Evolução do mercado: Madeira serrada (CN 4407) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) relativo ao produto CN 4407 – Madeira serrada ou fendida longitudinalmente, cortada transversalmente ou desenrolada, mesmo aplainada, lixada ou unida pelas extremidades, de espessura superior a 6 mm – no período compreendido entre 2015 e 2025. A análise baseia-se em dados anuais que excluem períodos incompletos, permitindo uma comparação sólida ao longo da década. O objetivo é descrever as tendências principais do comércio, interpretar as suas causas e identificar os fatores-chave que moldaram este setor estratégico para a economia europeia. Os dados indicam uma transformação profunda no balanço comercial, na dependência de importações e na estrutura de preços, impulsionada por crises geopolíticas e por uma reorientação das cadeias de abastecimento.

1. A Grande Viragem Comercial: Da Dependência à Superação

O período em análise foi marcado por uma inversão radical no balanço comercial da UE relativamente à madeira serrada. A União Europeia passou de uma posição de dependência líquida de importações para se tornar um exportador líquido significativo, consolidando a sua posição no mercado global.

1.1. O fim da dependência das importações

No início do período (2015), a UE apresentava uma dependência líquida de importações de 10,5%, indicando que as suas necessidades internas excediam a sua capacidade de produção. Esta situação reverteu-se de forma dramática. Em 2025, o indicador atingiu -32,6%, significando que a UE agora exporta significativamente mais madeira serrada do que importa. Esta mudança de -410,4% é o reflexo de uma profunda reconfiguração do mercado.

1.2. O crescimento das exportações e a redução das importações

Esta transição é visível nos volumes e valores do comércio. Enquanto o valor das exportações cresceu 32,8%, o valor das importações caiu 23,7%. Contudo, a alteração mais dramática ocorreu nos volumes: o volume exportado recuou 15,0%, enquanto o volume importado desabou 62,2%. Esta dinâmica revela uma contração acentuada das importações, que foram parcialmente compensadas por uma estagnação ou ligeiro declínio das exportações em volume, mas sustentadas por um aumento acentuado dos preços de exportação (+56,2%).

2. O Impacto Geopolítico e a Rotação dos Parceiros Comerciais

Os eventos geopolíticos recentes, em particular a invasão da Ucrânia em 2022, tiveram um impacto decisivo e imediato nas rotas comerciais de madeira serrada da UE. A dependência de fornecedores do Leste Europeu foi abruptamente eliminada, forçando uma rápida diversificação das importações e uma reconfiguração das exportações.

2.1. O colapso das importações da Rússia e da Bielorrússia

Em 2015, a Rússia era o principal fornecedor da UE, com importações a valer mais de 530 milhões de euros. Em 2025, este valor caiu para apenas 16.799 euros (-100,0%). Um destino semelhante teve a Bielorrússia, cujas exportações para a UE caíram de 141,5 milhões de euros para apenas 1,877 euros. Este colapso, resultado direto das sanções impostas pela UE, criou um vazio no abastecimento de madeira conífera, que antes era preenchido principalmente por pinheiro (Pinus spp.) e abeto/espruce (Abies spp./Picea spp.).

2.2. A subida da Noruega e a consolidação da Ucrânia

Na ausência dos fornecedores tradicionais, a UE reforçou as ligações com parceiros europeus alternativos. A Noruega tornou-se um sócio ainda mais crucial, com as importações a crescerem 133,4% no período. A Ucrânia, apesar do conflito, manteve-se como um fornecedor estável, registando um crescimento de 13,7% no mesmo período. Por outro lado, o fornecimento de madeiras tropicais, sobretudo dos Camarões, manteve-se relativamente estável, indicando que a crise afetou principalmente o segmento das coníferas.

2.3. O boom das exportações para os Estados Unidos

Paralelamente, os mercados de destino das exportações da UE também se transformaram. O crescimento exponencial das exportações para os EUA, de 170 milhões para mais de 1,1 mil milhão de euros (+584,1%), é o sinal mais forte desta mudança. Este crescimento espetacular sugere que a madeira europeia, possivelmente impulsionada por preços competitivos e pela procura crescente por madeira de origem sustentável certificada, ganhou uma quota de mercado significativa no outro lado do Atlântico. O Reino Unido, Egito e Japão continuaram a ser mercados fundamentais, com variações mais modestas.

3. Preços, Volatilidade e uma Nova Realidade de Custos

O período 2021-2022 foi marcado por um choque de preços sem precedentes, que alterou para sempre a estrutura de custos do setor e exacerbou a volatilidade nas relações comerciais com certos parceiros.

3.1. O pico de preços de 2021 e a sua normalização

Os preços médios de exportação da UE atingiram o seu máximo histórico em 2021 (632,7 EUR/t), antes de recuarem para 536,6 EUR/t em 2025, ainda assim um nível muito superior aos 343,5 EUR/t de 2015. Este ciclo de preços foi impulsionado por uma combinação de procura pandémica, disrupções logísticas e, posteriormente, pela crise energética. Os preços de importação apresentaram uma escalada ainda mais acentuada, de 367,1 EUR/t para 740,8 EUR/t (+101,8%), refletindo o custo mais elevado das novas origens de abastecimento e os gargalos logísticos.

3.2. Choques de preço específicos e volatilidade por parceiro

A análise de eventos de choque revela picos de volatilidade concentrados em 2021. As exportações para o Marrocos sofreram o choque mais severo, com uma anormalidade de preço de 162,5% e um aumento de 38,5% em relação ao ano anterior. Isto pode refletir uma procura súbita ou disrupções específicas nessa rota. Nas importações, tanto a Bielorrússia (anormalidade de 110,8%) como o Brasil (anormalidade de 82,3% em 2021) registaram variações de preço extremas, possivelmente ligadas a restrições de oferta e flutuações cambiais. A volatilidade histórica (coeficiente de variação) confirma que a Rússia (CV=0,58) e a Malásia (CV=0,57) foram os fornecedores mais voláteis, reforçando o risco da dependência dessas origens.

Conclusão

A evolução do mercado de madeira serrada (CN 4407) na UE entre 2015 e 2025 é uma história de transformação profunda. A UE superou a sua dependência histórica das importações, transformando-se num exportador líquido robusto, em grande parte devido à eliminação abrupta das importações da Rússia e Bielorrússia por sanções. Esta crise geopolítica acelerou uma tendência já em curso, forçando uma diversificação das cadeias de abastecimento e fortalecendo as ligações com parceiros como a Noruega e a Ucrânia.

Concomitantemente, o mercado foi marcado por um choque de preços de grande magnitude, que elevou permanentemente os custos de entrada e aumentou a volatilidade. A estrutura do comércio reorientou-se significativamente, com um crescimento excecional das exportações da UE para os Estados Unidos. Em termos de estrutura de mercado, os países nórdicos (Finlândia, Suécia) e bálticos (Letónia, Estónia) consolidaram a sua especialização produtiva, enquanto os principais importadores dentro da UE (Alemanha, Itália, Países Baixos) viram os seus volumes de importação drasticamente reduzidos. Em conclusão, o setor europeu da madeira serrada emergiu desta década mais resiliente, mais autónomo, mas a operar num patamar de preços e complexidade logística muito mais elevado.