Évolution du marché : Carton multicouche couché (CN 48109230) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution du commerce extérieur de l'Union européenne (UE) pour le code douanier 48109230, correspondant aux « Papiers et cartons multicouches dont une seule couche extérieure est blanchie, couchés au kaolin ou à d'autres substances inorganiques », sur la période 2015-2025. Ce produit trouve principalement son application dans les emballages industriels et les conteneurs. L'analyse se concentre sur les flux commerciaux de l'UE avec les pays tiers, en s'appuyant sur les données de valeur, de volume et de prix, ainsi que sur la structure des partenaires et la vulnérabilité du bloc.

Une dynamique de forte croissance tirée par la valeur et les partenaires clés

Une augmentation marquée de la valeur des échanges, supérieure à celle des volumes

Entre 2015 et 2025, le commerce extérieur de l'UE pour ce produit a connu une croissance très nette, portée par une hausse de la valeur nettement supérieure à celle des volumes. Les exportations de l'UE ont augmenté de 83,4 % en valeur (passant de 869,6 M€ à 1 594,7 M€), alors que les volumes exportés n'ont crû que de 4,0 % (de 1,17 Mt à 1,21 Mt). Cela se traduit par une augmentation du prix unitaire moyen des exportations de 76,4 %. Les importations suivent une trajectoire similaire, avec une hausse de 232,6 % en valeur et de 185,7 % en volume, indiquant également une pression sur les prix, bien que le prix moyen d'importation n'ait augmenté que de 16,4 %. L'excédent commercial de l'UE s'est considérablement renforcé, passant de 834,9 M€ à 1 479,3 M€. (Évolution générale des échanges)

Une concentration géographique des exportations autour de marchés matures et émergents

Les exportations de l'UE se sont principalement dirigées vers trois marchés majeurs : la Chine (+26,0 %), les États-Unis (+81,1 %) et la Turquie (-0,5 %), qui représentent les principaux débouchés. La part de la Serbie a connu une expansion spectaculaire (+1 157 %), la propulsant au cinquième rang des destinations en 2025. En revanche, les exportations vers le Royaume-Uni et le Mexique ont respectivement diminué de 2,8 % et 45,1 %. Côté importations, la Serbie est devenue le premier fournisseur de l'UE, avec une croissance de 316,5 % en valeur, suivi par la Chine (+291,7 %). (Principaux partenaires par valeur)

Une base exportatrice européenne concentrée, dominée par les pays nordiques

La production et les exportations de ce carton sont géographiquement très concentrées au sein de l'UE. La Suède et la Finlande dominent massivement la production, avec des indices de spécialisation (RSCA) très élevés de 0,93 et 0,88 respectivement. Ensemble, ils représentent près de 86 % de la production totale de l'UE en 2025. En termes d'exportations, la Suède a vu sa part passer de 541,5 M€ à 1 177,1 M€ (+117,4 %), consolidant son statut de leader absolu. La Pologne et les Pays-Bas ont également enregistré des hausses notables, tandis que la contribution de la France s'est effondrée (-91,5 %). (Spécialisation des pays membres)

Un marché structurellement concentré et intégré dans les chaînes de valeur mondiales

Une concentration croissante des flux commerciaux, avec un renforcement des positions dominantes

La structure du marché révèle une concentration importante des échanges, qui s'est accentuée sur la période. L'Indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) pour les importations de l'UE a augmenté de 41,1 %, passant de 3 528 à 4 979, indiquant une moindre diversification des sources d'approvisionnement. La Serbie est désormais le partenaire dominant, avec une part de 73,1 % de la valeur des importations de l'UE en 2025. Du côté des exportations, l'HHI a doublé, à 1 998, principalement en raison de la part croissante de la Serbie et des États-Unis. (Concentration des échanges (HHI))

Une production européenne en croissance, portée par la valeur ajoutée

La production industrielle de l'UE pour ce code a connu une expansion significative. En volume, elle a augmenté de 44,4 % (de 1,90 Mt à 2,75 Mt), tandis qu'en valeur, elle a plus que doublé (+103,5 %), passant de 1,23 Mds€ à 2,49 Mds€. Cet écart entre la croissance de la valeur et celle des volumes (103,5 % contre 44,4 %) suggère une montée en gamme des produits ou une forte inflation des coûts de production sur la période. (Volumes et valeur de la production)

Une intégration commerciale profonde et une forte propension à l'exportation

L'UE démontre une forte intégration de ce produit dans les échanges mondiaux. L'intensité commerciale (part du commerce international dans la production) est passée de 30,7 % à 49,8 %. Plus révélateur encore, la propension à exporter (part des exportations dans la production) a connu une progression similaire, de 29,1 % à 47,5 %. Cela confirme que l'UE est un acteur majeur et un exportateur net structurel de ce type de carton. (Intensité commerciale et propension à exporter)

Volatilité des prix, chocs exogènes et défis de sécurité d'approvisionnement

Une volatilité hétérogène des échanges, plus prononcée sur les flux d'importation

La volatilité (mesurée par le coefficient de variation) est nettement plus élevée sur les flux d'importation que d'exportation. Les importations en provenance du Royaume-Uni (CV = 1,06) et de Turquie (CV = 0,91) ont été particulièrement volatiles, tout comme celles venant d'Inde (CV = 1,31) ou d'Indonésie (CV = 1,37), bien que ces dernières représentent des parts plus modestes. Les exportations vers les principaux partenaires (Chine, États-Unis, Turquie) sont relativement stables, à l'exception notable des flux vers le Brésil (CV = 0,39) et le Pakistan (CV = 0,43). (Volatilité des échanges)

L'année 2022 : un point de bascule marqué par des chocs de prix majeurs

L'analyse détecte plusieurs chocs de prix importants, tous centrés sur l'année 2022. Le plus significatif concerne les exportations vers les États-Unis, avec une hausse anormale de prix de 38,5 % (abnormalité : 37,1). Du côté des importations, un choc de prix de +78,2 % a affecté les flux en provenance de Serbie, et une hausse de +43,1 % ceux venant du Royaume-Uni. Ces mouvements coïncident avec la période post-COVID et le début du conflit en Ukraine, reflétant des tensions sur les chaînes d'approvisionnement et les coûts de l'énergie et des matières premières. (Principaux chocs détectés)

Une dépendance nette à l'importation en forte augmentation, révélant une vulnérabilité accrue

L'indicateur de dépendance nette aux importations (qui rapporte les importations nettes à la consommation apparente) a évolué de manière significative. En 2015, l'UE était déjà exportatrice nette, avec un ratio de -36,6 %. En 2025, ce ratio s'est creusé à -75,6 %, indiquant que les exportations nettes représentent une part beaucoup plus importante de la production intérieure. Bien que cela confirme la position de l'UE en tant qu'exportateur net, la croissance rapide des importations (portées par la Serbie) combinée à la forte concentration des approvisionnements (HHI élevé) crée une potentielle vulnérabilité en cas de perturbation des flux en provenance de ces quelques partenaires clés. (Dépendance nette aux importations)

Conclusion

Le marché européen du carton multicouche couché (CN 48109230) a connu entre 2015 et 2025 une transformation profonde marquée par une forte croissance de la valeur des échanges, bien supérieure à celle des volumes, témoignant d'une pression inflationniste ou d'une montée en gamme. Cette période a été caractérisée par une concentration accrue des partenaires commerciaux, avec l'émergence de la Serbie comme fournisseur et client incontournable, ainsi qu'une polarisation de la production autour des pays nordiques, notamment la Suède.

L'UE a renforcé sa position d'exportateur net majeur, avec une propension à exporter et une intensité commerciale en hausse. Cependant, l'année 2022 a constitué un point de bascule, révélant la volatilité sous-jacente du marché à travers des chocs de prix significatifs sur plusieurs axes commerciaux. Si la dépendance nette aux importations s'est creusée, le vrai enfi réside désormais dans la forte concentration des sources d'approvisionnement. À l'avenir, la sécurité des approvisionnements pour l'industrie européenne pourrait dépendre de la capacité à diversifier ses partenaires ou à consolider les capacités de production intra-européennes face à des concurrents de plus en plus intégrés dans ses chaînes de valeur.