Market evolution: 鉱物燃料 (CN 27) — 2015–2025

はじめに

本報告書は、CN 27（鉱物燃料、鉱物油およびその留出物；アスファルト質物質；鉱物ワックス）に関するEU域外との貿易動向を、2015年から2025年までのデータに基づき分析するものです。この期間は、石油価格の下落と回復、新型コロナウイルス感染症による需要の急変動、そして2022年のロシアによるウクライナ侵攻に端を発するエネルギー危機など、劇的な変動に満ちていました。データは、EUの輸入が価値面で急騰し、供給源がロシアから米国やノルウェーなどへ急激に多元化されたことを示唆しています。同時に、EUの輸出も価格高騰の恩恵を受けましたが、エネルギー安全保障上の脆弱性は依然として高いことが読み取れます。

1. 価値の急騰と数量の縮小が示す構造変化

この10年間で、EUの鉱物燃料貿易は価値と数量が異なる方向に動くという特徴的なパターンを示しました。2022年を頂点とする価格の高騰が全体の取引額を押し上げましたが、その背景には脱ロシア化に伴う供給構造の変化や、需要の構造的調整が存在します。

総輸入額は2022年に歴史的水準に達した

EUのCN 27の総輸入額は、2015年の約3,144億ユーロから2025年には約4,148億ユーロへと31.9%増加しました。しかし、この増加は直線的なものではありませんでした。最も顕著な変動は2021年から2022年にかけてで、輸入額は約4,390億ユーロから約8,314億ユーロへと約90%急騰し、記録的な水準に達しました。これは、ウクライナ侵攻後の供給不安と価格高騰が直接反映された結果です。2020年のコロナ禍による需要減で輸入額は約2,214億ユーロにまで落ち込んだ後、急速に回復しました。

輸入数量は長期的な減少トレンドを示した

対照的に、輸入数量は、2015年の約10.13億トンから2025年には約8.42億トンへと16.9%減少しました。数量の減少は特に石炭（CN 2701）で顕著でした（2015年の約1.57億トンから2025年の約5,884万トンへ）。これは、EUの脱炭素政策（Fit for 55など）や再生可能エネルギーへの転換が需要を抑制していることを示唆しています。一方、石油ガス（CN 2711）の輸入数量は比較的堅調でしたが、全体の数量トレンドは下方圧力にあります。

輸入単価の変動が貿易収支を直撃した

輸入単価の変動が、価値と数量の乖離の主因です。輸入単価は2015年のトンあたり約307ユーロから2025年には約468ユーロへと52.8%上昇しましたが、2022年にはトンあたり約808ユーロという過去最高値を記録しました。この価格変動の大きさは、EUの貿易収支に直接影響しました。貿易収支（輸出額から輸入額を引いた値）は、期間を通じて大幅な赤字が続いており、2022年には約6,504億ユーロという最大の赤字を記録しました。これは、価格高騰がEUのエネルギーコストを膨らませたことを如実に示しています。

2. ロシア依存の解消とサプライチェーンの多元化

2022年のウクライナ侵攻は、EUのエネルギー供給地図を劇的に塗り替えました。ロシアへの過度な依存からの脱却が政策的な急務となり、貿易データにはその急速な転換が明確に表れています。

ロシアからの輸入は崩壊的な減少を示した

2015年、ロシア連邦はEU最大の輸入相手国であり、輸入額は約878億ユーロ（EU総輸入の約28%）を占めていました。しかし、2022年以降の制裁と自主的な削減が影響し、2025年には輸入額は約175億ユーロへと80.1%減少しました。輸入額の変動性（変動係数0.53）も最も高い部類にあり、供給の不安定さを物語っています。代わりに、米国、ノルウェー、アルジェリア、カザフスタンなどがその役割を担うようになりました。

米国、ノルウェー、アルジェリアが主要供給源として台頭

ロシアの空白を埋めたのが、特に米国とノルウェーです。米国からの輸入額は2015年の約104億ユーロから2025年には約709億ユーロへと583.8%の爆発的増加を示しました。これは、主にLNG（液化天然ガス）の輸入増加によるものです。同様に、ノルウェーからの輸入額は約226億ユーロから約450億ユーロへと99.6%増加しました。北アフリカのアルジェリア（41.4%増）や中央アジアのカザフスタン（98.1%増）からの輸入も着実に増加しており、供給源の多角化が進んでいます。

輸入先の集中度は低下し、分散化が進行

ハーフィンダール・ハーシュマン指数（HHI）は、輸入先の集中度を測る指標です。輸入額に基づくHHIは、2015年の1307から2025年には794へと39.2%低下しました。HHIが1000を下回ると分散市場とされ、EUの輸入先がロシアへの単一依存から、複数のパートナーに分散された状態へと移行したことを示しています。この分散化は、エネルギー安全保障の向上に貢献する一方で、ロジスティックの複雑化や新たな政治的リスクの導入を意味する可能性もあります。

3. 内生産の成長とエネルギー自給率の向上への道

EUは、域外からの輸入依存を減らすため、域内での生産能力の強化と、輸出競争力の維持に努めてきました。この動きは、特にエネルギー危機を契機に顕著になっています。

EU域内のCN 27関連生産は価値と数量の両面で急成長

PRODCOMデータに基づくEU域内の生産は、量的にも価値的にも顕著な成長を遂げました。生産数量（重量）は2015年の約633億kgから2025年には約1,214億kgへと92.0%増加しました。さらに驚くべきは生産額の伸びで、約25億ユーロから約155億ユーロへと524.6%も急増しています。これは、石油化学製品や高付加価値の石油製品へのシフトが進み、輸出競争力の源泉となっていることを示唆しています。

EUメンバー国間の専門化は多様性を維持

国別専門化指数を見ると、CN 27の輸出において顕著な比較優位を持つメンバー国が存在します。2025年のデータでは、ギリシャ（RSCA: 0.50）、リトアニア（0.46）、フィンランド（0.44）、ベルギー（0.35）などが特に専門化度が高いです。一方、ルクセンブルク、キプロス、アイルランドなどはこの分野で競争力が低いとされます。この多様性は、EU全体としてのエネルギー市場における役割分担が存在することを示唆しています。

輸出の回復と貿易強度の高まりが示す活況

EUの総輸出額も同様に、2015年の約882億ユーロから2025年には約1,167億ユーロへと32.3%増加しました。輸出数量は微減（5.8%減）していますが、輸出単価の上昇（34.9%増）がこれを補いました。特に、輸出指向性（域内生産に占める輸出の割合）は2015年の19.1%から2025年には77.4%へと劇的に上昇し、EUの石油精製・化学産業が世界市場でますます競争力を高めていることを示しています。これは、貿易強度の上昇（31.4% → 83.0%）とも連動しています。

2022年の価格ショックは脆弱性を露呈したが、調整も進む

供給ショックの分析は、2022年に複数の顕著な価格ショックが発生したことを示しています。例えば、アルジェリアからの輸入価格は異常度6.7で、前年比145.4%の急騰を記録しました。これはウクライナ侵攻後の市場混乱と供給不安を反映しています。しかし、その後の2023年から2025年にかけて、価格は調整局面に入っています。輸入純依存度（生産と消費のバランスから見た純輸入の割合）は、2022年には-93.8%（極度の輸入依存）にまで悪化しましたが、2025年には-81.2%に回復しました。これは、域内生産の増加と輸入構造の調整が一定の効果を上げ始めていることを示唆しています。

結論

2015年から2025年にかけてのCN 27（鉱物燃料）に関するEUの貿易は、変化と適応の10年でした。最も劇的な変化は、ロシアへの供給依存からの急速かつ大規模な脱却であり、代わりに米国やノルウェーなどのLNG輸出国との結びつきが強まりました。この再編は、2022年のロシアによるウクライナ侵攻が触媒となり、EUのエネルギー安全保障戦略を根本から変えるものでした。

価格の急騰は、EUに多大なエネルギーコストをもたらし、史上最大の貿易赤字を記録しました。しかし同時に、EUはこの危機を契機に、域内生産の増強（特に石油製品）と輸出指向性の飛躍的な高めることに成功しました。これは、EUの製油所や石油化学産業の競争力と回復力を示しています。

ただし、課題は残ります。輸入数量は長期的に減少傾向にありますが、依然として膨大な量のエネルギーを域外に依存しています。また、供給源の多元化は進んだものの、新たな供給国との政治的・経済的な関係構築や、LNGなどのインフラへの投資が不可欠です。今後は、再生可能エネルギーへの転換と並行して、残存する化石燃料のサプライチェーンのレジリエンスをどう確保していくかが、EUのエネルギー政策の主要な焦点となるでしょう。