Évolution du marché : Minerais d'étain (CN 2609) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution du commerce extérieur de l'Union européenne pour les minerais d'étain et leurs concentrés (code NC 2609) sur la période 2015-2025. En s'appuyant sur les données de commerce disponibles, il met en lumière des transformations structurelles majeures, notamment un retournement spectaculaire de la balance commerciale, une réorganisation profonde des partenaires commerciaux et une modification du positionnement stratégique de l'UE. Ces dynamiques s'inscrivent dans un contexte de forte volatilité des prix et de chocs d'approvisionnement.

1. Un retournement fondamental de la balance commerciale et une forte volatilité des prix

La période étudiée se caractérise par un changement radical du profil commercial de l'UE pour le minerai d'étain, passant d'un statut de net exporteur à celui d'importateur net, le tout dans un environnement de prix extrêmement volatil.

Une inversion complète de la balance commerciale

La balance commerciale de l'UE pour les minerais d'étain a subi un basculement sans équivoque. De 3,43 millions d'euros en 2015, elle est devenue déficitaire à -2,50 millions d'euros en 2025, une chute de 172,7%. Ce changement résulte de la combinaison d'une effondrement des exportations et d'une forte hausse des importations.

Une divergence marquée entre volumes et valeurs

L'évolution des volumes échangés n'a pas suivi la même trajectoire que celle des valeurs, en raison de hausses de prix significatives. Les exportations ont chuté de 71,5 % en volume (de 540 à 154 tonnes), tandis que leur valeur ne déclinait que de 22,4 %. À l'inverse, les importations ont bondi de 234,1 % en volume (de 114 à 381 tonnes), mais leur valeur a explosé de plus de 2 600 %. Cela indique une augmentation massive du prix moyen des minerais d'étain.

Des chocs de prix identifiés sur la période

L'analyse de la volatilité a permis d'identifier des événements de prix anormaux. En particulier, une hausse de prix jugée anormale (anomalie de 238) a été détectée pour les importations en provenance de Thaïlande autour de 2021, avec une augmentation de 2 075 %. De même, des chocs de prix sur les exportations vers la Malaisie (2021) et le Brésil (2022) ont été enregistrés, reflétant les tensions mondiales sur la chaîne d'approvisionnement.

2. Une réorganisation géographique radicale des échanges

Les flux commerciaux de l'UE se sont profondément restructurés, avec la quasi-disparition de certains partenaires historiques et l'émergence de nouveaux acteurs, particulièrement côté importations.

Une concentration accrue des fournisseurs et l'émergence du Pérou

L'Indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) pour les importations a augmenté de 80,5 %, passant de 5 533 à 9 985, indiquant une concentration significative. Cette concentration s'explique par la montée en puissance du Pérou, qui est passé d'un fournisseur marginal (120 € en 2015) à le fournisseur quasi-exclusif de l'UE en 2025, avec plus de 5,3 millions d'euros d'importations. À l'inverse, des fournisseurs comme la Russie, la Thaïlande ou les États-Unis ont vu leurs parts s'effondrer.

Une reconfiguration des destinations d'exportation

Côté exportations, l'UE a perdu ses marchés en Asie (Chine, Inde, Japon) qui représentaient des parts significatives en 2015. En 2025, les exportations se concentrent vers l'Asie du Sud-Est (Malaisie, Thaïlande, Singapour) et le Brésil. La part de la Malaisie est restée stable, tandis que celles de la Thaïlande et du Brésil ont augmenté.

Une spécialisation intra-UE contrastée

Les indicateurs de spécialisation (RCA, RSCA) pour 2025 révèlent une division du travail au sein de l'UE. Le Portugal et l'Italie présentent un avantage comparatif révélé (RCA) très élevé (respectivement 30 et 6), avec une production fortement orientée vers l'export. À l'opposé, l'Allemagne, les Pays-Bas et la Pologne sont fortement spécialisés dans l'importation, avec un RCA quasi nul. La concentration des spécialisations confirme ce clivage.

3. Une évolution vers l'autonomie relative mais avec de nouvelles vulnérabilités

Malgré le passage au statut d'importateur net, certains indicateurs suggèrent une amélioration de la position de l'UE en termes d'autonomie et de maîtrise de sa chaîne de valeur, bien que de nouvelles dépendances soient apparues.

Une production intérieure en forte croissance

Les données de production PRODCOM indiquent une expansion significative de la production au sein de l'UE. La production est passée de 80 000 kg (900 000 €) en 2015 à 400 000 kg (9 000 000 €) en 2025, soit une multiplication par 5 en volume et par 10 en valeur. Cette dynamique explique en partie la chute de la propension à exporter (de 408% à 26%) : la production nationale est désormais davantage destinée au marché intérieur.

Une amélioration des indicateurs de vulnérabilité

Le taux de dépendance nette aux importations s'est radicalement amélioré. Il est passé de -468% en 2015 (indiquant un statut de net exporteur) à 8,8% en 2025. Ce chiffre positif mais faible suggère que l'UE est devenue légèrement dépendante des importations, mais que son niveau d'autonomie est désormais plus stable et mesuré. De même, l'intensité commerciale a chuté de 172% à 46%, signifiant que le commerce international est moins central pour ce secteur.

L'émergence d'une nouvelle dépendance concentrée

La principale vulnérabilité réside désormais dans la forte concentration des importations sur un seul partenaire : le Pérou. L'augmentation de l'HHI des importations le confirme. Si cette situation garantit des volumes, elle expose l'UE à un risque de dépendance stratégique et aux éventuels chocs d'approvisionnement de ce fournisseur. Le score de vulnérabilité lié à la propension à exporter reste élevé (117), indiquant que le secteur reste sensible aux conditions du marché international.

Conclusion

Entre 2015 et 2025, le marché européen du minerai d'étain a subi une transformation profonde. L'UE est passée d'un statut d'exportateur net, avec des échanges diversifiés, à celui d'importateur net mais avec une production intérieure en plein essor. Cette période a été marquée par des prix volatils, une réorganisation géographique radicale des échanges (avec l'émergence du Pérou comme fournisseur dominant) et une concentration accrue des flux. Aujourd'hui, l'UE jouit d'une position d'autonomie relative plus stable qu'en 2015, mais doit gérer une dépendance stratégique nouvelle vis-à-vis d'un fournisseur unique. L'avenir dépendra de la capacité de l'industrie européenne à consolider sa production et à diversifier ses approvisionnements dans un marché mondial caractérisé par sa volatilité.