Évolution du marché : mélanges halogénés (CN 3827) — 2015–2025

Introduction

Le code nomenclature 3827 couvre les mélanges contenant des dérivés halogénés du méthane, de l'éthane ou du propane — notamment les hydrofluorocarbures (HFC), les hydrochlorofluorocarbures (HCFC), les perfluorocarbures (PFC) et d'autres substances réglementées par le Protocole de Montréal. Ces produits interviennent principalement dans le froid industriel et climatisation, la mousse isolante et certains procédés chimiques spécifiques. La période 2022–2025, pour laquelle des données annuelles complètes sont disponibles, révèle des transformations profondes du marché européen, marquées par un effondrement des volumes échangés, une hausse prononcée des prix unitaires et un rééquilibrage géographique des approvisionnements. Ces dynamiques s'inscrivent dans le cadre du règlement européen sur les gaz à effet de serre fluorés (F-gaz, règlement 517/2014), dont les paliers de réduction des quotas ont progressivement restreint l'offre disponible sur le marché intérieur.

Une contraction des volumes échangés au profit d'une forte valorisation unitaire

Des volumes en repli prononcé tant à l'import qu'à l'export

Sur la période 2022–2025, les échanges extérieurs de l'UE en CN 3827 ont connu une érosion volumique significative. Les exportations sont passées de 8 630 tonnes à 3 844 tonnes (−55,5 %), tandis que les importations ont reculé de 9 018 tonnes à 5 027 tonnes (−44,3 %). Le repli des volumes est donc généralisé, affectant les deux flux de manière quasi symétrique.

Des prix unitaires en hausse spectaculaire

Paradoxalement, la contraction volumique s'accompagne d'une appréciation marquée des prix moyens. Le prix unitaire à l'exportation est passé de 10 034 €/t à 14 556 €/t (+45,1 %), tandis que le prix à l'importation a littéralement doublé, passant de 4 873 €/t à 9 837 €/t (+101,9 %). Cette divergence est révélatrice : les prix à l'importation, historiquement bien inférieurs à ceux des exportations, tendent à se rapprocher, ce qui traduit un resserrement global de l'offre sur le marché mondial des HFC et l'impact des quotas F-gaz qui pèsent sur les importations tierces.

Un solde commercial en forte détérioration

L'UE demeure exportatrice nette de CN 3827, mais le solde commercial s'est considérablement réduit : de 42,6 M€ en 2022, il n'est plus que de 6,5 M€ en 2025 (−84,7 %). L'indice de dépendance nette aux importations est passé de −9,4 % à −25,2 %, signifiant que l'UE reste excédentaire, mais que cet excédent tend à se creuser en relatif, dans un contexte de prix importants nettement plus élevés.

Une reconfiguration géographique des partenaires commerciaux

Le déclin chinois et l'essor américain à l'importation

Le paysage des fournisseurs de l'UE s'est profondément restructuré. La Chine, premier partenaire à l'importation en 2022 avec 30,5 M€, a vu ses ventes vers l'UE chuter à 16,5 M€ en 2025 (−45,9 %). En parallèle, les importations en provenance des États-Unis ont connu une croissance vertigineuse, passant de 1,1 M€ à 23,7 M€ (+2 084 %). Les États-Unis sont ainsi devenus le deuxième fournisseur de l'UE, talonnant la Chine.

Ce basculement peut s'expliquer par la montée en puissance de la production américaine de HFC dans un contexte de quotas F-gaz européens qui limitent les volumes importables, favorisant les sources d'approvisionnement à forte valeur ajoutée et les mélanges de substitution conformes aux nouvelles réglementations.

L'effondrement des exportations vers les marchés émergents

Côté exportations, la géographie se contracte autour de deux piliers stables — le Royaume-Uni (20,1 M€, +13,2 %) et les États-Unis (16,5 M€, +8,2 %) — tandis que plusieurs marchés émergents s'effondrent :

L'Arabie saoudite (−95,8 %), le Brésil (−94,1 %) et l'Inde (−81,7 %) ont quasi disparu des destinations d'exportation, probablement en raison du développement de capacités de production locales ou du détournement vers d'autres fournisseurs asiatiques. La concentration des exportations (HHI) est passée de 988 à 2 462 (+149,3 %), confirmant une forte reconcentration sur un nombre réduit de destinations.

L'évolution au sein de l'UE : le rôle central des Pays-Bas

Les Pays-Bas sont devenus le pivot du commerce extérieur de l'UE en CN 3827. À l'exportation, ils représentent 42,3 M€ en 2025 (contre 25,5 M€ en 2022, +65,6 %), soit 75 % de la valeur exportée par l'UE. À l'importation, les Pays-Bas ont également augmenté leurs entrées (21,2 M€ → 32,7 M€, +54,1 %), consolidant leur rôle de hub logistique. En revanche, la France, autrefois deuxième exportateur de l'UE (35,4 M€ en 2022), a vu ses exportations s'effondrer à 0,7 M€ en 2025 (−97,9 %), et la Belgique a connu un recul comparable (6,9 M€ → 0,9 M€, −86,8 %). L'indice de spécialisation (RSCA) confirme la position de leader des Pays-Bas (RSCA de 0,58), talonnés par la Finlande (0,69) et l'Estonie (0,65).

Une production européenne en déclin accéléré et une évolution structurelle des segments

L'effondrement de la production européenne de mélanges halogénés

Les données PRODCOM révèlent une contraction dramatique de la production intra-européenne de CN 3827 :

La production a chuté de 364 186 tonnes à seulement 10 000 tonnes en valeur quantitative. Ce déclin, qui dépasse largement la baisse des exportations, indique que l'UE est passée d'une position de producteur-exportateur majeur à celle d'un marché de plus en plus dépendant des approvisionnements extérieurs. Le ratio prix/valeur — la valeur ayant reculé de 75 % contre 97 % pour les volumes — suggère que la production résiduelle se concentre sur des mélanges à haute valeur ajoutée, conformes aux quotas F-gaz les plus récents.

Un redéploiement des segments produits vers les HFC de nouvelle génération

L'analyse des segments de sous-positions révèle des mouvements contrastés :

Côté importations (valeur, 2022 → 2025) :

La sous-position 382769 (autres mélanges HFC non spécifiés) a connu une croissance spectaculaire en valeur, de 1,7 M€ à 10,0 M€, ce qui pourrait refléter l'essor de formulations de substitution plus complexes. De même, la 382765 (mélanges HFC-32/HFC-125) a vu ses importations bondir à 14,1 M€ en 2025. À l'inverse, la 382761 (HFC-143a), substance au fort PRG (potentiel de réchauffement global), a pratiquement disparu des importations.

Côté exportations :

La 382768, qui correspond à des mélanges HFC contenant des substances de la famille des HFO (hydrofluorooléfines) — des substituts à faible PRG —, demeure le premier segment exporté (23,3 M€), ce qui reflète la position technologique de l'UE dans les mélanges de nouvelle génération. Les segments à fort PRG (382761, 382764) déclinent fortement, en cohérence avec les restrictions progressives du règlement F-gaz.

Une volatilité élevée sur certains partenaires marginaux

L'analyse de volatilité (coefficient de variation) des flux bilatéraux confirme la stabilité relative des partenaires structurants (Royaume-Uni : CV 0,24 ; États-Unis : CV 0,27 à l'export), mais met en évidence une forte instabilité sur certains axes secondaires. À l'importation, le Japon (CV 1,98), l'Inde (CV 1,99), les Émirats arabes unis (CV 1,67) et Taïwan (CV 1,63) présentent des flux extrêmement erratiques, suggérant des transactions ponctuelles ou des réexportations plutôt qu'un commerce structurel. À l'exportation, la Corée du Sud (CV 1,56), l'Indonésie (CV 1,29) et le Brésil (CV 1,16) affichent des profils similaires. Aucun choc systémique n'a été détecté sur la période.

Conclusion

Le marché européen des mélanges halogénés (CN 3827) traverse, sur la période 2022–2025, une transformation structurelle sans précédent. La contraction des volumes (-44 % à l'import, -55 % à l'export) combinée à la hausse des prix (+102 % à l'import, +45 % à l'export) dessine un marché en raréfaction, conforme à la trajectoire imposée par le règlement F-gaz et ses paliers successifs de réduction des quotas. La production européenne s'est quasiment effondrée (-97 % en volume), transférant la dépendance vers des sources extérieures dont la géographie se reconfigure profondément : les États-Unis supplantent progressivement la Chine comme fournisseur clé, tandis que les exportations de l'UE se concentrent sur le Royaume-Uni et les États-Unis, au détriment des marchés émergents. Les Pays-Bas ont consolidé leur position de hub central du commerce intra- et extra-européen. Enfin, le glissement progressif vers les mélanges de nouvelle génération (HFC à faible PRG, mélanges HFO) — visible dans la croissance des segments 382765, 382768 et 382769 — confirme que l'industrie européenne s'adapte aux exigences climatiques, mais que cette adaptation se fait au prix d'une réduction drastique des volumes et d'une reconfiguration majeure des flux commerciaux.