Évolution du marché : Montres-bracelets, même incorporant un compteur de temps, fonctionnant électriquement, à affichage mécanique seulement (autres que celles en métaux précieux ou en plaqués ou doublés de métaux précieux) (CN 910211) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution du commerce extérieur de l'Union européenne (UE) pour les montres-bracelets électriques à affichage mécanique (code NC 910211) entre 2015 et 2025. Sur la période, le marché européen a connu une transformation structurelle marquée par une contraction des volumes échangés, un redressement significatif des prix unitaires, et une réorganisation des partenaires commerciaux et de la production intra-européenne. Ces dynamiques révèlent un marché qui s'adapte aux chocs économiques et géopolitiques tout en conservant une forte dépendance aux importations pour sa consommation intérieure.

1. Une contraction des volumes compensée par une hausse des valeurs unitaires

L'analyse du commerce extérieur de l'UE pour le code NC 910211 sur la période 2015-2025 révèle une chute prononcée des volumes échangés, tant à l'importation qu'à l'exportation. Toutefois, cette tendance quantitative est contrebalancée par une appréciation substantielle des prix unitaires moyens, indiquant un déplacement du mix produit vers des segments de valeur plus élevée.

1.1. L'effondrement des volumes échangés

Entre 2015 et 2025, les volumes (quantités) d'importations et d'exportations de montres-bracelets (910211) par l'UE ont connu un déclin marqué, reflétant des changements structurels dans la demande et l'offre globales.

• Importations : Le volume importé est passé de 8 059 milliers d'unités en 2015 à 3 733 milliers d'unités en 2025, soit une diminution de 53,7% sur la période (Consulter l'évolution des quantités importées).
• Exportations : Le volume exporté a connu une baisse encore plus prononcée, chutant de 1 601 milliers d'unités à 639 milliers d'unités sur la même période, soit une contraction de 60,1% (Consulter l'évolution des quantités exportées).
• Impact sur la valeur : Cette dégringolade des volumes a logiquement pesé sur la valeur totale des échanges. La valeur des importations a diminué de 35,3% (de 1,87 milliard € à 1,21 milliard €) et celle des exportations de 23,9% (de 614 millions € à 467 millions €).

1.2. La résilience et la forte hausse des prix unitaires

Contrairement aux volumes, les valeurs unitaires moyennes (valeur/quantité) ont fortement augmenté, suggérant un changement dans la nature des produits échangés.

• Importations : Le prix unitaire moyen à l'importation a augmenté de 39,6%, passant de 231 468 € par millier d'unités à 323 027 €. Cette évolution indique un déplacement des importations vers des montres de valeur plus élevée, potentiellement des montres connectées hybrides ou des modèles mécaniques de milieu/haut de gamme.
• Exportations : La hausse est encore plus spectaculaire pour les exportations, avec une augmentation du prix unitaire moyen de 88,8% (de 381 956 € à 721 234 € par millier d'unités). Cela suggère que l'UE se spécialise dans l'exportation de produits à forte valeur ajoutée, tandis que les volumes de produits à moindre valeur sont moins exportés.

1.3. L'évolution du déficit commercial

Le déficit commercial structurel de l'UE dans ce segment s'est réduit, principalement en raison d'une contraction plus rapide des importations que des exportations.

• En 2015, le déficit commercial (balance commerciale) s'élevait à -1,25 milliard €.
• En 2025, il s'est réduit à -741 millions €, soit une amélioration de 40,9%.
• Cette amélioration ne traduit pas un renforcement de la compétitivité à l'export, mais plutôt un ajustement plus sévère des importations, à la fois en volume et relativement à la valeur exportée.

2. Une réorganisation géographique des flux commerciaux

La période 2015-2025 a été marquée par une recomposition notable des partenaires commerciaux de l'UE, avec une perte d'influence des fournisseurs traditionnels et l'émergence de nouveaux acteurs, notamment dans les exportations vers des marchés tiers.

2.1. Une diversification des sources d'approvisionnement à l'importation

La concentration des importations a légèrement augmenté (HHI passant de 3 844 à 4 505), mais masque des changements importants au sein des principaux partenaires (Consulter la concentration des importations).

Interprétation : Le recul de la Chine (-50,4%) et surtout de Hong Kong (-81,5%) et du Royaume-Uni (-91,0%) est remarquable. La forte baisse des importations depuis le Royaume-Uni coïncide avec la fin de la période de transition du Brexit et l'instauration de barrières douanières. Les Philippines et le Japon gagnent des parts, indiquant une possible diversification des chaînes d'approvisionnement.

2.2. Une reconquête progressive sur les marchés d'exportation

La concentration des exportations a baissé (HHI de 1 449 à 938), signe d'une diversification des débouchés (Consulter la concentration des exportations).

Interprétation : L'effondrement des exportations vers le Royaume-Uni (-69,9%) est le fait marquant. L'UE a partiellement compensé cette perte en renforçant ses positions en Turquie (+70,8%), aux États-Unis (+9,4%) et dans les Émirats Arabes Unis. La Suisse reste un débouché stable et de haute valeur.

2.3. Une redistribution de la spécialisation productive au sein de l'UE

L'analyse des avantages comparatifs révélés (RSCA) montre une concentration de la spécialisation dans quelques États membres, avec des changements notables (Consulter la carte de spécialisation).

• France (RSCA = 0,41) et Allemagne (RSCA = 0,27) restent les États membres les plus spécialisés, confirmant leur rôle de pôles horlogers européens.
• L'Irlande émerge comme un acteur majeur de la production et de l'exportation. Sa part dans les exportations intra-UE est passée de 0,1% en 2015 à 23,1% en 2025. Cela suggère le développement d'un cluster industriel, potentiellement lié à l'implantation de multinationales.
• En conséquence, le poids relatif de l'Allemagne dans les exportations intra-UE a chuté, passant de 64,0% à 13,6%.

3. Une vulnérabilité persistante et une intégration commerciale accrue

Malgré les ajustements du commerce de biens, l'UE demeure extrêmement dépendante des importations pour satisfaire sa demande intérieure de montres-bracelets. Parallèlement, son secteur productif semble de plus en plus intégré dans les chaînes de valeur mondiales, avec une propension à exporter qui a fortement augmenté.

3.1. Une dépendance structurelle aux importations

L'indicateur de dépendance nette aux importations confirme la vulnérabilité du marché européen. Sur la période, il est resté remarquablement stable et élevé (Consulter l'indicateur de dépendance).

• En 2015, 93,2% de la consommation apparente de l'UE (production + importations - exportations) était couverte par des importations.
• En 2024 (dernière année complète), ce taux s'élevait encore à 95,3%, malgré la chute des volumes importés.
• Cette stabilité s'explique par le fait que la production intra-UE (Consulter les volumes de production) a également connu une contraction sévère (de 2,05 millions d'unités en 2003 à 450 000 unités en 2024).

3.2. Une intensification des échanges et une forte propension à l'exportation

Deux indicateurs traduisent une intégration commerciale plus profonde du secteur (Consulter les indicateurs d'autonomie).

• Intensité commerciale ((Exports + Imports) / Production) : Elle est passée de 115,2% en 2015 à 121,8% en 2024. Cela signifie que les échanges (importations + exportations) croissent plus vite que la production locale, indiquant une participation accrue aux chaînes de valeur mondiales.
• Propension à exporter (Exports / Production) : Cet indicateur a connu une hausse vertigineuse (+90,5%), passant de 379% à 722%. Cela signifie que la valeur des exportations est plus de sept fois supérieure à la valeur de la production locale. Cela suggère que l'UE joue un rôle de plus en plus important de hub de réexportation et de plateforme logistique pour des montres produites ailleurs (notamment en Asie) mais expédiées depuis l'UE.

3.3. Des chocs de prix spécifiques à certains partenaires

L'analyse de la volatilité met en lumière des chocs de prix importants sur des flux spécifiques, révélant des vulnérabilités ciblées (Consulter les chocs identifiés).

• Le choc le plus violent concerne les exportations vers l'Arabie Saoudite en 2023, où le prix unitaire a bondi de +239,6% par rapport à la baseline, avec un score d'anomalie de 14,8. Cela peut indiquer une rupture d'approvisionnement ou un changement de mix produit très marqué.
• D'autres chocs notables ont été détectés vers la Serbie (2020), les États-Unis (2017) et les Émirats Arabes Unis (2021), tous de nature "prix" et liés à des hausses très supérieures aux tendances historiques.
• Ces événements soulignent la sensibilité des flux de haute valeur à des déterminants locaux (politiques, réglementaires, ou structurels).

Conclusion

Le marché européen des montres-bracelets électriques à affichage mécanique (910211) a subi une profonde restructuration entre 2015 et 2025. La période est caractérisée par un déclin généralisé des volumes échangés, compensé par une forte appréciation des valeurs unitaires, indiquant un déplacement vers le segment supérieur du marché. Géographiquement, le Brexit a provoqué un effondrement des échanges avec le Royaume-Uni, tant à l'import qu'à l'export, forçant une reconfiguration des partenaires. Au sein de l'UE, la spécialisation productive s'est redistribuée, avec l'émergence de l'Irlande comme nouveau pôle important. Enfin, malgré la chute des volumes, l'UE reste extrêmement dépendante des importations pour sa consommation. Sa propension à exporter ayant fortement augmenté, elle semble renforcer son rôle de plateforme logistique et de réexportation dans la chaîne de valeur mondiale de l'horlogerie. L'avenir dépendra de la capacité de l'UE à consolider ses niches à haute valeur ajoutée et à gérer les vulnérabilités liées à sa forte ouverture commerciale.