Evolução do mercado: Dormentes de madeira (CN 4406) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia no segmento de dormentes de madeira para vias-férreas ou semelhantes (posição aduaneira CN 4406), abrangendo o período de 2015 a 2025. Este produto, classificado no capítulo 44 (Madeira, Carvão Vegetal e Obras de Madeira), inclui dormentes de coníferas e não coníferas, quer impregnados quer não impregnados, e constitui um insumo essencial para a infraestrutura ferroviária europeia.

O período em análise foi marcado por transformações estruturais profundas: uma redução acentuada dos volumes transacionados, uma escalada significativa dos preços unitários, uma reconfiguração geográfica dos parceiros comerciais e uma reorientação da posição da UE de exportador líquido para equilíbrio quase perfeito entre importações e exportações. A produção interna da UE mais do que duplicou em termos de volume e quadruplicou em valor, sugerindo um reforço da capacidade doméstica.

1. Contração dos volumes transacionados e escalada dos preços unitários

Os volumes de comércio externo diminuíram drasticamente

O dado mais marcante do período é a redução acentuada dos volumes físicos comercializados, tanto em exportações como em importações. As exportações da UE em tonelagem passaram de 57.378 t em 2015 para 30.805 t em 2025, uma queda de 46,3%. As importações apresentaram uma contração ainda mais pronunciada, descendo de 39.371 t para 18.102 t (−54,0%). Apesar desta redução severa em massa, os valores mantiveram-se relativamente estáveis ou até cresceram — as exportações recuaram apenas 3,9% (de 14,8 M€ para 14,2 M€) enquanto as importações cresceram 15,4% (de 12,9 M€ para 14,8 M€) — o que evidencia uma subida acentuada dos preços unitários.

Fonte: Visão geral do comércio

Os preços unitários mais do que duplicaram, sobretudo nas importações

A escalada de preços foi assimétrica: o preço médio de exportação subiu 79% (de 258 para 462 EUR/t), enquanto o preço médio de importação subiu 151% (de 327 para 820 EUR/t). No segmento das importações por unidade suplementar (m³), a evolução é inversa em termos de preço por m³ — o que reflete alterações na composição dos produtos importados, com maior peso de dormentes de não coníferas não impregnados (CN 440612), que apresentam maior densidade e preço por tonelada, mas preços por m³ mais variáveis. Este fenómeno de "mais valor com menos volume" reflete simultaneamente a inflação de matérias-primas madeireiras, a crescente procura de dormentes certificados e tratados, e a pressão das regulamentações ambientais sobre a oferta global.

A posição comercial da UE inverteu-se de superavitária para deficitária

O saldo comercial da UE em CN 4406 passou de um superavit de cerca de 2,0 M€ em 2015 para um défice ligeiro de −599 mil € em 2025, uma inversão de −130,5%. O pico de superavit registou-se em 2019, com cerca de 10,1 M€, antes de se deteriorar progressivamente. A dependência líquida de importações evoluiu de −77,1% (a UE era fortemente exportadora líquida) para praticamente 0,9% (equilíbrio quase perfeito), uma mudança de 101,2%.

2. Reconfiguração geográfica das parcerias comerciais

O Gabão consolidou-se como principal fornecedor, mas a Bósnia e Herzegovina emergiu como segundo parceiro

No lado das importações, o panorama dos parceiros sofreu uma reconfiguração profunda. O Gabão manteve-se como fornecedor dominante ao longo de todo o período, com exportações para a UE a crescerem 18,0% (de 6,1 M€ para 7,2 M€), beneficiando das suas vastas florestas tropicais e da tradição de exportação de madeiras duras para dormentes. Contudo, a mudança mais espetacular foi a ascensão da Bósnia e Herzegovina, que passou de apenas 26.333 € em 2015 para 6,3 M€ em 2025 — um crescimento de 23.851% — posicionando-se como segundo maior fornecedor da UE.

Fonte: Principais parceiros por valor

Vários parceiros tradicionais registaram quedas acentuadas

Em contraste com o crescimento do Gabão e da Bósnia e Herzegovina, múltiplos fornecedores registaram quedas dramáticas. A Ucrânia (−86,1%), a Noruega (−100,0%), o Reino Unido (−89,5%) e a Bielorrússia (−72,4%) praticamente desapareceram como fornecedores. A Bélgica, enquanto país importador da UE, mais do que duplicou as suas importações extra-UE (de 3,7 M€ para 7,3 M€), tornando-se provavelmente um ponto de entrada e redistribuição para o mercado único. A Croácia emergiu como importador relevante (de 2.542 € para 6,5 M€), refletindo a expansão da rede ferroviária nos Balcãs e a integração nas cadeias logísticas europeias.

As exportações da UE mantiveram-se concentradas em destinos europeus e do Magrebe

No tocante às exportações, o Reino Unido permaneceu como principal destino (3,6 M€ em 2025, embora com queda de 15,6% face a 2015), seguido pela Suíça (3,5 M€, +53,1%) e pela Noruega (2,6 M€, +37,7%). Estes três mercados — todos geograficamente próximos e com redes ferroviárias extensas — absorvem a maior parte das exportações europeias. A Bósnia e Herzegovina emergiu também como destino exportador (2,2 M€), reforçando a integração da região nos fluxos ferroviários europeus. Em contraste, a Argélia (−80,5%) e o Egito (−81,6%) registaram quedas acentuadas, possivelmente refletindo instabilidade geopolítica e reorientação das políticas de compras públicas desses países.

A concentração das importações aumentou significativamente

O Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações por valor subiu de 2.790 para 4.309 (+54,4%), ultrapassando o limiar de 2.500 que tipicamente indica um mercado moderadamente concentrado. Em volume, a concentração foi ainda mais pronunciada (de 2.182 para 4.233, +94,0%). Este aumento reflete a crescente dominância do Gabão e, mais recentemente, da Bósnia e Herzegovina, em detrimento de fornecedores mais dispersos. Do lado das exportações, o HHI subiu de forma mais moderada (de 1.519 para 1.873 em valor, +23,3%), sugerindo uma diversificação relativa mantida nos mercados de destino. A volatilidade dos parceiros revela que o Gabão foi o fornecedor mais estável (CV de 0,15), enquanto a Suíça apresentou a maior volatilidade nas importações (CV de 1,41).

3. Expansão da produção interna e reconfiguração do perfil produtivo da UE

A produção europeia de dormentes mais do que duplicou em volume e quadruplicou em valor

Os dados de produção PRODCOM revelam um crescimento notável da capacidade produtiva da UE. A quantidade produzida subiu de 253.713 m³ para 582.000 m³ (+129,4%), enquanto o valor de produção disparou de 58,3 M€ para 250,0 M€ (+328,9%). O pico de produção em volume atingiu-se em 2022 (722.693 m³), após o que se registou uma ligeira contração. Este crescimento explica, em grande medida, a redução da propensão exportadora, que desabou de 53,4% para 6,0% (−88,8%), e da intensidade comercial, que caiu de 57,6% para 12,0% (−79,1%).

A especialização produtiva concentra-se em quatro Estados-Membros

A análise da vantagem comparativa revelada (RCA) para 2025 identifica a Letónia (RCA de 5,61), a República Checa (3,62), a França (2,92) e a Bélgica (2,64) como os Estados-Membros mais especializados na exportação de dormentes. A França e a Bélgica dominam as exportações totais da UE, com quotas de 22,8% e 22,4% do valor exportado, respetivamente. No extremo oposto, a Croácia (RCA ≈ 0), a Eslováquia (0,01) e a Itália (0,04) apresentam especialização muito baixa ou nula.

Fonte: Especialização dos Estados-Membros

A composição das importações deslocou-se dos dormentes impregnados para os não impregnados

A análise por segmento de produto revela uma transformação estrutural na composição das importações:

Fonte: Decomposição por segmento

Os dormentes de coníferas, quer impregnados (440691) quer não impregnados (440611), praticamente desapareceram das importações. Em compensação, os dormentes de não coníferas impregnados (440692) cresceram de forma exponencial (de 374 t para 7.016 t), embora partindo de uma base muito reduzida. O segmento 440612 (não coníferas, não impregnados) permaneceu dominante em volume, mas com redução significativa. Do lado das exportações, o segmento 440692 (não coníferas, impregnados) manteve-se o mais volumoso (15.800 t em 2025), seguido pelo 440612 (12.447 t). Estas dinâmicas sugerem uma crescente preferência do mercado por dormentes de madeiras duras tropicais impregnados, em detrimento dos dormentes de coníferas, possivelmente por questões de durabilidade e custo de ciclo de vida.

Choques de oferta e preço marcaram o período 2020–2023

A análise de eventos de choque identificou três perturbações significativas: (i) um choque de preço nas exportações para a Suíça em 2020, com uma desvio de 35,6 desvios-padrão e uma quota de 25,7% no valor exportado — provavelmente associado à pandemia COVID-19 e a disrupções logísticas; (ii) um choque de preço nas exportações para a Argélia em 2020 (181,9% de variação), com 14,1% do valor exportado; e (iii) um choque de oferta nas importações da Bielorrússia em 2023, com corte total (−100%), coincidindo com as sanções da UE impostas após o conflito na Ucrânia.

Conclusão

O mercado europeu de dormentes de madeira (CN 4406) sofreu uma transformação profunda entre 2015 e 2025. A dinâmica mais relevante foi a inversão da posição comercial da UE: de exportador líquido significativo (superavit de ~2 M€ e dependência negativa de 77%) para uma posição de equilíbrio quase perfeito. Esta transição foi impulsionada por dois vetores convergentes: (1) uma expansão massiva da produção interna europeia (+129% em volume, +329% em valor), e (2) uma redução acentuada das exportações (−46% em massa), enquanto as importações, embora também contraídas em volume (−54%), mantiveram o seu valor nominal graças a uma escalada de preços de +151%.

A reconfiguração geográfica foi igualmente marcante. O Gabão consolidou-se como parceiro dominante nas importações, enquanto a Bósnia e Herzegovina emergiu como fornecedor e simultaneamente como destino exportador, refletindo a integração dos Balcãs Ocidentais nas infraestruturas ferroviárias europeias. A concentração das importações aumentou significativamente (HHI +54%), criando potenciais vulnerabilidades de abastecimento que importa monitorizar. Os choques registados em 2020 (COVID-19) e 2023 (sanções à Bielorrússia) ilustram a exposição do setor a perturbações geopolíticas e logísticas.

A crescente preferência por dormentes de não coníferas impregnados, em detrimento dos produtos de coníferas, sugere uma evolução tecnológica e de preferências do mercado orientada para a durabilidade e o desempenho a longo prazo, o que tende a beneficiar os fornecedores de madeiras tropicais e os produtores europeus com capacidade de tratamento industrial.