Evolução do mercado: Madeira perfilada (CN 4409) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) para o código pautal 4409 — madeira perfilada, incluindo tacos e frisos para parquet, não montados — no período compreendido entre 2015 e 2025. Este produto abrange madeiras de coníferas (440910), de bambu (440921), de madeiras tropicais (440922) e outras madeiras não coníferas/tropicais/bambu (440929).

A análise baseia-se exclusivamente nos dados de comércio entre a UE e países terceiros, excluindo o comércio intra-UE. No conjunto do período, a UE manteve-se sempre exportadora líquida de madeira perfilada, mas as dinâmicas subjacentes — volumes, preços, parceiros comerciais e segmentos de produto — sofreram transformações profundas, impulsionadas por fatores geopolíticos, choques pandémicos e alterações estruturais na procura global.

1. A viragem exportadora: valor em alta apesar da contração de volumes

1.1. O comércio global encolhe, mas o valor unitário dispara

Entre 2015 e 2025, o comércio total de madeira perfilada da UE com países terceiros registou uma clara divergência entre a evolução dos volumes e a evolução dos valores. Tanto as exportações como as importações sofreram reduções significativas em tonelagem, mas os preços médios subiram de forma acentuada, sustentando — e mesmo ampliando — o valor total das exportações.

Fonte: Visão geral do comércio

O superavit comercial da UE passou de 36,1 milhões de euros em 2015 para 202,4 milhões de euros em 2025 — um crescimento de cerca de 461%. Esta evolução reflete não um aumento da competitividade em volume, mas sim uma valorização sem precedentes dos preços de exportação, que cresceram quase 50% no período, enquanto os preços de importação subiram apenas cerca de 11%.

1.2. Uma UE cada vez mais exposta ao comércio internacional

Os indicadores de intensidade comercial confirmam a crescente abertura do setor da madeira perfilada da UE aos mercados externos:

A propensão exportadora mais do que duplicou, passando de cerca de 11% para 23% da produção interna. Simultaneamente, a produção europeia cresceu de 1,9 mil milhões de kg para 2,7 mil milhões de kg (+39% em volume e +57% em valor). A UE tornou-se, assim, um exportador cada vez mais relevante, embora o valor negativo da dependência líquida de importações indique que se mantém exportador líquido — tendência que se reforçou ao longo da década.

1.3. Os Estados Unidos como motor de crescimento das exportações

A análise dos principais parceiros de exportação revela que o crescimento mais espetacular ocorreu no mercado norte-americano, que passou de 38,2 milhões de euros em 2015 para 102,9 milhões de euros em 2025, um aumento de quase 170%. Em contraste, os mercados tradicionais europeus como o Reino Unido e a Suíça cresceram de forma mais moderada (28% e 17%, respetivamente), enquanto as exportações para a Índia e o Japão registaram quedas acentuadas.

Fonte: Principais parceiros por valor

Do lado dos Estados-membros exportadores, a Estónia e a Polónia registaram os crescimentos mais expressivos (+64% e +98%, respetivamente), enquanto a Suécia sofreu uma redução de 54% nas suas exportações para fora da UE. A Itália consolidou a sua posição como segundo maior exportador da UE, com crescimento de 43%.

2. Reconfiguração geopolítica das cadeias de abastecimento

2.1. O colapso das importações da Rússia e a ascensão da Bielorrússia e Ucrânia

A dinâmica mais marcante do período é, sem dúvida, a evolução das importações provenientes da Rússia. Em 2015, a Federação Russa era o terceiro maior fornecedor de madeira perfilada à UE, com 15,3 milhões de euros. Em 2025, este valor reduziu-se a praticamente zero (38 euros) — uma queda de 100%. A introdução de sanções comerciais no contexto do conflito Rússia-Ucrânia explica esta evolução.

Fonte: Principais parceiros por valor

Curiosamente, a Bielorrússia e a Ucrânia — dois países com fronteiras diretas com a UE — registaram aumentos significativos (+212% e +118%, respetivamente). A Bielorrússia, que em 2015 representava apenas 4,5 milhões de euros, atingiu 13,9 milhões de euros em 2025, sugerindo uma possível desviação de rotas comerciais russas. O caso ucraniano é particularmente notável: apesar do conflito armado em curso desde fevereiro de 2022, as exportações de madeira ucraniana para a UE mais do que duplicaram, o que pode refletir a reorientação dos fluxos comerciais ucranianos para o Ocidente como alternativa aos mercados orientais entretanto perdidos.

2.2. A erosão da concentração nas importações

A concentração das importações por parceiro (HHI) diminuiu significativamente ao longo do período, passando de 1 595 para 1 133 (−29%), o que indica uma diversificação das fontes de abastecimento. Em 2015, o mercado de importação era mais concentrado, dominado por um número reduzido de fornecedores como a Indonésia e o Brasil. Em 2025, embora estes dois países permaneçam como principais fornecedores, o seu peso relativo diminuiu e novos fornecedores ganharam relevância.

Fonte: Concentração HHI

Em sentido inverso, as exportações da UE tornaram-se ligeiramente mais concentradas (HHI subiu de 1 438 para 1 623), refletindo a crescente importância de um número reduzido de mercados de destino, sobretudo o Reino Unido, a Suíça e os Estados Unidos.

2.3. A especialização desigual dos Estados-membros

A análise da vantagem comparativa revelada (RCA) revela uma acentuada heterogeneidade entre os Estados-membros. Os países bálticos (Estónia, Letónia e Lituânia) e a Croácia apresentam os maiores índices de especialização, refletindo a sua tradição florestal e a importância do setor madeireiro nas suas economias.

No extremo oposto, a Irlanda (RCA ≈ 0), a Grécia e a Hungria apresentam RCA muito baixos, indicando que a madeira perfilada é um produto marginal nas suas estruturas exportadoras. Países com elevado peso no comércio total da UE, como os Países Baixos e a França, mostram também uma baixa especialização neste produto, sugerindo que a sua presença no comércio de madeira perfilada se explica mais pelo seu papel de entreposto comercial ou pelo tamanho das suas economias do que por uma vantagem comparativa específica.

3. Choques de preços e volatilidade: os anos 2021–2022 como ponto de rutura

3.1. O surto inflacionário de 2021–2022 e o pico de volumes

O período 2020–2022 constituiu um ponto de inflexão no mercado de madeira perfilada da UE. A pandemia de COVID-19, seguida das disrupções nas cadeias de abastecimento e da subsequente escalada de preços das matérias-primas, gerou um pico tanto nos volumes como nos preços transacionados.

Nos segmentos de produto, os dados permitem identificar com clareza esta dinâmica. O segmento das coníferas (440910), o mais importante em volume nas importações, registou um crescimento explosivo: de 44 551 toneladas em 2015 para 182 977 toneladas em 2021, antes de recuar para 51 145 toneladas em 2025. O preço médio das coníferas importadas subiu de 875 EUR/t em 2015 para 1 391 EUR/t em 2025, com um pico de 1 384 EUR/t em 2023.

Fonte: Comparação por segmento de produto

O segmento mais marcante é, porém, o das "outras madeiras" (440929), que exclui coníferas, madeiras tropicais e bambu. Este segmento, que em 2015 dominava as importações com 236 948 toneladas (cerca de 82% do total), desintegrou-se progressivamente até atingir apenas 34 519 toneladas em 2025 (−85%). Esta queda pode refletir uma reclassificação aduaneira, uma substituição por outros tipos de madeira ou alterações nas preferências do mercado.

3.2. Choques pontuais de preços identificados

A análise de volatilidade identificou três choques significativos de preços no período:

Fonte: Choques de abastecimento

O choque mais anómalo ocorreu nas exportações para a Índia em 2021, com uma anomalia de 193,7 desvios-padrão e um aumento de preço de 48%. Apesar da sua magnitude estatística, este evento teve um peso reduzido no valor total das exportações (1,8%), pelo que o seu impacto sistémico foi limitado.

Já os choques nas importações do Brasil (+63,7% em 2022) e da China (+24,5% em 2022) tiveram implicações mais relevantes, dado que o Brasil representava 27,2% e a China 14,6% do valor total das importações. Estes choques refletem, em grande medida, a escalada generalizada dos custos de transporte e das matérias-primas que caracterizou o período pós-pandémico.

3.3. A volatilidade estrutural dos parceiros-chave

Os coeficientes de variação (CV) revelam que os parceiros de importação e exportação mais voláteis são frequentemente aqueles com menores volumes comerciais:

Fonte: Volatilidade

Destaca-se a elevada volatilidade das exportações para os Estados Unidos (CV = 0,93), o parceiro que mais cresceu no período. Esta volatilidade reflete a natureza cíclica da procura norte-americana, sensível às flutuações do mercado imobiliário e às condições macroeconómicas. Do lado das importações, a Federação Russa apresenta o maior CV (0,66), refletindo a interrupção abrupta das relações comerciais a partir de 2022.

Conclusão

O período 2015–2025 foi marcado por uma transformação estrutural no comércio externo da UE de madeira perfilada (CN 4409). Três tendências principais emergem da análise dos dados:

Primeiro, a UE consolidou a sua posição como exportador líquido, com o superavit comercial a crescer mais de 460%. Esta evolução deveu-se sobretudo à valorização dos preços de exportação (+50%), que compensou a redução dos volumes exportados (−19%). A crescente propensão exportadora (de 11% para 23% da produção) sugere que o setor madeireiro europeu se tornou cada vez mais orientado para os mercados externos.

Segundo, a geografia comercial foi profundamente reconfigurada. O colapso total das importações da Rússia, a erosão do peso do Brasil e da Indonésia, e a ascensão da Bielorrússia e da Ucrânia como fornecedores refletem o impacto das sanções geopolíticas e a reorientação das cadeias de abastecimento europeias. Do lado das exportações, os Estados Unidos emergiram como o mercado de crescimento mais dinâmico, ultrapassando a Noruega e aproximando-se do Reino Unido e da Suíça.

Terceiro, o período 2021–2022 constituiu um ponto de rutura, com choques de preços significativos no Brasil, na China e na Índia, e com a reversão dos picos de volumes registados durante a pandemia. A crescente volatilidade em parceiros-chave como os Estados Unidos e a desaparecida relação comercial com a Rússia introduzem novas incertezas no horizonte de planeamento do setor.

Olhando para o futuro, a UE enfrenta um paradoxo: é simultaneamente um exportador líquido cada vez mais relevante e uma economia cuja intensidade comercial neste setor triplicou, tornando-a mais exposta a choques externos. A diversificação das fontes de abastecimento — evidenciada pela queda do HHI nas importações — é uma evolução positiva, mas a concentração crescente das exportações em poucos mercados de destino continua a representar um risco.