Unis et la Chine, qui ont capté l'essentiel de cette croissance. L'excédent commercial de l'UE, bien que préservé, a été divisé par trois, et la concentration accrue des fournisseurs (HHI des importations doublé) expose désormais le marché européen à un risque de dépendance accru.

Les pics de prix de 2022 et les chocs identifiés sur les principaux marchés d'exportation ont pu accélérer la substitution vers des sources d'approvisionnement extra-européennes. À l'horizon, la capacité de l'industrie européenne à maintenir sa compétitivité sur ce segment — notamment sur les sous-produits à plus forte valeur ajoutée comme les feuilles (48102980) — sera un enjeu déterminant pour l'autonomie stratégique du continent dans le domaine des papiers graphiques couchés.