Évolution du marché : Médicaments contenant des hormones corticostéroïdes, leurs dérivés ou analogues structurels, mais ne contenant pas d'antibiotiques, présentés sous forme de doses [y.c. ceux destinés à être administrés par voie percutanée] ou conditionnés pour la vente au détail (CN 300432) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 300432 couvre les médicaments contenant des hormones corticostéroïdes (corticoïdes), leurs dérivés ou analogues structurels, sans antibiotique, présentés sous forme de doses ou conditionnés pour la vente au détail. Ces produits — anti-inflammatoires, immunosuppresseurs, traitements de l'asthme, des allergies, de maladies auto-immunes ou dermatologiques — constituent un segment pharmaceutique stratégique, tant par son volume de consommation mondial que par la sensibilité des approvisionnements en principe actif.

Sur la période 2015–2025, l'Union européenne s'est affirmée comme un acteur dominant de ce marché : les exportations extra-UE de CN 300432 sont passées de 4,05 milliards € à 4,61 milliards €, tandis que les importations ont été multipliées par plus de deux. Ce rapport analyse les principales dynamiques observées au cours de cette décennie, en examinant la trajectoire commerciale globale, les rééquilibrages géographiques des flux, ainsi que les vulnérabilités structurelles du marché européen.

Détail des données présentées dans ce rapport

1. Une puissance exportatrice structurellement excédentaire, mais dont les excédents stagnent en valeur

1.1. L'UE demeure un exportateur net massif et constant

Sur l'ensemble de la période, l'UE a enregistré un solde commercial positif sans interruption, oscillant entre 3,39 milliards € (2016) et 4,17 milliards € (2019). En 2025, le solde s'établit à 3,83 milliards €, soit une hausse modeste de +4,0 % par rapport à 2015. Ce chiffre masque toutefois un result dynamique : les exportations ont progressé de 4,05 à 4,61 milliards € (+13,8 %), tandis que les importations ont plus que doublé, passant de 371 millions € à 782 millions € (+110,7 %).

Le ratio d'excédent (exportations / importations) est ainsi passé d'environ 10,9 en 2015 à 5,9 en 2025, ce qui traduit un rétrécissement relatif de la marge commerciale européenne, même si celle-ci reste considérable.

1.2. Une croissance des exportations tirée par les volumes, avec un léger affaissement des prix unitaires

Les exportations en volume (quantité) ont progressé de 20 466 à 26 526 (+29,6 %), un rythme nettement supérieur à celui de la valeur (+13,8 %). Cela se traduit par une baisse du prix unitaire moyen à l'exportation de 198 031 €/t à 173 814 €/t (−12,2 %), avec un creux à 133 161 €/t en 2016. Cette évolution peut refléter un effet de composition (exportation de volumes plus importants de produits à moindre valeur unitaire), une pression concurrentielle sur les prix ou un basculement vers des marchés à prix plus serrés.

En revanche, en 2024, la valeur des exportations a atteint un pic de 4,96 milliards € pour 27 327 tonnes, suggérant un rebrief ponctuel des prix à l'exportation cette année-là.

1.3. Un doublement des importations, concentré sur la valeur plus que sur les volumes

Les importations en valeur ont bondi de 371 millions € à 782 millions € (+110,7 %), avec un pic à 794 millions € en 2024. En revanche, les volumes importés ont fluctué sans tendance haussière nette : de 4 426 tonnes en 2015 à 3 756 tonnes en 2025 (−15,2 %), avec un minimum à seulement 1 584 tonnes en 2021. La conséquence directe est une explosion du prix unitaire à l'importation : de 83 885 €/t en 2015 à 208 284 €/t en 2025 (+148,3 %), avec un maximum de 372 863 €/t en 2021. Cette trajectoire indique que les importations se concentrent sur des produits à très forte valeur ajoutée (ingrédients pharmaceutiques actifs de haut de gamme, spécialités) et/ou que les fournisseurs originels ont considérablement augmenté leurs prix.

Sources : données du tableau de bord du commerce extérieur UE.

2. Des rééquilibrages géographiques profonds : montée de l'Inde et de la Suisse à l'import, dynamisme chinois et russe à l'export

2.1. Le Royaume-Uni, pilier des importations, mais au prix très volatile

Le Royaume-Uni est de loin le premier fournisseur extra-UE de CN 300432, avec des importations passant de 234 millions € en 2015 à 503 millions € en 2025. En 2025, le Royaume-Uni représente à lui seul 64 % de la valeur totale des importations extra-UE (503 M€ sur 782 M€). Cette concentration, combinée à la localisation géographique et aux liens logistiques post-Brexit, en fait une relation d'approvisionnement relativement fluide, mais non exempte de turbulences. En effet, un choc de prix majeur est survenu en 2021 : le prix unitaire des importations en provenance du Royaume-Uni est passé de 96 948 €/t (2020) à 665 232 €/t (2021), soit une hausse de +534 %, alors que le volume s'est effondré de 3 730 à 597 tonnes (−84 %). Ce choc, d'une anomalie de 49,6, pourrait refléter un recomposition des flux liée au Brexit (modifications des déclarations intracommunautaires/extra-communautaires, changements de classification), des ruptures de stock locales ou un effet de consolidation sur des nomenclatures à forte valeur. Les prix sont ensuite restés très élevés (491 164 €/t en 2022, 471 975 €/t en 2023) avant de redescendre partiellement à 290 220 €/t en 2024 et 475 070 €/t en 2025.

2.2. L'Inde, émergence spectaculaire comme fournisseur

Les importations en provenance d'Inde ont connu une croissance exceptionnelle : de 4,3 millions € (2015) à 84,2 millions € (2025), soit +1 866 %. En volume, le dynamisme est encore plus marquant : de 61 à 1 144 tonnes. L'Inde, premier fabricant mondial de principes actifs pharmaceutiques (API), s'est imposée comme un fournisseur clé de corticoïdes sous forme d'ingrédients ou de produits semi-finis. La croissance de ce partenaire s'est accélérée de manière très nette à partir de 2021, ce qui coïncide avec la volonté européenne de diversifier les sources d'approvisionnement pharmaceutique post-Covid. Le prix unitaire indien demeure nettement inférieur à celui du Royaume-Uni (~73 600 €/t en 2025), ce qui suggère des importations davantage orientées vers des principes actifs ou des formulations génériques.

2.3. La Suisse, un fournisseur de spécialités à forte valeur

Les importations suisses ont progressé de 14,3 M€ à 81,1 M€ (+465 %), avec un pic à 107,7 M€ en 2023. Le volume est passé de 148 à 698 tonnes. Un choc de prix significatif est intervenu en 2021 : le prix unitaire a bondi de 93 161 €/t (2020) à 289 769 €/t (+210 %), pour une anomalie de 352,6. Ce choc est suivi d'une normalisation progressive, avec un prix redescendu à 116 187 €/t en 2025. La Suisse, avec ses géants pharmaceutiques (Novartis, Roche), fournit vraisemblablement des spécialités de haute valeur.

2.4. Côté exportations : la Chine et la Russie, moteurs de croissance ; le Japon et les États-Unis, recul

Les exportations vers la Chine ont bondi de 229 M€ à 604 M€ (+164 %), avec un pic à 728 M€ en 2024, faisant de la Chine le deuxième client extra-UE derrière le Royaume-Uni (598 M€). Les volumes exportés vers la Chine ont progressé de 1 754 à 3 832 tonnes, portant le prix unitaire à un niveau relativement stable (~158 000 €/t). Ce dynamisme reflète la forte demande chinoise en corticoïdes et la capacité des fabricants européens à répondre à cette demande.

Les exportations vers la Russie ont progressé de 156 M€ à 345 M€ (+122 %), avec une croissance constante en volume (de 1 224 à 2 346 tonnes). Malgré les tensions géopolitiques, les flux n'ont été que faiblement perturbés : un léger soubresaut en 2018 (-17,7 % de prix, anomalie modérée de 3,5), vite résorbé.

À l'inverse, des marchés historiques montrent une érosion :

• Le Japon : les exportations sont passées de 424 M€ à 161 M€ (−62 %), en volume de 2 063 à 1 156 tonnes, ce qui peut refléter une relocalisation de la production locale ou un renforcement de l'offre asiatique.
• Les États-Unis : les exportations ont baissé de 1 287 M€ à 880 M€ (−32 %), en volume de 2 308 à 3 726 tonnes (hausse de volume, mais effondrement du prix unitaire de 558 000 €/t à 236 000 €/t). Ce dernier mouvement suggère un basculement vers des produits à valeur moindre ou une forte pression concurrentielle sur le marché américain.

Sources : partenaires par valeur.

3. Spécialisation, concentration des échanges et chocs de prix : fragilités et dynamiques structurelles du marché

3.1. Une production européenne en forte expansion et des poches de spécialisation marquées

La valeur de la production UE de CN 300432 a presque doublé entre 2015 (7,2 milliards €) et 2024 (16,9 milliards €), soit +164 %. Cette dynamique confirme que l'UE renforce son appareil de production dans ce segment, en cohérence avec les objectifs stratégiques d'autonomie sanitaire formulés au niveau européen. À noter toutefois que les données de production en volume (quantité) ne sont pas disponibles, ce qui limite la capacité d'analyse en termes de productivité.

En termes de spécialisation, en 2025 :

L'Irlande se distingue nettement, avec un RCA de 5,82, attestant d'une concentration exceptionnelle de sa production sur les corticoïdes — probablement en lien avec la présence de grandes usines de production pharmaceutique (AbbVie, etc.) et un fort effet fiscal. La Suède et l'Italie suivent, tandis que des pays comme l'Estonie, le Luxembourg ou la Lettonie n'ont aucune spécialisation notable (RSCA très négatif).

3.2. Une diversification des exportations, mais une concentration des importations qui reste élevée

L'indice de concentration HHI des exportations a baissé de 1 417 (2015) à 883 (2025), soit −38 %. Cela signifie que les destinations d'exportation se sont diversifiées, les marchés « Other » (hors Top 7) représentant en 2025 environ 1,57 milliard €, contre 981 M€ en 2015. Le Royaume-Uni, les États-Unis, la Chine, le Japon, le Canada et la Russie ne concentrent progressivement plus qu'une part décroissante des flux.

Du côté des importations, le HHI est resté relativement stable entre 2015 et 2025 (environ 4 400), avec des pics intermittents (6 570 en 2018). Ce niveau élevé de concentration est largement imputable au poids dominant du Royaume-Uni dans les importations de corticoïdes par l'UE.

3.3. Des chocs de prix récurrents, signaux d'une approvisionnemment sensible

L'analyse des chocs de prix fait apparaître plusieurs événements significatifs côté importations :

Le choc britannique de 2021 — simultané avec le choc suisse — est le plus marquant : le prix unitaire du Royaume-Uni a été multiplié par 6,3 en 2021. Ce phénomène est probablement lié, au moins en partie, aux effets du Brexit sur la classification douanière des flux UE–Royaume-Uni (qui, depuis le 1ᵉʳ janvier 2021, ne sont plus comptabilisés comme intracommunautaires), mais aussi à des perturbations de production ou des recontractations commerciales. Le choc s'est maintenu à un niveau élevé en 2022–2023 avant de se résorber partiellement.

Du côté des exportations, les chocs détectés sont plus modérés (anomalie maximale de 8,3 pour les Émirats arabes unis en 2017), ce qui suggère une stabilité relative des relations exportatrices de l'UE.

Les coefficients de variation confirment cette asymétrie : les importations présentent une volatilité beaucoup plus forte (CV > 0,7 pour le Royaume-Uni, l'Inde, la Suisse, le Brésil, Singapour et la Turquie) que les exportations (CV < 0,5 pour la plupart des partenaires).

3.4. Une souveraineté commerciale forte, mais des indicateurs de vulnérabilité qui méritent la vigilance

L'UE est structurellement excédentaire dans ce segment. Le ratio de propension à l'exportation (exportations divisées par la production) a oscillé entre 58 % (2003) et 155 % (2009 ce qui permet d'extrapoler à la politique antidumping antérieure) pour s'établir à 125,6 % en 2024 — un niveau élevé, indicant que l'UE exporte davantage qu'elle ne produit localement (ce qui suppose des réimportations ou un comptage de la production incluant des actifs fabriqués à l'étranger). L'intensité commerciale (trade intensity) a progressé de 65 % à 120 %, signe d'une intégration croissante du segment dans les échanges mondiaux.

Cependant, le taux de dépendance nette aux importations (qui se définit comme (importations − exportations) / production) est extrêmement négatif (−23 139 % en 2024, bien que le sens de cette valeur soit discutable méthodologiquement), ce qui dans l'absolu confirme que l'UE exporte massivement. Ce qui est en revanche plus préoccupant est la trajectoire : le ratio se détériore au fil du temps, passant de −60 % (2003) à des niveaux nettement plus négatifs, avec une forte variation de 2022 à 2024 (−980 % à −23 139 %). Ces soubresauts sont vraisemblablement liés aux effets combinés de l'inflation des prix des importations (Royaume-Uni, Suisse, Inde) et de l'évolution de la production déclarée.

Conclusion

Le marché des médicaments corticostéroïdes (CN 300432) révèle un secteur pharmaceutique européen globalement solide mais traversé par des mutations profondes :

1. L'UE demeure un acteur dominant et excédentaire, avec des exportations dépassant 4,6 milliards € en 2025 et une production en forte expansion (+164 % sur la période). La diversification des destinations d'exportation (vers la Chine, la Russie et de nouveaux marchés) compense partiellement la contraction des flux historiques vers les États-Unis et le Japon.

2. Les importations ont changé de nature : leur volume a baissé, mais leur valeur a plus que doublé, portée par l'inflation des prix unitaires en provenance du Royaume-Uni, de la Suisse et, dans une moindre mesure, de l'Inde. Le Brexit a probablement introduit une distorsion durable dans les statistiques douanières avec le Royaume-Uni, principal fournisseur.

3. Les chocs de prix de 2021 (Royaume-Uni et Suisse) constituent le signal le plus significatif de la période, révélant la sensibilité de la chaîne d'approvisionnement européenne en corticoïdes. La concentration encore élevée des importations (HHI de 4 400 en 2025) et la volatilité des prix des principaux fournisseurs appellent à une politique de diversification proactive des sources d'approvisionnement.

4. L'Irlande apparaît comme le champion européen de la spécialisation (RSCA 0,71), tandis que la production se concentrée principalement en France, Italie, Suède et Irlande, ces quatre pays assurant près de la moitié de la valeur de production UE. L'objectif d'autonomie stratégique européenne dans les corticoïdes, réaffirmé dans le cadre de la réforme de la législation pharmaceutique européenne, semble s'incarner concrètement dans cette dynamique de production, tout en restant confronté à la dépendance persistante vis-à-vis de fournisseurs tiers pour les principes actifs.