Evolução do mercado: Embalagens de madeira (CN 4415) — 2015–2025

Introdução

Este relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) para o código aduaneiro 4415 — que inclui caixotes, paletes, estrados para carga e embalagens semelhantes de madeira — no período entre janeiro de 2015 e dezembro de 2025. O período em análise foi marcado por um crescimento robusto no valor das trocas, superando significativamente o crescimento dos volumes físicos. Além de mudanças nos preços, o comércio foi profundamente afetado por choques geopolíticos, que reconfiguraram as parcerias comerciais da UE. Ao mesmo tempo, observou-se uma evolução positiva na produção interna e uma reorganização da especialização entre os Estados-Membros. O objetivo deste documento é descrever e interpretar estes movimentos, com base nos dados fornecidos.

1. Crescimento impulsionado por preços: uma evolução do comércio entre 2015 e 2025

O período 2015-2025 foi caracterizado por uma expansão significativa do valor das exportações e importações da UE neste setor, mas o crescimento dos volumes físicos foi muito mais moderado. Isto sugere que a subida dos preços foi o principal motor da valorização do comércio.

1.1. O valor das exportações quase duplicou, mas o volume cresceu apenas 13%

Entre 2015 e 2025, o valor total das exportações da UE para países terceiros cresceu 96,2%, passando de 271 milhões de euros para 532 milhões de euros. Contudo, o volume exportado (em toneladas) aumentou apenas 13,1% no mesmo período. Esta divergência é explicada pela forte valorização do preço médio de exportação, que subiu 73,5%, de 541 €/t para 938 €/t.

1.2. O valor das importações cresceu ainda mais, impulsionado por volumes e preços

Do lado das importações, a evolução foi ainda mais expressiva. O valor total das importações aumentou 131,2%, atingindo 442 milhões de euros em 2025. Ao contrário das exportações, este crescimento resultou de um aumento conjugado dos volumes (+35,2%) e dos preços (+71,1%, de 313 €/t para 535 €/t). As importações de paletes (CN 441520) representam a maior parte do volume, enquanto as importações de caixotes e embalagens (CN 441510) têm um preço médio significativamente mais elevado.

1.3. A balança comercial manteve-se positiva, mas com volatilidade

A UE manteve um superávit comercial ao longo de todo o período, excepto em 2021-2022. O saldo atingiu um máximo de 135 milhões de euros em 2016 e um mínimo de -113 milhões de euros em 2021, ano em que o custo das importações se disparou. Em 2025, o saldo recuperou para 89 milhões de euros, ligeiramente acima do valor de 2015 (80 milhões de euros).

2. Reconfiguração geopolítica das parcerias comerciais

A dinâmica dos parceiros comerciais da UE sofreu uma profunda transformação, impulsionada por eventos geopolíticos, especialmente a partir de 2021. Países da Europa de Leste viram a sua posição alterar-se dramaticamente, enquanto a Suíça e o Reino Unido consolidaram o seu papel.

2.1. A Ucrânia tornou-se o maior fornecedor, mas com elevada volatilidade

A Ucrânia emergiu como o principal fornecedor da UE para este produto, com um aumento de 308% no valor das importações entre 2015 e 2025 (de 30 para 121 milhões de euros). Contudo, esta parceria é marcada por uma extrema volatilidade (CV = 0,33), refletindo a instabilidade do conflito no país. Em 2021, as importações da Ucrânia sofreram um choque de preço abrupto, com um aumento de 74,4% e uma abnormalidade de 79,0.

2.2. Colapso do comércio com a Bielorrússia e a Rússia

A evolução mais marcante foi o quase total desaparecimento das importações provenientes da Bielorrússia e da Federação Russa. O valor das importações da Bielorrússia caiu 99,9% (de 20 milhões de euros para 23 mil euros), enquanto o da Rússia caiu 98,6% (de 7,4 milhões de euros para 106 mil euros). Esta reversão é consistente com as sanções aplicadas após 2022, refletindo uma dependência prévia elevada e uma alta volatilidade nos fluxos.

2.3. Consolidação da Suíça e do Reino Unido como parceiros estáveis

Em contraste, a Suíça e o Reino Unido consolidaram-se como destinos-chave para as exportações da UE, com crescimentos de 59% e 83% no valor, respetivamente. A Suíça é também o principal destino das exportações da UE (119 milhões de euros em 2025) e apresenta uma baixa volatilidade nos fluxos de exportação (CV = 0,06), sendo um mercado fiável.

3. Dinâmicas estruturais: especialização, concentração e produção

O período analisado revelou tendências importantes na estrutura produtiva da UE, com uma crescente especialização em países do Báltico e na Polónia, enquanto a produção interna cresceu a um ritmo mais rápido do que o comércio.

3.1. A concentração das importações aumentou; a das exportações diminuiu

O índice de concentração (HHI) das importações da UE em valor subiu 20,4% entre 2015 e 2025, indicando que as compras se tornaram mais focadas num número menor de parceiros. Em contraste, o HHI das exportações diminuiu 15,2%, sugerindo uma maior diversificação dos mercados de destino da UE.

3.2. Os países do Báltico e a Polónia destacam-se na especialização

Em 2025, os Estados-Membros mais especializados na produção deste setor, medido pelo Índice de Vantagem Comparativa Revelada (RCA), são Letónia (RCA=11,9), Lituânia (5,6), Estónia (4,7) e Polónia (4,1). Por outro lado, os maiores produtores em termos de quota de mercado (Alemanha, Países Baixos, França) têm um RCA inferior a 1, indicando que a sua produção está mais orientada para o mercado interno.

3.3. A produção da UE cresceu quase 100% em valor

A produção total da UE (PRODCOM) deste tipo de embalagens aumentou 96,6% em valor (de 5,1 mil milhões para 10 mil milhões de euros) e 27,9% em quantidade (unidades) entre 2015 e 2025. Este crescimento mais rápido do valor em relação ao volume, ecoando a tendência do comércio externo, sublinha a importância da inflação dos preços dos fatores de produção e da madeira. A intensidade do comércio (soma de exportações e importações como % da produção) quase duplicou, passando de 4,6% para 8,8%, indicando uma maior integração do setor no mercado global.

Conclusão

O mercado europeu de embalagens de madeira (CN 4415) entre 2015 e 2025 experienciou um crescimento nominal significativo, mas sustentado sobretudo por aumentos de preços. A análise revela uma década de transformação: a estrutura de fornecimento foi dramaticamente reconfigurada por eventos geopolíticos, levando ao colapso do comércio com a Bielorrússia e a Rússia e à ascensão da Ucrânia como fornecedor-chave, mas volátil. Internamente, a produção da UE cresceu robustamente e assistiu-se a uma maior especialização nos países do Báltico e na Polónia.

A principal vulnerabilidade identificada reside na elevada volatilidade dos preços e das importações, exemplificada pelo choque de 2021. A dependência de fornecedores em zonas de conflito representa um risco para a cadeia de abastecimento. Apesar do superávit comercial recorrente, a UE tornou-se um pouco mais dependente em termos líquidos das importações para este setor específico. A consolidação de parceiros estáveis como a Suíça e o Reino Unido, juntamente com a diversificação das exportações, surgem como elementos positivos para a estabilidade futura do setor. A resiliência futura dependerá da capacidade de gerir a volatilidade dos preços das matérias-primas e de diversificar as fontes de abastecimento.